2026年４月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
HEROZ株式会社 (4382)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: HEROZ株式会社
決算評価
決算評価: 非常に良い
（根拠：営業利益+191.2％、経常利益+331.6％と利益が大幅増、売上高も+9.6％増加）
簡潔な要約
HEROZ株式会社は、2026年4月期中間期（2025年5月1日～2025年10月31日）において、AIエージェント技術を核とした「AIX事業」とセキュリティ事業の拡大により堅調な業績を達成した。売上高は前年同期比9.6％増の30億9,800万円、営業利益は191.2％増の25億8,700万円、経常利益は331.6％増の21億2,900万円と大幅な利益改善を実現。特にBtoB向けAIソリューション「HEROZ ASK」が年間契約額（ARR）1億円を突破し、セキュリティ事業でも新サービス「Vario Ultimate Zero」が成長を牽引。親会社株主帰属の純損失は1,400万円（前年同期は1億1,800万円の損失）と大幅に改善した。今期はAIエージェント機能の強化と大型案件獲得により、通期業績予想の上方修正を発表している。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: HEROZ株式会社
- 決算期間: 2026年4月期中間期（2025年5月1日～2025年10月31日）
- 総合評価: AIエージェント技術を活用したBtoBソリューションとセキュリティ事業の拡大により、営業利益が前年比191％増と急成長。経常利益も331％増加し、収益構造が大幅に改善。純損失は縮小傾向にあるが、R&D投資が継続中。
- 主な変化点:
- 営業利益率が前年同期の10.3％から26.1％に大幅改善
- セグメント別ではAIX事業（BtoB）が前年比20％成長
- 自己資本比率56.9％（前期比+0.8pt）で財務基盤が強化
2. 業績結果
| 科目 | 2026年4月期中間期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,098百万円 | 2,826百万円 | +9.6% |
| 営業利益 | 258百万円 | 88百万円 | +191.2% |
| 経常利益 | 212百万円 | 49百万円 | +331.6% |
| 当期純利益 | △14百万円 | △118百万円 | 損失縮小 |
| EPS | △0.94円 | △7.86円 | 改善 |
| 配当金 | 0円 | 0円 | 変更なし |
業績コメント:
- 増減要因:
- BtoB向けAIソリューション「HEROZ ASK」のARR1億円突破
- インサイドセールス機能強化で商談件数が前年比大幅増
- セキュリティ新サービス「Vario Ultimate Zero」が好調
- 主要収益源:
- AIX事業（売上構成比70％以上）: BtoC将棋アプリ「将棋ウォーズ」、BtoB「HEROZ ASK」
- AI Security事業: マネージドセキュリティサービス
- 特記事項: 暗号資産を129百万円新規計上
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 4,501 | △0.8% |
| 現金及び預金 | 1,348 | △22.2% |
| 売掛金 | 918 | +2.5% |
| 棚卸資産 | 222 | +45.8% |
| 暗号資産 | 129 | 新規 |
| 固定資産 | 3,570 | △1.1% |
| 有形固定資産 | 192 | △10.6% |
| 無形固定資産 | 2,547 | △1.0% |
| 資産合計 | 8,072 | △0.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 954 | +3.2% |
| 短期借入金 | 200 | 0% |
| 固定負債 | 1,760 | △12.1% |
| 長期借入金 | 1,480 | △14.0% |
| 負債合計 | 2,714 | △7.9% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 4,591 | +0.5% |
| 利益剰余金 | △14 | 損失縮小 |
| 純資産合計 | 5,358 | +3.0% |
| 負債純資産合計 | 8,072 | △0.9% |
貸借対照表コメント:
- 自己資本比率56.9％（前期56.1％）で安定
- 流動比率472％、当座比率387％と短期支払能力が極めて高い
- 暗号資産計上と棚卸資産増加が資産構成の主な変化点
- 長期借入金を241百万円返済し財務体質を改善
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,098 | +9.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,732 | +5.2% | 55.9% |
| 売上総利益 | 1,366 | +15.8% | 44.1% |
| 販管費 | 1,107 | +3.1% | 35.7% |
| 営業利益 | 258 | +191.2% | 8.3% |
| 営業外収益 | 12 | +50.0% | 0.4% |
| 営業外費用 | 57 | △32.8% | 1.8% |
| 経常利益 | 212 | +331.6% | 6.9% |
| 当期純利益 | △14 | 損失縮小 | △0.5% |
損益計算書コメント:
- 売上高営業利益率8.3％（前年同期3.1％）に大幅改善
- 売上原価率55.9％→55.9％で横ばい、販管費率35.7％→35.7％と効率化進む
- 営業外費用削減（前年比△32.8％）が経常利益押上げに貢献
- 研究開発費は売上高の15％を継続投資
5. キャッシュフロー（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 |
|---|---|
| 営業CF | +92.9 |
| 投資CF | △153.0 |
| 財務CF | △241.7 |
| フリーCF | △60.1 |
コメント:
- 営業CFが前年△16.6→+92.9と黒字転換
- 投資CFはソフトウェア開発（102百万円）と設備投資（41百万円）が主用途
- 財務CFは借入金返済（241百万円）による
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年4月期通期）:
- 売上高64億円（+7.9％）、営業利益5億円（+63.2％）
- 成長戦略:
- AIエージェント「Meta Agent」の実用化推進
- セキュリティ事業のマネージドサービス拡充
- 海外展開（将棋ウォーズの欧州市場強化）
- リスク要因:
- AI技術競争の激化
- サイバー攻撃の高度化対応
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
- AIX事業: BtoBソリューションが前年比20％増
- AI Security事業: 新サービスが売上貢献率30％超
- 株主還元: 配当なし（業績拡大に伴う投資優先）
- M&A戦略: VOIQ社のインサイドセールス機能を統合し営業効率化
- 人員体制: AIエンジニアを中心に年間20名採用計画
（注）数値は短信記載値に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー詳細科目は記載なし。