2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ＮＳＷ株式会社 (9739)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: ＮＳＷ株式会社
決算評価
決算評価: 普通
簡潔な要約
ＮＳＷ株式会社の2026年３月期第３四半期（2025年４月～12月）は、売上高が前期比4.2%増の37,714百万円と堅調な伸びを示しました。特にデバイスソリューション事業が6.6%増と好調で、半導体設計分野の成長が寄与しました。一方、営業利益は18.2%減の3,562百万円、当期純利益は20.1%減の2,434百万円と減益となりました。不採算案件の発生や人的投資に伴う経費増が収益を圧迫。自己資本比率は78.3%と財務基盤は堅固ですが、今期は「売上増・利益減」の混合業績となりました。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
会社名: ＮＳＷ株式会社
決算期間: 2025年４月１日～2025年12月31日
当期は売上高4.2%増と需要拡大を背景に収益基盤を強化したものの、営業利益18.2%減・純利益20.1%減と収益性が低下しました。主な要因は不採算案件の発生と戦略的人材投資に伴うコスト増です。セグメント別ではデバイスソリューション事業が利益9.3%増と唯一の明るい材料となりました。財務体質は自己資本比率78.3%と改善し、キャッシュフローも営業CF1,469百万円を確保するなど安定性は維持されています。
2. 業績結果
| 指標 | 当期値（百万円） | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 37,714 | +4.2% |
| 営業利益 | 3,562 | -18.2% |
| 経常利益 | 3,784 | -14.4% |
| 当期純利益 | 2,434 | -20.1% |
| EPS（円） | 163.42 | -20.1% |
| 配当金（年間予想） | 85.00円 | 前期同等 |
業績結果に対するコメント
- 減益要因: SI事業の不採算案件（損害賠償損失217百万円含む）と人件費増（給与+3.1%、役員報酬+21.1%）
- 事業セグメント:
- デバイスソリューション（半導体設計）が利益9.3%増と唯一の増益
- エンタープライズ（公共・小売向け）は利益36.3%減と最大の減益
- 特記事項: 投資有価証券を999百万円増額し、財務基盤の多角化を推進
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 35,485 | -1,373 |
| 現金及び預金 | 18,241 | -1,424 |
| 受取手形・売掛金 | 12,782 | -1,440 |
| 棚卸資産 | 2,041 | +768 |
| 固定資産 | 11,225 | +934 |
| 有形固定資産（土地含む） | 5,962 | +190 |
| 投資有価証券 | 2,000 | +999 |
| 資産合計 | 46,711 | -438 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 7,112 | -1,714 |
| 買掛金 | 3,211 | +37 |
| 未払法人税等 | 48 | -1,156 |
| 固定負債 | 3,039 | +131 |
| 負債合計 | 10,151 | -1,584 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 資本金 | 5,500 | ±0 |
| 利益剰余金 | 30,983 | +1,168 |
| 純資産合計 | 36,559 | +1,145 |
| 自己資本比率 | 78.3% | +3.2pt |
貸借対照表に対するコメント
- 財務健全性: 自己資本比率78.3%と業界トップクラスの安定性
- 流動性: 流動比率499%（前期418%）で短期支払能力に問題なし
- 変動要因: 現金減少（-1,424百万円）は投資有価証券取得（+999百万円）と配当支払（1,257百万円）による
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 37,714 | +4.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 30,067 | +5.1% | 79.7% |
| 売上総利益 | 7,647 | +0.8% | 20.3% |
| 販管費（人件費含む） | 4,084 | +26.6% | 10.8% |
| 営業利益 | 3,562 | -18.2% | 9.4% |
| 営業外収益（保険金等） | 224 | +234.3% | 0.6% |
| 経常利益 | 3,784 | -14.4% | 10.0% |
| 特別損失（不採算案件） | 232 | - | 0.6% |
| 当期純利益 | 2,434 | -20.1% | 6.5% |
損益計算書に対するコメント
- 収益性悪化: 売上高営業利益率9.4%（前期12.0%）
- コスト増: 販管費が26.6%増（主因は賃借料+91.2%、業務委託費+9.6%）
- 異常損失: 損害賠償損失217百万円が純利益を圧迫
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業活動CF | +1,469 |
| 投資活動CF | -1,595 |
| 財務活動CF（配当支払） | -1,271 |
| 現金残高（期末） | 18,241 |
6. 今後の展望
- 通期予想: 売上高51,000百万円（+1.9%）、純利益3,540百万円（-3.3%）
- 戦略: 不採算案件の整理とデバイスソリューション事業の拡大に注力
- リスク: IT投資サイクルの減速と人件費高騰
- 機会: 半導体・IoT分野の需要拡大
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間85円予想（前期同等）
- 株主還元: 自己株式取得なし（残高623株）
- 投資計画: 有形固定資産350百万円、ソフトウェア89百万円を投資
- 人事: 組織変更なし
（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。記載のない項目は「記載なし」と判断。