2025年9月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
長谷川香料株式会社 (4958)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
長谷川香料株式会社の2025年9月期第2四半期（中間期、2024年10月1日～2025年3月31日）の連結決算は、売上高・各利益項目ともに前年同期比で増加し、堅調な業績を維持した。海外子会社（特にアジア地域）の売上拡大と売上原価率改善が主な成長要因で、総資産は143,777百万円、純資産は121,502百万円と前期末比で純資産が増加。自己資本比率も84.2%に向上し、財務基盤は強固。前期比主な変化点は、現金増加と有価証券減少による資産構成のシフト、流動負債の減少による安全性向上である。
2. 業績結果
- 売上高（営業収益）：35,823百万円（前年同期比7.1%増）
- 営業利益：4,518百万円（前年同期比5.2%増）
- 経常利益：4,924百万円（前年同期比8.1%増）
- 当期純利益：3,359百万円（前年同期比5.0%増、親会社株主帰属）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：82.06円（前年同期77.74円）
- 配当金：第2四半期末37.00円（前年同期31.00円）
業績結果に対するコメント：
売上増は食品部門（31,711百万円、同7.4%増）とフレグランス部門（4,112百万円、同4.7%増）が主因で、中国・米国・マレーシア子会社の現地通貨ベース増収（6～12%）が寄与。セグメント別では日本20,586百万円（3.9%増、利益2,345百万円・3.2%減）、アジア8,920百万円（13.8%増、利益2,408百万円・36.8%増）、米国7,945百万円（8.4%増、損失293百万円・前年利益69百万円から赤字転落）。営業利益増は売上総利益拡大（原価率改善）と為替円安効果によるが、人件費・のれん償却増で販管費が増加。特別損失（投資有価証券評価損100百万円）が純利益を圧迫。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 72,250 | +9 | | 現金及び預金 | 32,600 | +5,204 | | 受取手形及び売掛金 | 18,736 | -1,737 | | 棚卸資産 | 17,614 | +1,154 | | その他 | 3,301 | +333 | | 固定資産 | 71,526 | -736 | | 有形固定資産 | 36,449 | +82 | | 无形固定資産 | 23,110 | +387 | | 投資その他の資産| 11,965 | -1,206 | | 資産合計 | 143,777 | -727 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 12,485 | -2,286 | | 支払手形及び買掛金 | 6,227 | -97 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 6,258 | -2,189 | | 固定負債 | 9,788 | -263 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 9,788 | -263 | | 負債合計 | 22,274 | -2,548 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 101,772 | +781 | | 資本金 | 5,364 | 0 | | 利益剰余金 | 92,424 | +1,754 | | その他の包括利益累計額 | 19,352 | +1,025 | | 純資産合計 | 121,502 | +1,821 | | 負債純資産合計 | 143,777 | -727 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率84.2%（前期82.6%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率約5.8倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期支払能力に余裕。資産構成は流動資産50%、固定資産50%と均衡。主な変動は現金増加（+5,204百万円）と有価証券減少（-4,998百万円）でキャッシュポジション強化、流動負債減（賞与引当金-852百万円）は利益蓄積反映。純資産増は利益剰余金・為替換算調整勘定の増加による。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 35,823 | +7.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 20,681 | +5.4% | 57.8% |
| 売上総利益 | 15,142 | +9.5% | 42.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 10,623 | +11.4% | 29.7% |
| 営業利益 | 4,518 | +5.2% | 12.6% |
| 営業外収益 | 470 | +62.1% | 1.3% |
| 営業外費用 | 64 | +106.5% | 0.2% |
| 経常利益 | 4,924 | +8.1% | 13.8% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 116 | +404% | 0.3% |
| 税引前当期純利益 | 4,807 | +6.1% | 13.4% |
| 法人税等 | 1,448 | +8.6% | 4.0% |
| 当期純利益 | 3,359 | +5.0% | 9.4% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率42.2%（前期41.4%）と改善、原価率低下が寄与。営業利益率12.6%（前期12.8%）は販管費増（人件費・のれん償却）で微減も堅調。経常利益率13.8%は為替差益増。ROEは純資産回転率考慮で高水準推定（詳細非開示）。コスト構造は原価57.8%、販管29.7%で原価依存。変動要因は円安（ドル152.52円、同2.9%円安）と海外売上増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想：通期売上高74,300百万円（前期比3.7%増）、営業利益9,970百万円（6.4%増）、経常利益10,450百万円（7.5%増）、親会社株主帰属当期純利益7,580百万円（5.2%増）、EPS185.15円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略：高品質・高付加価値製品開発、研究開発強化。詳細非開示。
- リスク要因：原材料・資源価格高止まり、為替変動、国際情勢（米国新政権）。
- 成長機会：海外展開（アジア・米国子会社増収継続）、食品・フレグランス需要。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：日本（売上20,586百万円・3.9%増、利益2,345百万円・3.2%減）、アジア（売上8,920百万円・13.8%増、利益2,408百万円・36.8%増）、米国（売上7,945百万円・8.4%増、損失293百万円）。
- 配当方針：年間74.00円（前期70.00円、第2四半期37.00円）。修正なし。
- 株主還元施策：自己株式取得（306,400株、999百万円増加）。
- M&Aや大型投資：新規連結子会社「長谷川香料（平湖）有限公司」。
- 人員・組織変更：記載なし。