2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）（公認会計士等による期中レビューの完了）
株式会社SCREENホールディングス (7735)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社SCREENホールディングス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。売上高は前年同期比1.2%増と微増したものの、固定費増加が響き営業利益・経常利益・純利益ともに10%超の減益となった。セグメントではディスプレー製造装置事業が大幅増収黒字転換した一方、半導体製造装置事業が減収減益。総資産は現金減少などで4.8%減、自己資本比率は64.5%と前期末比向上し財務基盤は堅調。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 135,785 | +1.2% |
| 営業利益 | 24,386 | △12.2% |
| 経常利益 | 24,569 | △11.9% |
| 当期純利益 | 16,692 | △8.3% |
| 親会社株主帰属四半期純利益 | 16,687 | △8.4% |
| 1株当たり四半期純利益（EPS） | 176.52円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
売上高微増はディスプレー製造装置事業（+91.6%）の寄与が大きいが、半導体製造装置事業（-2.4%）のファウンドリー・DRAM向け減少が影響。利益減は全セグメントで固定費増による。セグメント別：SPE売上1,095億円（-2.4%）営業利益257億円（-11.6%）、GA売上129億円（+4.3%）営業利益5.7億円（-30.8%）、FT売上99.9億円（+91.6%）営業利益10.4億円（黒字転換）、PE売上30.7億円（-21.7%）営業損失0.3億円（赤字転落）。特筆はディスプレー需要回復。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 444,519 | △35,527 (-7.4%) | | 現金及び預金 | 119,553 | △20,844 (-14.8%) | | 受取手形及び売掛金 | 78,638 | △12,153 (-13.4%) | | 棚卸資産 | 175,341 | +4,916 (+2.9%) | | その他 | 71,987 | △7,446 (-9.4%) | | 固定資産 | 194,509 | +3,268 (+1.7%) | | 有形固定資産 | 113,008 | +74 (+0.1%) | | 無形固定資産 | 7,902 | +799 (+11.2%) | | 投資その他の資産 | 73,599 | +2,396 (+3.3%) | | 資産合計 | 639,028 | △32,259 (-4.8%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 215,446 | △24,277 (-10.1%) | | 支払手形及び買掛金 | 40,353 | △6,166 (-13.3%) | | 短期借入金 | 687 | △6 (-0.9%) | | その他 | 174,406 | △18,105 (-9.4%) | | 固定負債 | 11,545 | +675 (+6.2%) | | 長期借入金 | 757 | 0 (0%) | | その他 | 10,788 | +675 (+6.7%) | | 負債合計 | 226,992 | △23,601 (-9.4%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |---------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 382,454 | △12,014 (-3.0%) | | 資本金 | 54,044 | 0 (0%) | | 利益剰余金 | 347,668 | △1,328 (-0.4%) | | その他の包括利益累計額 | 29,474 | +3,302 (+12.6%) | | 純資産合計 | 412,036 | △8,658 (-2.1%) | | 負債純資産合計 | 639,028 | △32,259 (-4.8%) |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率64.5%（前期末62.7%、+1.8pt）と高水準で財務安全性が高い。流動比率206.4%（流動資産/流動負債）、当座比率174.0%（(流動資産-棚卸)/流動負債）とともに良好。資産構成は流動資産69.6%（前期71.5%）で現金・売掛減少が主因、棚卸増加は事業拡大示唆。負債は契約負債増加も全体減。主変動は現金減少（キャッシュアウト）と棚卸増。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 135,785 | +1.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 84,658 | +3.7% | 62.4% |
| 売上総利益 | 51,126 | -2.7% | 37.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 26,740 | +7.9% | 19.7% |
| 営業利益 | 24,386 | △12.2% | 18.0% |
| 営業外収益 | 1,132 | +9.5% | 0.8% |
| 営業外費用 | 949 | +4.4% | 0.7% |
| 経常利益 | 24,569 | △11.9% | 18.1% |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 1 | -50.0% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 24,568 | -11.9% | 18.1% |
| 法人税等 | 7,875 | -18.6% | 5.8% |
| 当期純利益 | 16,692 | -8.3% | 12.3% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率37.6%（前期39.1%、悪化）は原価増、営業利益率18.0%（前期20.7%）は販管費増（固定費）が主因。ROEは算出不能（四半期）だが利益水準高く収益性良好。コスト構造は原価62.4%、販管19.7%で装置事業特有の変動費比率高。変動要因は固定費増と為替差損拡大。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +6,999百万円（前年 -32,120百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -9,725百万円（前年 -7,949百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -28,968百万円（前年 -13,691百万円）
- フリーキャッシュフロー: -2,726百万円（営業+投資）
営業CF黒字転換は売上債権減少・契約負債増。投資は設備投資増、財務は配当・自己株式取得。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上6,210億円（-0.7%）、営業利益1,170億円（-13.8%）、経常利益1,170億円（-15.4%）、純利益880億円（-11.5%）、EPS931.38円。第2四半期累計売上2,995億円（+8.0%）、営業利益545億円（-6.4%）。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（半導体微細化・ディスプレー回復対応）。
- リスク要因: 米関税影響、世界経済不透明、半導体需要変動。
- 成長機会: 生成AI・DX関連半導体、ディスプレー設備投資回復。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記業績結果コメント参照。
- 配当方針: 年間280円予想（第2四半期123円、期末157円）。前期実績308円。
- 株主還元施策: 自己株式取得実施（取得額増加）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。注記で自己株式取得継続。