2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社SCREENホールディングス (7735)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社SCREENホールディングス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が前年同四半期比1.2%増と微増したものの、固定費増加の影響で営業利益・経常利益・純利益がそれぞれ10%超減少する減益決算となった。ディスプレー製造装置事業の大幅回復が寄与した一方、半導体製造装置事業のファウンドリー・DRAM向け減少が重し。総資産は前年度末比4.8%減の6,390億28百万円、自己資本比率は64.5%と向上し、財務基盤は堅調。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同四半期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 135,785 | +1.2% |
| 営業利益 | 24,386 | △12.2% |
| 経常利益 | 24,569 | △11.9% |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 16,687 | △8.4% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 176.52円 | - |
| 配当金 | － | - |
業績結果に対するコメント：
売上高微増はディスプレー製造装置事業（FT）の91.6%増が牽引、主に装置売上回復による。一方、利益減少の主因は全セグメントでの固定費増加。半導体製造装置事業（SPE、売上1,095億15百万円△2.4%、営業利益256億93百万円△11.6%）はフラッシュメモリー向け増をDRAM・ファウンドリー向け減が相殺。中国・米国向け減少が課題。グラフィックアーツ機器事業（GA、売上129億19百万円+4.3%）は装置売上増も利益△30.8%。FTは売上99億87百万円+91.6%、営業利益10億44百万円（前年損失）と黒字転換。プリント基板関連機器事業（PE、売上30億72百万円△21.7%）は装置売上減で営業損失2億9百万円（前年利益転換）。特筆は生成AI・DX需要の半導体微細化進展。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 444,519 | △35,527 (△7.4%)| | 現金及び預金 | 119,553 | △20,844 (△14.8%)| | 受取手形及び売掛金 | 78,638 | △12,153 (△13.4%)| | 棚卸資産 | 175,341 | +5,681 (+3.4%) | | その他 | 71,987 | △8,261 (△10.3%)| | 固定資産 | 194,509 | +3,268 (+1.7%) | | 有形固定資産 | 113,008 | +74 (+0.1%) | | 無形固定資産 | 7,902 | +799 (+11.2%) | | 投資その他の資産 | 73,599 | +2,396 (+3.3%) | | 資産合計 | 639,028 | △32,259 (△4.8%)|
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 215,446 | △24,277 (△10.1%)| | 支払手形及び買掛金 | 46,048 | △7,955 (△14.7%) | | 短期借入金 | 687 | △6 (△0.9%) | | その他 | 168,711 | △16,316 (△8.8%) | | 固定負債 | 11,545 | +675 (+5.8%) | | 長期借入金 | 757 | 0 (0%) | | その他 | 10,788 | +675 (+6.7%) | | 負債合計 | 226,992 | △23,601 (△9.4%)|
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 382,454 | △12,014 (△3.0%)| | 資本金 | 54,044 | 0 (0%) | | 利益剰余金 | 347,668 | △1,328 (△0.4%) | | その他の包括利益累計額 | 29,474 | +3,302 (+12.6%)| | 純資産合計 | 412,036 | △8,658 (△2.1%) | | 負債純資産合計 | 639,028 | △32,259 (△4.8%)|
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率64.5%（前62.7%、+1.8pt）と高水準で財務安全性が高い。流動比率206.4%（流動資産/流動負債）、当座比率184.3%（(流動資産-棚卸)/流動負債）とともに良好。資産構成は流動資産69.6%（前71.5%）、棚卸資産増加が目立つが現金・売掛金減少。負債は契約負債増加も未払法人税等減少で全体減。主な変動は自己株式取得（+10,700百万円超）による株主資本減と棚卸資産増。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 135,785 | +1.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 84,658 | +3.6% | 62.3% |
| 売上総利益 | 51,126 | △2.7% | 37.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 26,740 | +7.9% | 19.7% |
| 営業利益 | 24,386 | △12.2% | 18.0% |
| 営業外収益 | 1,132 | +9.5% | 0.8% |
| 営業外費用 | 949 | +4.4% | 0.7% |
| 経常利益 | 24,569 | △11.9% | 18.1% |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 1 | △50.0% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 24,568 | △11.9% | 18.1% |
| 法人税等 | 7,875 | △18.6% | 5.8% |
| 当期純利益 | 16,692 | △8.3% | 12.3% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率37.7%（前39.1%）と低下、販管費率19.7%（前18.5%）上昇が営業利益率18.0%（前20.7%）圧迫の主因。経常利益率18.1%維持も為替差損増。ROEは算出不能（四半期ベース）だが利益水準高く収益性良好。コスト構造は売上原価中心（62.3%）、固定費増が変動要因。棚卸・販管費増加が前期比悪化の背景。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 6,999百万円（前年同四半期 △32,120百万円）※税引前利益・売掛減少・契約負債増が寄与
- 投資活動によるキャッシュフロー: △9,725百万円（前年同四半期 △7,949百万円）※有形・無形固定資産取得増
- 財務活動によるキャッシュフロー: △28,968百万円（前年同四半期 △13,691百万円）※配当支払・自己株式取得
- フリーキャッシュフロー: △2,726百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 167,166百万円（前年度末比△31,311百万円）。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 第2四半期累計売上299,500百万円（+8.0%）、営業利益54,500百万円（△6.4%）、通期売上621,000百万円（△0.7%）、純利益88,000百万円（△11.5%）、EPS931.38円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（半導体微細化・先端パッケージング、ディスプレイ回復を注力）。
- リスク要因: 米関税影響、世界経済不透明、半導体需要変動（中国・米国向け減少）。
- 成長機会: 生成AI・DXによる半導体需要、ディスプレイ設備投資回復。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照（SPE主力、FT回復、PE低迷）。
- 配当方針: 2026年3月期予想 中間123円・期末157円・合計280円（前308円）。
- 株主還元施策: 自己株式取得1,242,500株（11,073百万円、2025年4月7日完了）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。