2026年3月期第3四半期決算短信〔IFRS〕（連結）
株式会社レノバ (9519)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 株式会社レノバ
決算評価
決算評価: 非常に良い
（売上高+31.6%、営業利益+206.8%と大幅増益、利益率も改善）
簡潔な要約
株式会社レノバの2026年3月期 第3四半期決算（2025年4月～12月）は、再生可能エネルギー事業の拡大により好調だった。売上高は64,016百万円（前期比+31.6%）、営業利益は7,759百万円（同+206.8%）と大幅増益を達成。徳島津田バイオマス発電所の売電収入増や新規連結子会社（御前崎港・唐津バイオマス）の貢献が主因。蓄電事業では姫路蓄電所の運転開始やプロジェクトファイナンス組成により事業基盤を強化。通期予想は売上高+28.8%を見込む一方、当期純利益は減益予測。脱炭素需要の高まりを背景に成長軌道を維持。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社レノバ
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期 第3四半期）
- 総合評価: 再生可能エネルギー事業の拡大により売上高・営業利益が大幅増加。新規バイオマス発電所の連結化やコーポレートPPA拡大が寄与。一方、通期では設備補修費用等の影響で当期純利益は減益予測。
- 前期比の主な変化点:
- 売上高+31.6%（新規バイオマス発電所の連結化が主因）
- 営業利益+206.8%（売上増に加え、補助金収益や事業開発報酬増）
2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前期（百万円） | 前年比増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 64,016 | 48,631 | +31.6% |
| 営業利益 | 7,759 | 2,529 | +206.8% |
| 経常利益 | 6,111 | △64 | - |
| 当期純利益 | 3,643 | △912 | - |
| EPS（円） | 40.29 | △10.14 | - |
| 配当金（円/株） | 0.00 | 0.00 | - |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 売上高増: 徳島津田バイオマス発電所（+6,186百万円）、御前崎港バイオマス（+5,915百万円）、唐津バイオマス（+2,294百万円）の新規連結化。
- 営業利益増: バイオマス補助金収益（+711百万円）やNon-FIT太陽光売電増（+566百万円）が貢献。
- 事業セグメント:
- 再生可能エネルギー発電事業: 売上高+31.0%（63,406百万円）。
- 開発・運営事業: 売上高+40.2%（4,112百万円）。
- 特記事項: 出力抑制の影響は計画範囲内。コーポレートPPA契約は太陽光206MW、バイオマス145.4MWを達成。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資産合計 | 599,058 | +13.0% |
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 負債合計 | 記載なし | - |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 112,318 | +26.1% |
| 純資産合計 | 172,633 | +29.4% |
| 自己資本比率 | 18.7% | 前期16.8% |
貸借対照表に対するコメント:
- 総資産は前期比+13.0%で成長投資を反映。
- 自己資本比率は18.7%と改善（前期16.8%）し、財務基盤が強化。
- 流動比率等の詳細は開示なし。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 64,016 | +31.6% | 100.0% |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 7,759 | +206.8% | 12.1% |
| 経常利益 | 6,111 | - | 9.5% |
| 当期純利益 | 3,643 | - | 5.7% |
損益計算書に対するコメント:
- 営業利益率12.1%（前期5.2%）と収益性が大幅改善。
- ROE: 当期純利益ベースで3.3%（前期は赤字のため非計算）。
- コスト構造: 燃料費調整後のEBITDAマージンは37.8%（前期34.2%）。
5. キャッシュフロー
- 記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
- 売上高: 90,500百万円（+28.8%）、営業利益: 9,300百万円（+128.7%）。
- 当期純利益: 1,500百万円（△44.2%減）※設備補修費用等の影響。
- 戦略:
- 蓄電事業の拡大（262MW→2030年度目標0.9GW）。
- コーポレートPPAの推進（太陽光・バイオマス中心）。
- リスク: 出力抑制の長期化、燃料価格変動。
- 機会: データセンター向け脱炭素電力需要の増加。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 再生可能エネルギー発電事業が売上高の99%を占める。
- 配当方針: 2026年3月期も配当予定なし（業績再投資を優先）。
- M&A: 合同会社唐津バイオマスエナジーを連結子会社化（出資比率51%）。
- 人員組織: 特記事項なし。
注: 詳細な数値は決算短信の添付資料を参照。分析は開示情報に基づき作成。