2025年9月期決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社アビスト (6087)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社アビスト（2025年9月期：2024年10月1日～2025年9月30日）は、主力の設計開発アウトソーシング事業を中心に増収増益を達成し、堅調な業績を維持した。売上高は前期比6.2%増の10,627百万円、営業利益同6.7%増の963百万円と、単価改善と要員増加が寄与。一方、次期予想では利益減益が見込まれる中、人材投資を強化する方針。総資産は9,769百万円（前期比4.1%増）、純資産7,405百万円（同7.9%増）と安定し、自己資本比率75.8%へ向上した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 10,627 | +6.2 |
| 営業利益 | 963 | +6.7 |
| 経常利益 | 977 | +7.9 |
| 当期純利益 | 649 | +6.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 163.24円 | - |
| 配当金 | 102.00円 | 横ばい |
業績結果に対するコメント：
増収増益の主因は主力設計開発アウトソーシング事業の単価改善と要員増加による売上拡大（セグメント売上105億17百万円、前期比+6.8%、利益18億39百万円、同+4.7%）。美容・健康商品製造販売事業は売上微減ながら黒字転換、不動産賃貸事業は高稼働も利益微減。全体として収益源の多角化が進むが、自動車業界の通商政策リスクに留意。特筆はEPS向上と安定配当維持。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 6,044 | -1.5 |
| 現金及び預金 | 4,143 | -7.7 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,653 | +14.8 |
| 棚卸資産 | 62 | +22.3 |
| その他 | 186 | +28.4 |
| 固定資産 | 3,725 | +14.9 |
| 有形固定資産 | 1,997 | +1.6 |
| 無形固定資産 | 151 | +87.7 |
| 投資その他の資産 | 1,577 | +31.9 |
| 資産合計 | 9,769 | +4.1 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 1,556 | -9.0 |
| 支払手形及び買掛金 | 0 | -87.3 |
| 短期借入金 | 10 | -80.0 |
| その他 | 1,546 | -7.0 |
| 固定負債 | 808 | -0.5 |
| 長期借入金 | - | 記載なし |
| その他 | 808 | +0.4 |
| 負債合計 | 2,364 | -6.2 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 6,727 | +3.7 |
| 資本金 | 1,027 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 4,687 | +5.5 |
| その他の包括利益累計額 | 678 | +80.9 |
| 純資産合計 | 7,405 | +7.9 |
| 負債純資産合計 | 9,769 | +4.1 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率75.8%（前期73.1%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約3.9倍（流動資産/流動負債）、当座比率も良好で短期流動性に問題なし。資産構成は投資その他資産の増加（投資有価証券+449百万円）が主で、純資産拡大は利益剰余金と有価証券評価差額金による。負債は未払金減少で健全化。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 10,627 | +6.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 7,692 | +6.0 | 72.4 |
| 売上総利益 | 2,935 | +6.9 | 27.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,971 | +7.1 | 18.5 |
| 営業利益 | 964 | +6.7 | 9.1 |
| 営業外収益 | 26 | 大幅増 | 0.2 |
| 営業外費用 | 13 | 大幅増 | 0.1 |
| 経常利益 | 977 | +7.9 | 9.2 |
| 特別利益 | 17 | -75.3 | 0.2 |
| 特別損失 | 65 | +58.3 | 0.6 |
| 税引前当期純利益 | 929 | -0.5 | 8.7 |
| 法人税等 | 280 | -13.4 | 2.6 |
| 当期純利益 | 650 | +6.3 | 6.1 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率27.6%（前期27.4%）と安定、営業利益率9.1%（同9.0%）で収益性維持。ROEは約9.1%（自己資本当期純利益率）。コスト構造は人件費中心（給与・賞与増）で広告宣伝費も増加も、単価改善で吸収。特別損失増（過年度訂正等）が税引前利益を圧迫したが、全体収益性は堅調。前期比変動は売上原価・販管費の連動増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 445百万円（前期572百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △343百万円（前期12百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △446百万円（前期△406百万円）
- フリーキャッシュフロー: 102百万円（営業+投資）
営業CFは税引前利益増を未払金減少が相殺し減。投資CFは関係会社出資・無形資産取得で赤字転落。財務CFは配当支払い増。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年9月期通期売上高11,200百万円（+5.5%）、営業利益850百万円（△11.8%）、経常利益850百万円（△13.0%）、当期純利益590百万円（△9.2%）、EPS148.27円。
- 中期経営計画や戦略: 人材確保・育成強化（リーダー層中心）、契約単価改善、デジタルソリューション企業へシフト。
- リスク要因: 自動車業界の通商政策・景気下振れ、人材流動化。
- 成長機会: 脱炭素化関連イノベーション、設計開発アウトソーシングの安定性。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 設計開発アウトソーシング（売上105億17百万円+6.8%、利益18億39百万円+4.7%）、美容・健康商品製造販売（売上1億44百万円△1.9%、利益23百万円黒字転換）、不動産賃貸（売上60百万円△1.5%、利益21百万円△18.3%）。3Dプリント事業廃止。
- 配当方針: 年間102円維持（配当性向62.5%、純資産配当率5.7%）。
- 株主還元施策: 配当安定維持。
- M&Aや大型投資: 関係会社出資131百万円、無形固定資産取得125百万円。
- 人員・組織変更: 人材投資強化、組織管理・内部統制強化予定。