決算
2025-12-12T15:30
2025年10月期決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結)
株式会社ナレルグループ (9163)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社ナレルグループ
- 決算期間: 2024年11月1日～2025年10月31日
- 当期は売上高が11.8％増加したものの、営業利益・当期純利益は減少し「増収減益」の結果となった。技術者派遣事業の需要拡大により売上は伸長したが、採用費や営業部門の人員増加がコスト増の主因。自己資本比率58.9％と財務基盤は堅調。
- 前期比の主な変化点:
- 売上高増加（+11.8％）に対し営業利益率は14.4％→11.7％に低下。
- 現金及び現金同等物が4,516百万円→4,822百万円（+6.8％）と流動性改善。
2. 業績結果
| 科目 | 2025年10月期（百万円） | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上収益 | 24,159 | +11.8％ |
| 営業利益 | 2,827 | △9.1％ |
| 経常利益 | 2,759 | △9.8％ |
| 当期純利益 | 2,087 | △4.6％ |
| EPS（基本） | 238.74円 | △6.4％ |
| 配当金（年間） | 115.00円 | +4.5％ |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因: 技術者派遣単価上昇と稼働人数増で売上は増加したが、採用費・人件費増により利益率が圧迫。
- 事業セグメント:
- 建設ソリューション事業（売上89.6％）: 売上21,643百万円（+11.9％）、利益2,247百万円（△13.8％）。
- ITソリューション事業（売上10.4％）: 売上2,516百万円（+11.2％）、利益136百万円（△8.4％）。
- 特記事項: 新規連結子会社「一般社団法人全国建設人材協会」を追加。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 8,469 | +6.8％ |
| 現金及び預金 | 4,822 | +6.8％ |
| 営業債権 | 3,366 | +5.1％ |
| 固定資産 | 16,093 | +2.6％ |
| 有形固定資産 | 212 | +18.5％ |
| のれん | 14,075 | 0％ |
| 資産合計 | 24,562 | +4.0％ |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 6,875 | +5.5％ |
| 短期借入金 | 2,714 | 0％ |
| 固定負債 | 3,209 | △12.3％ |
| 長期借入金 | 2,143 | △25.0％ |
| 負債合計 | 10,083 | △0.9％ |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 420 | +4.2％ |
| 利益剰余金 | 5,453 | +23.0％ |
| 純資産合計 | 14,479 | +7.7％ |
| 負債純資産合計 | 24,562 | +4.0％ |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 58.9％（前期56.9％）と改善し、財務安定性が向上。
- 流動比率: 123％（前期121％）で短期支払能力は良好。
- 主な変動点: 長期借入金の返済（△714百万円）により負債減少。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 24,159 | +11.8％ | 100.0％ |
| 売上原価 | △17,921 | +14.4％ | 74.2％ |
| 売上総利益 | 6,238 | +5.0％ | 25.8％ |
| 販売費及び一般管理費 | △3,370 | +18.4％ | 14.0％ |
| 営業利益 | 2,827 | △9.1％ | 11.7％ |
| 営業外収益・費用 | △68,673 | - | - |
| 経常利益 | 2,759 | △9.8％ | 11.4％ |
| 当期純利益 | 2,087 | △4.6％ | 8.6％ |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率11.7％（前期14.4％）、ROE14.9％（前期17.1％）と低下。
- コスト増要因: 採用費・営業人件費が販管費を押し上げ（+18.4％）。
5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業活動によるCF | 2,298 |
| 投資活動によるCF | △198 |
| 財務活動によるCF | △1,923 |
| 現金及び現金同等物残高 | 4,822 |
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年10月期）:
- 売上収益29,250百万円（+21.1％）、営業利益3,010百万円（+6.5％）。
- 建設DX推進・人材獲得強化を成長戦略の柱に据える。
- リスク要因: 技術者不足の深刻化・競争激化。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当115円（前期比+4.5％）、配当性向48.2％。
- M&A: 一般社団法人全国建設人材協会を新規連結子会社化。
- 人員戦略: 営業・採用部門の人員増強を継続。
注: 数値は百万円単位で記載。一部詳細データは開示されていないため「記載なし」としています。