決算短信
2025-08-14T15:00
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ワタミ株式会社 (7522)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ワタミ株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比3.3%増の22,112百万円、営業利益が8.4%増の1,139百万円と増収増益を達成したものの、為替差損の影響で経常利益・純利益が大幅減となった。国内外食事業と海外事業の伸長が寄与する一方、宅食事業の減速が目立つ。総資産は前期末比4,712百万円減の66,779百万円、自己資本比率は37.7%と安定を維持。営業活動によるキャッシュフローがプラスを確保し、財務体質の改善が進んでいる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 22,112 | 3.3 |
| 営業利益 | 1,139 | 8.4 |
| 経常利益 | 673 | △69.0 |
| 当期純利益 | 503 | △70.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 9.59円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は国内外食事業（9,023百万円、+9.2%）の客数増と海外事業（2,601百万円、+6.9%）のM&A効果（シンガポールLEADER FOODグループ、米国SONNY SUSHI事業譲受）が主因。営業利益増はこれらセグメントの利益拡大（国内外食+34.2%、海外黒字転換）と生産性向上・固定費削減による。経常・純利益減は営業外費用で為替差損502百万円が発生（USD円高影響）したため。宅食事業（9,875百万円、-1.5%）は在宅需要減と米価高騰が要因。環境事業・農業は小幅変動。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 50,661 | △5,747 |
| 現金及び預金 | 41,692 | △4,061 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,187 | △208 |
| 棚卸資産 | 2,250 | △107 |
| その他 | 2,532 | △3,371 |
| 固定資産 | 16,117 | +1,034 |
| 有形固定資産 | 6,300 | +139 |
| 無形固定資産 | 1,937 | △170 |
| 投資その他の資産| 7,879 | +1,065 |
| **資産合計** | 66,779 | △4,712 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 17,644 | △1,320 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,112 | △442 |
| 短期借入金 | 6,559 | △1 |
| その他 | 7,973 | △877 |
| 固定負債 | 23,626 | △1,766 |
| 長期借入金 | 19,368 | △1,632 |
| その他 | 4,258 | △134 |
| **負債合計** | 41,270 | △3,087 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 19,807 | △379 |
| 資本金 | 4,910 | - |
| 利益剰余金 | 2,864 | △378 |
| その他の包括利益累計額 | 5,361 | △1,248 |
| **純資産合計** | 25,508 | △1,626 |
| **負債純資産合計** | 66,779 | △4,712 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率37.7%（前期末37.5%、+0.2pt）と安定、自己資本25,169百万円（-627）。流動比率287.1%（流動資産/流動負債）と高い安全性確保、当座比率も良好。有利子負債27,173百万円（-1,905）と債務減少傾向。資産構成は流動資産中心（75.9%）、現金預金比率高く流動性強靭。主な変動は現金減少（配当・借入返済・投資影響）と投資有価証券増。為替換算調整勘定減少（-1,238）が純資産圧迫。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 22,112 | 3.3 | 100.0% |
| 売上原価 | 9,656 | 5.7 | 43.7% |
| **売上総利益** | 12,456 | 1.4 | 56.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 11,316 | 0.8 | 51.2% |
| **営業利益** | 1,139 | 8.4 | 5.2% |
| 営業外収益 | 294 | △77.4 | 1.3% |
| 営業外費用 | 760 | 336.8 | 3.4% |
| **経常利益** | 673 | △69.0 | 3.0% |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | 19 | - | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 654 | △69.9 | 3.0% |
| 法人税等 | 145 | △69.3 | 0.7% |
| **当期純利益** | 508 | △70.1 | 2.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率56.3%（横ばい）、営業利益率5.2%（+0.2pt）と収益性向上。販管費比率51.2%（-0.1pt）とコスト抑制効果。経常減は為替差損502百万円が主因（営業外費用急増）。ROE算出不可（四半期ベース）。コスト構造は人件費・販促費中心、売上原価率微増も原価管理良好。前期比変動はセグメント増益と為替要因のコントラスト。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +954百万円（前年同期+786百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,394百万円（前年同期△2,618百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △2,755百万円（前年同期△1,933百万円）
- フリーキャッシュフロー: △440百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 10,670百万円（前期末比△3,276百万円）。営業CF増は税引前純利益・減価償却費寄与、投資は設備投資・定期預金、財務は借入返済・配当支払い。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 未定（中東・ウクライナ紛争、米関税政策等の不確実性）
- 中期経営計画や戦略: 多様な業態展開（居酒屋・焼肉・デリバリー・SUBWAY等）、生産性向上・固定費削減、海外連携強化、MD体制改革。
- リスク要因: 地政学リスク、原材料・エネルギー高、為替変動、米価高騰。
- 成長機会: 国内外食・海外事業拡大、在宅向け冷凍惣菜拡販。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 国内外食（売上9,023百万円+9.2%、利益514百万円+34.2%）、宅食（9,875百万円-1.5%、1,116百万円-4.8%）、海外（2,601百万円+6.9%、8百万円黒字転換）、環境（409百万円-21.7%、113百万円+4.0%）、農業（142百万円+25.3%、損失83百万円改善）。
- 配当方針: 2026年3月期未定（普通株式・A種優先株式とも）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 新規連結2社（Watami US Franchise LLC、H&W Hospitality Partners, LLC）、前期M&A（LEADER FOODグループ、SONNY SUSHI譲受）。
- 人員・組織変更: 記載なし。店舗数: 国内外食494店（+2純増）、海外72店（+2純増）、宅食拠点506ヶ所。