2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）（公認会計士等による期中レビューの完了）
株式会社SCREENホールディングス (7735)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社SCREENホールディングス、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。当期は半導体製造装置事業（SPE）の中国・台湾向け売上増を中心に大幅増収増益を達成し、売上高32.2%増、営業利益58.0%増と非常に良好な業績となった。利益率も向上し、自己資本比率は61.4%に改善。前期比で資産微増・負債大幅減により財務体質が強化された。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 459,964 | +32.2 |
| 営業利益 | 100,619 | +58.0 |
| 経常利益 | 102,341 | +58.2 |
| 当期純利益 | 69,514 | +55.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 714.70円 | +52.0 |
| 配当金 | 中間120.00円（第2四半期末） | - |
業績結果に対するコメント：
増収の主因は半導体製造装置事業（SPE）のファウンドリー・メモリー向け売上増（売上高3,839億円、+33.3%、営業利益1,009億円、+56.5%）。ディスプレイ製造装置事業（FT）も装置売上増で黒字転換（売上高248億円、+98.3%）。グラフィックアーツ（GA）はリカーリング売上増も固定費増で営業利益微減（売上高390億円、+8.5%）。プリント基板（PE）は直接描画装置減で減収減益（売上高96億円、-8.2%）。生成AI・DX投資の底堅さが全体を押し上げ、特筆は中国成熟ノード投資の活発化。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 490,721 | -0.6 | | 現金及び預金 | 110,724 | -33.8 | | 受取手形及び売掛金 | 100,927 | -7.4 | | 棚卸資産 | 176,979 | +8.3 | | その他 | 102,091 | +3.0 | | 固定資産 | 186,142 | +1.7 | | 有形固定資産 | 105,405 | +3.3 | | 無形固定資産 | 6,123 | +16.1 | | 投資その他の資産 | 74,613 | -1.6 | | 資産合計 | 676,863 | +0.0 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 244,494 | -14.5 | | 支払手形及び買掛金 | 54,642 | +7.7 | | 短期借入金 | 997 | +46.4 | | その他 | 188,855 | -20.5 | | 固定負債 | 16,433 | -13.0 | | 長期借入金 | 1,114 | -16.1 | | その他 | 15,319 | -12.8 | | 負債合計 | 260,927 | -14.4 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |----------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 383,444 | +13.6 | | 資本金 | 54,044 | 0.0 | | 利益剰余金 | 319,043 | +16.1 | | その他の包括利益累計額 | 32,440 | -5.2 | | 純資産合計 | 415,935 | +11.8 | | 負債純資産合計 | 676,863 | +0.0 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率61.4%（前期54.9%）と大幅改善、安全性向上。流動比率約2.0倍（流動資産/流動負債）と高い流動性維持。当座比率も健全。資産は棚卸資産・有形固定資産増（投資・建設仮勘定増）が特徴で、売上債権・現金減少は回収加速による。負債は契約負債・仕入債務減で14.4%減、純資産は利益積み上げで増加。全体として財務基盤強化。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 459,964 | +32.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 286,418 | +30.3 | 62.3 |
| 売上総利益 | 173,545 | +35.7 | 37.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 72,925 | +13.5 | 15.9 |
| 営業利益 | 100,619 | +58.0 | 21.9 |
| 営業外収益 | 3,226 | +11.5 | 0.7 |
| 営業外費用 | 1,504 | -20.6 | 0.3 |
| 経常利益 | 102,341 | +58.2 | 22.3 |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | 2 | -50.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 102,339 | +58.2 | 22.3 |
| 法人税等 | 32,819 | +63.2 | 7.1 |
| 当期純利益 | 69,519 | +55.9 | 15.1 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率37.7%（前期36.8%）と改善、原価率抑制。営業利益率21.9%（前期18.3%）と高水準でROEは推定30%超（純資産ベース）。販売管理費増も売上増で吸収。営業外は為替差損減・持分法利益寄与。コスト構造は原価中心でスケールメリット発揮、前期比変動主因はSPE事業売上増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +44,425百万円（前年同期 +127,328百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -173,667百万円（前年同期 -232,557百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -267,444百万円（前年同期 -264,116百万円）
- フリーキャッシュフロー: -129,242百万円（営業+投資）
営業CFは税引前利益増も棚卸・契約負債減少で前期比減。投資は設備投資継続、現金残高1,974億円（+20,661百万円）と安定。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高616,000百万円（+22.0%）、営業利益126,000百万円（+33.8%）、経常利益127,500百万円（+35.2%）、純利益91,500百万円（+29.6%）、EPS940.48円。修正なし（1月31日公表）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（半導体・ディスプレイ投資継続想定）。
- リスク要因: 高金利継続、中国不動産停滞、為替変動（前提:1USD=150円、1EUR=160円）。
- 成長機会: 生成AI・DXによる半導体微細化投資、OLEDパネル回復、中国成熟ノード。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: SPE（売上3,839億円+33.3%、営業利益1,009億円+56.5%）、GA（390億円+8.5%、営業利益33億円-6.3%）、FT（248億円+98.3%、営業利益14億円黒字転換）、PE（96億円-8.2%、営業利益6億円-56.1%）。
- 配当方針: 年間283円（中間120円、期末163円予想）、株式分割後ベース。修正なし。
- 株主還元施策: 配当性向向上傾向。
- M&Aや大型投資: 記載なし（彦根事業所新棟建設）。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更あり（基準改正）。