2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社アバールデータ (6918)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社アバールデータ、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、非連結）。当期は半導体製造装置市場の在庫調整や自動車・産業機器向け設備投資抑制の影響で売上高が37.6%減の1,833百万円、営業利益が75.1%減の94百万円と大幅減益となった。セグメント別では受託製品・自社製品ともに減収減益だが、販管費抑制や営業外収益により損益幅は縮小。バランスシートは資産・純資産ともに微増し、自己資本比率90.9%を維持する高水準で財務健全性を保っている。前期比主な変化点は売上・利益の急減と投資有価証券の評価増。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 1,833 | △37.6 |
| 営業利益 | 94 | △75.1 |
| 経常利益 | 135 | △69.7 |
| 当期純利益 | 90 | △71.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 14.67円 | △71.0 |
| 配当金 | －（通期予想99円） | 増配（前期70円） |
業績結果に対するコメント： 売上高減は主に受託製品セグメント（半導体製造装置関連53.9%減）の納品遅れと在庫調整、自社製品（計測通信機器41.0%減）が要因。セグメント営業利益は受託製品86百万円（68.8%減）、自社製品167百万円（42.4%減）と全セグメント減益だが、全社費用が前期比減少（1589百万円）で営業利益率5.1%（前期12.9%）を維持。特筆事項として、AI需要は堅調も産業機器向け低迷が続き、通期予想据え置き（売上10,050百万円△8.5%、純利益795百万円△30.1%）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期比は対2025年3月期末）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 15,802 | △371 |
| 現金及び預金 | 5,981 | △144 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,788 | △235 ※受取手形・売掛金及び契約資産 |
| 棚卸資産 | 6,735 | △95 ※商品・製品900、仕掛品349、原材料等5,486 |
| その他 | 1,298 | △52 ※電子記録債権410、有価証券0、その他888 |
| 固定資産 | 6,518 | 455 |
| 有形固定資産 | 3,188 | △39 |
| 無形固定資産 | 52 | △4 |
| 投資その他の資産 | 3,279 | 499 ※投資有価証券主 |
| 資産合計 | 22,320 | 84 |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 1,303 | △352 |
| 支払手形及び買掛金 | 931 | △230 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 372 | △122 ※賞与引当金等 |
| 固定負債 | 718 | 196 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 718 | 196 ※繰延税金負債主 |
| 負債合計 | 2,020 | △157 |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 株主資本 | 18,578 | △101 ※利益剰余金減少 |
| 資本金 | 2,354 | 0 |
| 利益剰余金 | 14,467 | △101 |
| その他の包括利益累計額 | 1,722 | 342 ※有価証券評価差額金 |
| 純資産合計 | 20,300 | 241 |
| 負債純資産合計 | 22,320 | 84 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率90.9%（前期90.2%）と極めて高く、財務安全性が高い。流動比率12.1倍（流動資産/流動負債）、当座比率11.8倍（現金等/流動負債）と流動性も優秀。資産構成は棚卸資産（原材料中心）が約30%、投資有価証券が14%と安定。負債は買掛金中心で借入金ゼロの無借金経営。前期比では投資有価証券の時価上昇（+498百万円）と棚卸増が資産押し上げ、賞与引当金減少が負債減要因。
4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比は対前年同四半期、売上高比率は当期基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 1,833 | △37.6 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,289 | △37.0 | 70.3% |
| 売上総利益 | 544 | △39.2 | 29.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 449 | △12.8 | 24.5% |
| 営業利益 | 94 | △75.1 | 5.1% |
| 営業外収益 | 41 | △39.6 | 2.2% |
| 営業外費用 | 0 | △ | 0.0% |
| 経常利益 | 135 | △69.7 | 7.4% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0% ※固定資産除却損0 |
| 税引前当期純利益 | 135 | △69.8 | 7.4% |
| 法人税等 | 45 | △66.9 | 2.5% |
| 当期純利益 | 90 | △71.0 | 4.9% |
損益計算書に対するコメント： 総利益率29.7%（前期30.4%）と安定も売上減で絶対額圧縮、販管費抑制（対売上比24.5%、前期17.5%）で営業利益確保も利益率急低下。経常利益率7.4%（前期15.2%）、ROE（年率換算）約1.8%と収益性低下。コスト構造は売上原価70%超と原価高めで固定費依存。変動要因は売上減と全社費用圧縮、受取配当金減少。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費48百万円（前期40百万円、前年比増）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：第2四半期累計売上4,200百万円（△24.9%）、通期売上10,050百万円（△8.5%）、営業利益1,010百万円（△28.9%）、純利益795百万円（△30.1%）、EPS129.02円。据え置き。
- 中期経営計画：自己資本比率80%以上目標、先行投資継続。
- リスク要因：半導体市場在庫調整、地政学リスク、物価上昇。
- 成長機会：AI・HBM向け半導体装置需要、医療・電力関連回復。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：受託製品売上1,087百万円（△42.4%、利益86百万円△68.8%）、自社製品745百万円（△29.1%、利益167百万円△42.4%）。半導体関連低迷も産業制御一部堅調。
- 配当方針：DOE導入で安定的配当、2026年通期99円予想（前期70円）。
- 株主還元施策：増配継続。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。