適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 HEROZ株式会社の2025年4月期第3四半期（2024年5月1日～2025年1月31日）連結決算は、売上高が前年同期比19.7%増の4,346百万円と堅調に伸長したものの、営業利益は60.7%減の158百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失は180百万円（前年同期921百万円の損失から縮小）と大幅減益となった。人件費増や新規プロダクトへの先行投資が費用を押し上げたことが主因。資産は預け金増加で拡大したが、負債も借入金増で上昇し、自己資本比率は58.3%に低下。一方で、通期業績予想は据え置き、AI関連事業の成長余地が残る。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 4,346 | +19.7 | | 営業利益 | 158 | △60.7 | | 経常利益 | 91 | △73.3 | | 当期純利益 | △180 | － | | 1株当たり当期純利益（EPS） | △11.96 | － | | 配当金 | 0.00 | － | **業績結果に対するコメント**： - 売上高はAI/DX事業（将棋ウォーズ等BtoC安定＋BtoB大型案件増加、「HEROZ ASK」契約200社突破）とAI Security事業の新サービス「Vario Ultimate Zero」拡販で19.7%増。VOIQ社事業譲受のシナジーも寄与。 - 利益減は人件費・販売管理費増（1,816百万円、前年比増加）、新規投資（HEROZ ASK、JOINT iPaaS）が主因。前年同期の特別損失（のれん償却891百万円）解消で純損失は縮小。 - EBITDAは492百万円（△32.6%）と減速も、通期1,000百万円目標。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 4,203 | +206 | | 現金及び預金 | 1,652 | △1,086 | | 受取手形及び売掛金 | 839 | +40 | | 棚卸資産 | 118 | △74 | | その他 | 1,594 | +1,226 | | 固定資産 | 3,744 | +50 | | 有形固定資産 | 229 | △33 | | 無形固定資産 | 2,674 | +126 | | 投資その他の資産| 841 | △43 | | **資産合計** | 7,948 | +256 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 1,364 | +196 | | 支払手形及び買掛金 | 138 | +2 | | 短期借入金 | 200 | +200 | | その他 | 1,026 | +196 | | 固定負債 | 1,385 | +5 | | 長期借入金 | 1,276 | +254 | | その他 | 109 | △80 | | **負債合計** | 2,749 | +201 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 4,535 | △174 | | 資本金 | 37 | +16 | | 利益剰余金 | △798 | △180 | | その他の包括利益累計額 | 97 | +76 | | **純資産合計** | 5,198 | +55 | | **負債純資産合計** | 7,948 | +256 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率58.3%（前期末61.5%）、純資産5,198百万円と安定も利益剰余金減少で低下。 - 流動比率約3.1倍（流動資産/流動負債）、当座比率高水準で安全性確保。預け金増加（1,244百万円）が資産拡大の主因、現金減少は投資活動反映。 - 負債構成は借入金中心（短期200百万円、長期1,276百万円増）、のれん2,672百万円（減少傾向）が固定資産の特徴。全体的に財務基盤堅調だが借入依存高まる。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |--------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 4,346 | +19.7 | 100.0 | | 売上原価 | 2,372 | - | 54.6 | | **売上総利益** | 1,975 | - | 45.4 | | 販売費及び一般管理費| 1,816 | - | 41.8 | | **営業利益** | 158 | △60.7 | 3.6 | | 営業外収益 | 6 | - | 0.1 | | 営業外費用 | 73 | - | 1.7 | | **経常利益** | 92 | △73.3 | 2.1 | | 特別利益 | - | - | - | | 特別損失 | - | - | - | | 税引前当期純利益 | 92 | - | 2.1 | | 法人税等 | 134 | - | 3.1 | | **当期純利益** | △42 | - | -1.0 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率45.4%（前期50.5%相当）と原価率上昇。営業利益率3.6%（前期11.1%）に低下、販売管理費比率41.8%が重荷。 - ROEは純損失でマイナス。コスト構造は人件費・投資中心、前年特別損失なしで税引前利益黒字転換。 - 主変動要因：費用増（投資・採用）と売上原価拡大。一方、非支配株主利益138百万円で連結純損失抑制。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（2025年4月期）：売上高6,000百万円（+23.9%）、営業利益500百万円（+10.8%）、経常利益450百万円（+22.0%）、親会社株主当期純利益30百万円。EBITDA1,000百万円。修正なし。 - 中期戦略：HEROZ3.0「AI BPaaS」推進、生成AI（HEROZ ASK）・セキュリティ拡大、VOIQ譲受シナジー。 - リスク要因：景気不透明、サイバー脅威増、投資先行負担。 - 成長機会：AIX需要拡大、BtoB大型案件、将棋サービス新機能（スプリント）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：AI/DX事業（将棋BtoC安定、BtoB成長）、AI Security事業（新サービス拡販）。詳細数値記載なし。 - 配当方針：年間0.00円、無配継続。 - 株主還元施策：記載なし。 - M&Aや大型投資：VOIQ社事業譲受（2024年8月）、バリオセキュア中期計画（サービス拡大）。 - 人員・組織変更：人材採用強化、インサイドセールス機能集中。