決算短信
2025-11-13T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信 〔日本基準〕 （非連結）
株式会社アバールデータ (6918)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アバールデータ、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。
当中間期の業績は、半導体製造装置市場の回復遅れや顧客在庫調整により売上高・利益が大幅減となった。売上高は前年同期比23.2%減の4,294百万円、営業利益は59.2%減の316百万円と厳しい結果。一方、自己資本比率は90.7%と高水準を維持し、キャッシュフローは営業活動で黒字転換。通期予想は前期比大幅減収益を維持し、先行き慎重。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---------------|----------------|--------------|
| 売上高 | 4,294 | △23.2 |
| 営業利益 | 316 | △59.2 |
| 経常利益 | 381 | △55.4 |
| 当期純利益 | 281 | △54.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 45.60円 | - |
| 配当金 | 45.00円（第2四半期末） | +15.4（前年39円） |
**業績結果に対するコメント**:
売上減は半導体製造装置関連（31.4%減）や計測通信機器（49.4%減）の在庫調整が主因。受託製品セグメント売上2,784百万円（21.1%減、営業利益234百万円・58.3%減）、自社製品セグメント1,509百万円（26.8%減、営業利益399百万円・31.6%減）と両セグメント低調。原価率改善（71.9%→71.9%横ばい）も販売管理費減（971→892百万円）でカバーしきれず大幅減益。特筆は計測機器（57.7%増）や自社製品関連商品（193.4%増）の堅調さ。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 16,076 | △97 |
| 現金及び預金 | 7,412 | ＋1,287 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,909 | △114 |
| 棚卸資産 | 6,319 | △29 |
| その他 | 436 | △1,241 |
| 固定資産 | 6,697 | ＋634 |
| 有形固定資産 | 3,144 | △83 |
| 無形固定資産 | 51 | △5 |
| 投資その他の資産 | 3,502 | ＋722 |
| **資産合計** | 22,773 | ＋537 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 1,386 | △269 |
| 支払手形及び買掛金 | 897 | △264 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 489 | △5 |
| 固定負債 | 729 | ＋207 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 729 | ＋207 |
| **負債合計** | 2,115 | △62 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 18,784 | ＋105 |
| 資本金 | 2,354 | － |
| 利益剰余金 | 14,658 | ＋90 |
| その他の包括利益累計額 | 1,874 | ＋494 |
| **純資産合計** | 20,658 | ＋599 |
| **負債純資産合計** | 22,773 | ＋537 |
**貸借対照表に対するコメント**:
自己資本比率90.7%（前90.2%、目標80%以上）と極めて高く、財務安全性抜群。流動比率約11.6倍（流動資産/流動負債）、当座比率も高水準で短期支払能力に問題なし。資産は現金・投資有価証券増（還付金・時価変動）、棚卸減が特徴。負債減は買掛金減少。純資産増は有価証券評価差額金と利益剰余金による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|--------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 4,294 | △23.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 3,086 | △19.7 | 71.9 |
| **売上総利益** | 1,208 | △30.8 | 28.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 892 | △8.3 | 20.8 |
| **営業利益** | 316 | △59.2 | 7.4 |
| 営業外収益 | 65 | △19.2 | 1.5 |
| 営業外費用 | 0 | - | 0.0 |
| **経常利益** | 382 | △55.4 | 8.9 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益| 382 | △55.4 | 8.9 |
| 法人税等 | 100 | △58.1 | 2.3 |
| **当期純利益** | 281 | △54.4 | 6.5 |
**損益計算書に対するコメント**:
売上総利益率28.1%（前31.3%）、営業利益率7.4%（前13.9%）と収益性低下。原価率横ばいも売上減で総利益圧縮、管理費減でも営業利益大幅減。経常利益率8.9%は配当金減を営業外収益で補う。ROEは高水準推定（純資産20,658百万円に対し利益281百万円・年率化約2.7%中間）。変動要因は受注残納入遅れと在庫調整。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,390百万円（前中間期 △458百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 88百万円（前 △510百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △191百万円（前 △1,633百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,477百万円増加（前 967百万円減少）
営業CF黒字転換は税還付・棚卸減、投資CFは有価証券償還、財務CFは配当支払が主。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上8,600百万円（前期比△21.7%）、営業利益770百万円（△45.8%）、純利益560百万円（△50.8%）、EPS90.85円を維持（9/10修正後）。
- 中期経営計画や戦略: 中長期需要増備え先行投資継続、付加価値製品提供。
- リスク要因: 半導体市場回復遅れ、自動車・産業機器投資抑制、米通商政策影響、在庫調整継続。
- 成長機会: 生成AI牽引HBM装置需要、計測機器・自社製品関連の回復。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 受託製品（売上2,784百万円△21.1%、利益234百万円△58.3%）、自社製品（売上1,509百万円△26.8%、利益399百万円△31.6%）。半導体関連低調も計測機器増、自社関連商品193%増。
- 配当方針: DOE導入、安定的配当。第2四半期45円、通期99円予想（前70円）。
- 株主還元施策: 増配継続、自己株式処分（譲渡制限付株式報酬）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。