決算短信
2025-06-12T15:30
2026年１月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ダブル・スコープ株式会社 (6619)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ダブル・スコープ株式会社の2026年1月期第1四半期（2025年2月1日～2025年4月30日）は、欧州中心のEV市場成長鈍化とセパレータ出荷減少、WCPの持分法適用会社移行による影響で業績が急悪化し、売上高大幅減・営業損失転落となった。総資産は55,865百万円（前期末比△4,214百万円）、純資産45,760百万円（△3,914百万円）と減少。自己資本比率は81.7%（82.5%）と高水準を維持するが、継続企業前提に資金繰り懸念が注記されている。前期比主な変化点は売上急減と投資損失拡大。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|------------------|-------------|
| 売上高 | 756 | 14,471 | △94.8 |
| 営業利益 | △1,494 | 554 | ― |
| 経常利益 | △2,840 | 937 | ― |
| 当期純利益 | △2,848 | 722 | ― |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △51.87 | 13.15 | ― |
| 配当金 | 0.00 | 0.00 | ― |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はセパレータ事業484百万円（前年比約△3.3%推定）、新規イオン交換膜事業272百万円で合計756百万円と94.8%減、主にEV需要低迷と生産抑制、WCP連結除外が要因。営業損失は売上減に伴う変動費減少を上回る固定費負担と持分法投資損失1,347百万円で拡大。経常損失は為替差損・支払利息も影響。特筆はセグメント変更（セパレータ・イオン交換膜）とイオン交換膜の新規受注開始。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 5,378 | △1,383 |
| 現金及び預金 | 195 | △67 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,722 | △883 |
| 棚卸資産 | 1,716 | △638 |
| その他 | 743 | 0 |
| 固定資産 | 50,487 | △2,830 |
| 有形固定資産 | 12,456 | △798 |
| 無形固定資産 | 52 | △1 |
| 投資その他の資産 | 37,978 | △2,031 |
| **資産合計** | 55,865 | △4,214 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 7,786 | △706 |
| 支払手形及び買掛金 | 317 | △164 |
| 短期借入金 | 6,597 | △909 |
| その他 | 872 | △203 |
| 固定負債 | 2,318 | △406 |
| 長期借入金 | 1,293 | △486 |
| その他 | 1,025 | △80 |
| **負債合計** | 10,104 | △300 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 39,678 | △2,848 |
| 資本金 | 15,360 | 0 |
| 利益剰余金 | △18,541 | △2,848 |
| その他の包括利益累計額 | 5,976 | △1,065 |
| **純資産合計** | 45,760 | △3,914 |
| **負債純資産合計** | 55,865 | △4,214 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率81.7%（前期82.5%）と高く財務安全性は維持。流動比率0.69倍（前期0.80倍）、当座比率0.47倍（推定）と短期資金繰り圧力大。資産は投資有価証券△1,953百万円・売掛金減少が主因で縮小、負債は短期借入金減少も長期借入増。純資産減は純損失と為替換算調整勘定△1,065百万円。棚卸資産減少は生産抑制反映。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 756 | 14,471 | 100.0% |
| 売上原価 | 2,000 | 13,187 | 264.6% |
| **売上総利益** | △1,243 | 1,284 | △164.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 250 | 729 | 33.1% |
| **営業利益** | △1,494 | 554 | △197.6% |
| 営業外収益 | 135 | 575 | 17.9% |
| 営業外費用 | 1,481 | 192 | 195.9% |
| **経常利益** | △2,840 | 937 | △375.7% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | △2,840 | 937 | △375.7% |
| 法人税等 | 7 | △22 | 0.9% |
| **当期純利益** | △2,848 | 960 | △376.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総損失転落（原価率264.6%）は生産抑制も固定費影響大、営業利益率△197.6%。営業外費用急増（持分法損失1,347百万円）が経常損失拡大要因。ROEは純損失・利益剰余悪化で悪化推定。コスト構造は変動費減少も固定費（減価償却等）残存。前期比変動は売上急減とWCP影響。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想: 第2四半期累計売上4,000百万円（△86.2%）、営業△1,600百万円、通期売上5,400百万円（△82.6%）、純損失7,300百万円（EPS△132.91）。
- 中期計画: 人件費・光熱費削減、新工法・自動化投資で原価低減。イオン交換膜事業拡大（POSCO受注）。
- リスク要因: EV市場低迷継続、為替変動、資金繰り懸念（営業CFマイナス継続）。
- 成長機会: 欧州補助金・CAFE規制でセパレータ回復、イオン交換膜交換需要・新規顧客。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: セパレータ484百万円（需要低迷）、イオン交換膜272百万円（新規受注開始）。第1四半期より2セグメント区分変更。
- 配当方針: 年間0.00円（予想据え置き）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: WCP持分法移行、WHP設備投資資金241億円調達完了。
- 人員・組織変更: 記載なし。継続企業前提注記あり（資金確保で不確実性なし判断）。