適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ｅＷｅＬＬの2025年12月期第1四半期（2025年1月1日～3月31日）決算は、非常に良好な業績を示した。主力の訪問看護ステーション向けサービス「iBow」の新規顧客獲得が寄与し、売上高・利益が前年同期比で30%超・60%超の大幅増を達成、営業利益率も49.9%へ急改善した。前期比主な変化点は、売上増と販管費効率化による利益急拡大、純資産増加と負債減少で自己資本比率が78.5%から83.6%に向上した点である。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 754 | 31.2 | | 営業利益 | 377 | 61.0 | | 経常利益 | 379 | 61.6 | | 当期純利益 | 262 | 62.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 17.32円 | - | | 配当金 | 記載なし（通期予想15.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因は、主にクラウドサービス「iBow」（売上540百万円超）の新規顧客獲得と既存顧客拡大。BPaaS（62百万円）やその他も寄与し、単一セグメント（訪問看護ステーション向けサービス）の売上総利益率80.1%（前期76.5%）と高水準を維持。 - 販管費は前年比10.6%増の227百万円だが、売上増を上回る利益押し上げ効果。営業外では受取利息増加。 - 特筆事項：AI活用新サービス（訪問看護計画・報告、訪問予定ルート）の開発推進と「けあログっと」機能拡充が成長基盤を強化。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|------------------| | 流動資産 | 2,451 | -76 | | 現金及び預金 | 1,855 | -111 | | 受取手形及び売掛金 | 533 | +27 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 67 | +9 | | 固定資産 | 529 | -15 | | 有形固定資産 | 241 | -7 | | 無形固定資産 | 148 | +14 | | 投資その他の資産 | 140 | -22 | | **資産合計** | 2,980 | -91 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|------------------| | 流動負債 | 387 | -172 | | 支払手形及び買掛金 | 31 | -0 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 357 | -171 | | 固定負債 | 102 | +0 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 102 | +0 | | **負債合計** | 490 | -172 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|------------------| | 株主資本 | 2,490 | +81 | | 資本金 | 397 | +0 | | 利益剰余金 | 1,704 | +80 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 2,490 | +81 | | **負債純資産合計** | 2,980 | -91 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率83.6%（前期78.5%）と高く、財務安全性抜群。純資産増加は四半期純利益計上（+262百万円）と配当支払（-181百万円）のネット効果。 - 流動比率633%（流動資産/流動負債）、当座比率479%（現預金等/流動負債）と極めて高い流動性。 - 資産構成は現金・売掛金中心の流動資産（82%）、負債は未払法人税等の流動負債が主で借入金ゼロ。主な変動は現金減少（営業投資）と未払税減少。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------|---------------|-------------|------------| | 売上高（営業収益） | 754 | 31.2 | 100.0% | | 売上原価 | 150 | 10.8 | 19.9% | | **売上総利益** | 604 | 37.4 | 80.1% | | 販売費及び一般管理費 | 227 | 10.6 | 30.1% | | **営業利益** | 377 | 61.0 | 50.0% | | 営業外収益 | 2 | 65.9 | 0.2% | | 営業外費用 | 0 | -90.6 | 0.0% | | **経常利益** | 379 | 61.6 | 50.3% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 379 | 61.6 | 50.3% | | 法人税等 | 117 | 59.9 | 15.5% | | **当期純利益** | 262 | 62.4 | 34.7% | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階で高収益性：売上総利益率80.1%（+3.6pt）、営業利益率50.0%（+12.0pt）と大幅改善。経常・純利益率も50%超。 - ROE（純利益/自己資本、年率換算）は約42%（単四半期ベース高水準）。コスト構造は売上原価低位（20%未満）、販管費効率化。 - 主な変動要因：売上増大と原価率低下（マージン拡大）、販管費抑制。税負担率も安定。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 記載なし（四半期キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（変更なし）：第2四半期累計売上1,564百万円（+29.8%）、通期売上3,349百万円（+30.3%）、営業利益1,494百万円（+31.6%）。 - 中期計画：マルチプロダクト戦略（AI訪問看護サービス開発、地域包括ケア「けあログっと」拡充）、在宅医療DX推進。 - リスク要因：物価上昇、米通商政策影響、業界競争激化。 - 成長機会：高齢化社会での訪問看護需要増、国策（地域包括ケア）対応。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：単一セグメント（訪問看護ステーション向け）。サービス別：クラウドサービス（iBow等）72%、BPaaS8%、その他20%。 - 配当方針：安定的増配志向、通期予想15.00円（前期12.00円）。 - 株主還元施策：配当性向上。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。注記：譲渡制限付株式報酬として新株22,481株発行決定（役員・従業員対象、インセンティブ目的）。