2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社フォーラムエンジニアリング (7088)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社フォーラムエンジニアリングの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）は、売上高・利益ともに前年同期を上回る好調な出だしとなった。エンジニア派遣需要の継続と採用強化、単価上昇が寄与し、増収増益を達成した。一方、配当支払い影響で純資産が減少、自己資本比率はやや低下したものの、高水準を維持。通期予想は変更なしで、安定成長が見込まれる。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 9,228 | 8.2 |
| 営業利益 | 1,185 | 3.9 |
| 経常利益 | 1,203 | 3.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 810 | 4.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 15.41円 | - |
| 配当金（第1四半期末） | － | - |
業績結果に対するコメント：
売上高はエンジニア派遣サービスの稼働人員増加（226名増の4,563名）と単価上昇（人手不足・インフレ影響）により8.2%増。営業利益は販管費増を吸収し微増益。経常利益も営業外収益・費用が安定し堅調。主要収益源は単一セグメントのエンジニア派遣・紹介事業で、「コグナビ」関連サービス（新卒・転職・教育・インド展開）が拡大中。特筆は採用数238名増と「コグナビ新卒」の登録学生5,208名、掲載社133社。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 15,746 | △214 (1.3%減) | | 現金及び預金 | 10,932 | △701 (6.0%減) | | 受取手形及び売掛金 | 4,615 | +481 (11.6%増)| | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 198 | +6 (3.1%増) | | 固定資産 | 2,760 | △58 (2.1%減) | | 有形固定資産 | 481 | △19 (3.8%減) | | 無形固定資産 | 1,045 | △32 (3.0%減) | | 投資その他の資産| 1,233 | △6 (0.5%減) | | 資産合計 | 18,506 | △272 (1.4%減) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 6,176 | +650 (11.8%増)| | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 6,176 | +650 (11.8%増)| | 固定負債 | 76 | △11 (12.6%減) | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 76 | △11 (12.6%減) | | 負債合計 | 6,253 | +639 (11.4%増)|
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 12,059 | △854 (6.6%減) | | 資本金 | 117 | 横ばい | | 利益剰余金 | 12,188 | △879 (6.7%減) | | その他の包括利益累計額 | △39 | △39 (変動) | | 純資産合計 | 12,253 | △911 (6.9%減) | | 負債純資産合計 | 18,506 | △272 (1.4%減) |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は65.0%（前期末68.8%）と高水準だが、配当支払い（1,682百万円）で利益剰余金減少が主因。流動比率は約2.55倍（15,746/6,176）と流動性良好、当座比率も高く安全性十分。資産構成は流動資産中心（85%）、売掛金増加が特徴。負債は未払金急増（+2,068百万円）が目立つが、賞与引当金・未払法人税減少で相殺。総資産微減も健全。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 9,228 | 8.2%増 | 100.0% |
| 売上原価 | 6,345 | 9.1%増 | 68.8% |
| 売上総利益 | 2,882 | 6.3%増 | 31.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,697 | 8.1%増 | 18.4% |
| 営業利益 | 1,185 | 3.9%増 | 12.8% |
| 営業外収益 | 21 | 横ばい | 0.2% |
| 営業外費用 | 2 | 横ばい | 0.0% |
| 経常利益 | 1,203 | 3.7%増 | 13.0% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | 横ばい | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,203 | 3.7%増 | 13.0% |
| 法人税等 | 404 | 0.5%増 | 4.4% |
| 当期純利益 | 799 | 5.6%増 | 8.7% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率31.2%（前期31.8%）と安定、営業利益率12.8%（前期13.4%）で収益性堅調。販管費増（人件費等）が利益圧縮要因だが、売上増でカバー。ROEは算出不能（四半期ベース）だが、高利益率継続。コスト構造は売上原価中心（68.8%）、前期比変動は規模拡大に伴う自然増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期キャッシュ・フロー計算書は未作成）。減価償却費は102百万円。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高38,200百万円（10.1%増）、営業利益5,000百万円（19.0%増）、経常利益5,035百万円（17.5%増）、親会社株主帰属純利益3,400百万円（17.9%増）、EPS64.68円。
- 中期計画：エンジニア人材不足対応で「コグナビ」拡充（派遣・新卒・転職・教育・インド）。稼働人員増、単価上昇継続狙い。
- リスク要因：景気回復鈍化、米国通商政策影響、消費者マインド弱含み。
- 成長機会：採用強化、課金体系変更（新卒掲載料型）、インド「Cognavi」拡大（学生34万名、企業12,000社）、「WORK IN JAPAN」開始。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（エンジニア派遣・紹介事業）で省略。
- 配当方針：2026年3月期予想合計62.50円（第2四半期末31.00円、期末31.50円）。
- 株主還元施策：配当維持、自己株式減少（801,194株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：派遣エンジニア稼働4,563名（+226名）、採用238名増。連結範囲変更なし。