決算
2026-02-06T16:30
2026年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
長谷川香料株式会社 (4958)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 長谷川香料株式会社 / 2026年9月期第1四半期（2025年10月1日～12月31日）
- 総合評価: 売上高は前期比0.8％増と小幅増だが、営業利益は17.5％減、経常利益は22.0％減と収益性が悪化。原材料価格高や為替円安（米ドル：+1.1％、人民元：+2.7％）がコストを圧迫し、ベトナム子会社買収費用も利益を減らした。
- 主な変化点:
- 売上原価率上昇（売上総利益率40.8％→40.9％）
- 営業外収益の大幅減少（為替差益243百万円→40百万円）
- 新規子会社取得によるのれん増加（+3,760百万円）
2. 業績結果
| 科目 | 2026年9月期第1四半期（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高 | 17,793 | +0.8 |
| 営業利益 | 1,568 | △17.5 |
| 経常利益 | 1,784 | △22.0 |
| 当期純利益 | 1,133 | △22.5 |
| EPS（円） | 27.99 | △21.5 |
| 配当金（予想） | 50円（第1四半期末） | +35.1％（通期100円予想） |
コメント:
- 減益要因: 原材料価格高による売上原価率悪化（+297百万円）、ベトナム子会社買収費用の計上。
- 地域別動向:
- 日本: 売上高0.3％減、セグメント利益28.5％減
- アジア: 売上高8.6％減（中国子会社の減収が影響）
- 米国: 売上高11.6％増（現地通貨ベース+11.1％増）
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 71,952 | △3,045 |
| 現金及び預金 | 32,222 | △2,632 |
| 受取手形・売掛金 | 20,681 | +657 |
| 棚卸資産 | 17,837 | +1,002 |
| 固定資産 | 79,134 | +6,980 |
| 有形固定資産 | 39,232 | +2,238 |
| 無形固定資産 | 27,951 | +4,434 |
| 資産合計 | 151,086 | +3,935 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 13,936 | △675 |
| 買掛金 | 6,025 | +213 |
| 固定負債 | 9,784 | +569 |
| 負債合計 | 23,720 | △106 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 102,412 | △173 |
| 利益剰余金 | 94,112 | △363 |
| その他包括利益 | 24,696 | +4,381 |
| 純資産合計 | 127,365 | +4,040 |
| 自己資本比率 | 84.1％ | +0.6pt |
コメント:
- 安全性: 流動比率516％（前期514％）、当座比率382％で安定。
- 変動要因: 新規子会社取得でのれんが+3,760百万円増加。為替差益減少で利益剰余金△363百万円。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 17,793 | +0.8％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 10,524 | +2.9％ | 59.1％ |
| 売上総利益 | 7,268 | △2.0％ | 40.9％ |
| 販管費 | 5,699 | +3.4％ | 32.0％ |
| 営業利益 | 1,568 | △17.5％ | 8.8％ |
| 経常利益 | 1,784 | △22.0％ | 10.0％ |
| 当期純利益 | 1,133 | △22.5％ | 6.4％ |
コメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率8.8％（前期10.8％）、ROE3.6％（前期4.8％）。
- コスト増: 原材料価格高で売上原価率59.1％（前期57.9％）、販管費は人件費増が影響。
5. キャッシュフロー
- 記載なし
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年9月期）:
- 売上高76,500百万円（+4.1％）、営業利益9,430百万円（+10.7％）
- 配当金100円（前期74円）へ増額予定。
- リスク要因: 為替変動・原材料価格高・国際情勢の不透明感。
- 成長戦略: ベトナム子会社を軸としたアジア市場拡大、高付加価値製品開発。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 食品部門売上高15,477百万円（△0.5％）、フレグランス部門2,315百万円（+11.0％）。
- M&A: ベトナム企業「Hoang Anh Flavors」を4,423百万円で取得。
- 配当方針: 通期配当100円（前期74円）へ増額予定。
分析責任: 長谷川香料株式会社 IR担当執行役員 瀧澤 順
データソース: 2026年9月期 第1四半期決算短信（日本基準・連結）