決算短信
2025-09-11T15:30
2026年１月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
ダブル・スコープ株式会社 (6619)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ダブル・スコープ株式会社の2026年1月期第2四半期（中間期、2025年2月1日～2025年7月31日）の連結決算は、EV需要停滞とW-SCOPE CHUNGJU PLANT CO.,LTD.（WCP）の連結除外が主因で、売上高が前年同期比95.0%減の1,450百万円、営業損失2,868百万円（前年同期は営業利益1,070百万円）と大幅悪化。親会社株主帰属中間純損失5,429百万円を計上した。総資産は55,580百万円（前期末比△7.5%）と縮小したが、自己資本比率は81.2%と高水準を維持。継続企業前提に疑義が生じているものの、手元資金は確保され、下期の新規案件で回復を目指す。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 1,450 | △95.0 |
| 営業利益 | △2,868 | ― |
| 経常利益 | △5,412 | ― |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| △5,429 | ― |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| △98.86 | ― |
| 配当金 | 0.00 | ― |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はセパレータ事業847百万円（前年同期比△3.1%）、イオン交換膜事業603百万円（同+56.9%）とセグメント合計で前年同期29,062百万円から27,612百万円減少し、大幅減収。主因はEV市場の欧州・米国での成長鈍化とWCPの連結除外。営業損失は売上減に伴う変動費・固定費（原材料費・人件費等）の減少で拡大を抑えたが赤字転落。持分法投資損失2,402百万円と為替差損が経常損失を拡大。イオン交換膜事業の新規供給契約（Posco関連）が特筆され、下期出荷開始予定。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 3,537 | △2,224 |
| 現金及び預金 | 158 | △104 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,369 | △2,236 |
| 棚卸資産 | 1,372 | △925 |
| その他 | 636 | △107 |
| 固定資産 | 52,043 | △1,274 |
| 有形固定資産 | 13,226 | △28 |
| 無形固定資産 | 52 | △1 |
| 投資その他の資産 | 38,764 | △1,245 |
| **資産合計** | 55,580 | △4,499 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 7,839 | △653 |
| 支払手形及び買掛金 | 322 | +169 |
| 短期借入金 | 6,667 | △839 |
| その他 | 849 | +17 |
| 固定負債 | 2,498 | +586 |
| 長期借入金 | 1,352 | +545 |
| その他 | 1,146 | +41 |
| **負債合計** | 10,337 | △67 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 37,097 | △5,429 |
| 資本金 | 15,360 | 0 |
| 利益剰余金 | △21,122 | △5,429 |
| その他の包括利益累計額 | 8,040 | +999 |
| **純資産合計** | 45,243 | △4,431 |
| **負債純資産合計** | 55,580 | △4,499 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率81.2%（前期末82.5%）と高く、財務安全性は良好。流動比率45.2（流動資産/流動負債、計算値）と当座比率20.2（現預/流動負債）と低いが、営業CFプラスで運転資金は確保。資産は売掛金・棚卸減と投資有価証券1,208百万円減で縮小、負債は短期借入減を長期借入増で相殺。純資産減は純損失計上と為替換算調整の影響。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益）| 1,450 | △27,612 | 100.0 |
| 売上原価 | 3,851 | △22,562 | 265.7 |
| **売上総利益** | △2,400 | △5,049 | △165.5 |
| 販売費及び一般管理費| 467 | △1,111 | 32.2 |
| **営業利益** | △2,868 | △3,939 | △197.8 |
| 営業外収益 | 212 | △776 | 14.6 |
| 営業外費用 | 2,757 | +2,450 | 190.1 |
| **経常利益** | △5,412 | △7,164 | △373.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | △5,412 | △7,164 | △373.1 |
| 法人税等 | 16 | △6 | 1.1 |
| **当期純利益** | △5,429 | △6,709 | △374.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総損失率165.5%と原価高止まりも、生産抑制で費用減。営業利益率△197.8%（前期3.7%）と収益性急悪化、ROEは純損失でマイナス（詳細計算不可）。コスト構造は変動費中心で売上連動、持分法損失が経常を圧迫。為替（1USD=148.39円）が影響。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,096百万円（前年同期3,484百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △849百万円（同△27,203百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △318百万円（同17,024百万円）
- フリーキャッシュフロー: 247百万円（営業+投資）
営業CFは純損失調整後プラスを維持。投資は固定資産取得抑制。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高5,400百万円（前期比△82.6%）、営業利益△4,300百万円、親会社株主帰属純損失7,300百万円、EPS△132.91円（修正なし）。
- 中期経営計画や戦略: セパレータはESSシフト・新工法自動化、イオン交換膜はPosco関連契約拡大・新規BPED供給。
- リスク要因: EV需要回復遅れ、為替変動、継続企業前提の疑義。
- 成長機会: 下期出荷開始、Samsung SDI回復、新規ハイエンド案件。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: セパレータ事業847百万円（△3.1%）、イオン交換膜事業603百万円（+56.9%）。新規セグメント区分採用。
- 配当方針: 年間0.00円（予想据え置き）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし（WCP持分法移行）。
- 人員・組織変更: 記載なし。コスト削減（人件費等）継続。