適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社フェローテックホールディングス、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。 当期は半導体製造装置関連需要の回復により売上高が20.3%増の202,365百万円と大幅増収を達成したものの、営業利益は5.9%減の19,696百万円、経常利益11.8%減の20,516百万円、当期純利益6.3%減の12,612百万円（親会社株主帰属）と利益面で減益となった。主な変化点は売上増を上回る売上原価・販管費の増加、営業外費用の拡大（持分法投資損失増）、為替差益減少。総資産は有形固定資産・売掛金増加で55,709百万円増の565,736百万円、純資産は19,213百万円増の297,379百万円と堅調。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 202,365 | +20.3 | | 営業利益 | 19,696 | △5.9 | | 経常利益 | 20,516 | △11.8 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 12,612 | △6.3 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 268.27円 | - | | 配当金 | 中間55.00円（期末予想55.00円、年間110.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は半導体等装置関連事業（122,784百万円、+25.9%）の真空シール・石英製品等の堅調と電子デバイス事業（36,303百万円、+21.7%、サーモモジュール増）、車載関連（23,127百万円、+12.6%）が寄与。その他（20,150百万円、△1.2%）は太陽電池用シリコン減で減収。利益減は売上原価率上昇（72.1%、前年67.6%）、販管費増（+9.8%）、持分法投資損失拡大（3,716百万円）、為替差益減少（824百万円）が主因。EPSは株数増加影響で低下。特筆はセグメント再編（第1四半期より）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 280,189 | +31,781 | | 現金及び預金 | 114,565 | △2,689 | | 受取手形及び売掛金（契約資産含む） | 84,294 | +22,354 | | 棚卸資産 | 68,742 | +11,832 | | その他 | 13,158 | +543 | | 固定資産 | 285,546 | +23,928 | | 有形固定資産 | 227,959 | +26,620 | | 無形固定資産 | 6,742 | +131 | | 投資その他の資産| 50,844 | △2,822 | | **資産合計** | 565,736 | +55,710 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 139,728 | +17,580 | | 支払手形及び買掛金（電子記録債務含む） | 55,101 | +12,191 | | 短期借入金 | 33,344 | +6,890 | | その他 | 51,283 | △1,501 | | 固定負債 | 128,628 | +18,916 | | 長期借入金 | 81,492 | +20,779 | | その他 | 47,136 | △1,863 | | **負債合計** | 268,357 | +36,497 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 185,188 | +7,550 | | 資本金 | 29,549 | +10 | | 利益剰余金 | 87,557 | +7,676 | | その他の包括利益累計額 | 31,003 | +4,232 | | **純資産合計** | 297,379 | +19,213 | | **負債純資産合計** | 565,736 | +55,710 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率38.2%（前年度末40.1%）とやや低下も健全水準を維持。流動比率200.6%（流動資産/流動負債、前期203.4%）、当座比率（現預金+受取/流動負債）151.4%と安全性高い。資産構成は固定資産50.5%（有形中心、設備投資活発）、負債は借入金中心（総借入115,836百万円）。主な変動は売上増に伴う売掛金・棚卸増、有形固定資産（建設仮勘定減も建物・機械増）、借入金増加。純資産増は利益積上・為替換算調整益。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 202,365 | +20.3 | 100.0 | | 売上原価 | 145,882 | +28.2 | 72.1 | | **売上総利益** | 56,482 | +3.7 | 27.9 | | 販売費及び一般管理費 | 36,785 | +9.8 | 18.2 | | **営業利益** | 19,696 | △5.9 | 9.7 | | 営業外収益 | 6,876 | +6.9 | 3.4 | | 営業外費用 | 6,056 | +48.2 | 3.0 | | **経常利益** | 20,516 | △11.8 | 10.1 | | 特別利益 | 7 | - | 0.0 | | 特別損失 | 0 | - | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 20,524 | △11.9 | 10.1 | | 法人税等 | 4,896 | △6.2 | 2.4 | | **当期純利益** | 15,628 | △13.6 | 7.7 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率27.9%（前年32.4%）と低下、原価率上昇が利益圧迫。営業利益率9.7%（前年12.4%）、経常利益率10.1%（同13.8%）と収益性後退。ROE（純利益/自己資本）は年換算約9.5%（参考）。コスト構造は原価72%、販管18%と製造業典型。変動要因は原価増（原材料・加工費）、販管費増（人件費）、営業外費用増（利息・持分法損失）。非支配株主利益3,015百万円。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません）。参考：減価償却費17,295百万円（前年12,439百万円、前期比+39.1%）。 ### 6. 今後の展望 通期業績予想（変更なし）：売上高265,000百万円（+19.1%）、営業利益26,000百万円（+4.5%）、経常利益26,000百万円（△2.0%）、親会社株主帰属純利益16,000百万円（+5.6%）、EPS340.67円。中期計画未詳公表。戦略は半導体マテリアル・サーモモジュール強化。リスク：顧客在庫変動、金利高、為替（円安恩恵も）、太陽光低迷、中国景気一進一退。成長機会：生成AIサーバー・EV・パワー半導体需要。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**：半導体等装置関連（売上122,784百万円+25.9%、営業利益10,838百万円△17.7%）、電子デバイス（36,303百万円+21.7%、5,923百万円+16.3%）、車載関連（23,127百万円+12.6%、2,837百万円△21.6%）、その他（20,150百万円△1.2%、624百万円黒字転換）。 - **配当方針**：安定配当維持、2025年3月期年間110円（前年100円）。 - **株主還元施策**：配当増額。 - **M&Aや大型投資**：記載なし（有形固定資産増は設備投資示唆）。 - **人員・組織変更**：連結子会社（大泉製作所等）の決算期変更（3月→12月）、セグメント再編。会計方針変更（税効果会計改正適用、影響なし）。