2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
クリアル株式会社 (2998)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
クリアル株式会社（決算期間：2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）の連結業績は、前年同期比で売上高27.2%減、営業利益67.7%減と大幅減益となった。前年同期に実施した機関投資家向け大型物件売却の剥落影響が主因で、四半期業績のボラティリティが顕在化した。一方、総資産は51,113百万円と前期末比微減、自己資本比率は10.2%に改善し、財政基盤は安定。通期予想は大幅増益を見込んでおり、計画通りの進捗が確認できる。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 10,069 | △27.2 |
| 営業利益 | 271 | △67.7 |
| 経常利益 | 259 | △67.6 |
| 当期純利益 | 186 | △68.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 30.94円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想：期末7.00円、分割後） | - |
業績結果に対するコメント： - 増減の要因は、前年同期の大型物件売却剥落が主で、売上高・総利益ともに減少。販売費及び一般管理費は前期比42%増の1,063百万円と膨張し、利益圧縮を助長。 - 主要収益源は資産運用プラットフォーム事業（単一セグメント）。「CREAL」サービスで運用資産拡大（投資家会員10.6万人、累計投資額780億円突破）、「CREAL PRO」でアセットマネジメントフィー安定、「CREAL PB」で中古ワンルーム販売堅調。 - 特筆事項：新規子会社（クリアルアセットマネジメント株式会社）連結開始。EPSは前期の約1/3に低下。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（金額：百万円、前期比計算は千円表に基づく四捨五入値） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 48,886 | △1,870 | | 現金及び預金 | 12,211 | △3,489 | | 預託金 | 4,870 | ＋2,231 | | 受取手形及び売掛金 | 111 | ＋16 | | 棚卸資産（販売用不動産等） | 29,931 | △842 | | その他 | 1,763 | ＋82 | | 固定資産 | 2,228 | ＋47 | | 有形固定資産 | 947 | △2 | | 無形固定資産 | 130 | ＋42 | | 投資その他の資産 | 1,230 | ＋8 | | 貸倒引当金 | △78 | 0 | | 資産合計 | 51,113 | △1,823 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 44,077 | △1,922 | | 支払手形及び買掛金 | 1 | ＋1 | | 短期借入金 | 2,243 | ＋223 | | その他（預り金等） | 41,834 | △2,146 | | 固定負債 | 1,720 | ＋57 | | 長期借入金 | 1,695 | ＋60 | | その他 | 25 | △3 | | 負債合計 | 45,798 | △1,865 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 5,193 | ＋14 | | 資本金 | 1,285 | ＋4 | | 利益剰余金 | 2,724 | ＋6 | | その他の包括利益累計額 | 7 | ＋1 | | 新株予約権 | 115 | ＋27 | | 純資産合計 | 5,316 | ＋42 | | 負債純資産合計 | 51,113 | △1,823 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率10.2%（前期末9.8%）と0.4pt改善も低水準で、負債依存体質継続。 - 流動比率111%（流動資産/流動負債）と当座比率も低めで、短期安全性に課題。販売用不動産（59%）依存が特徴。 - 主な変動：現金減少と預り金変動（クラウドファンディング預り金増加、匿名組合出資預り金減少）が目立つ。借入金微増も負債総額減少で健全化傾向。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 10,069 | △27.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 8,735 | △28.6 | 86.8 |
| 売上総利益 | 1,334 | △16.0 | 13.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,063 | ＋42.2 | 10.6 |
| 営業利益 | 271 | △67.7 | 2.7 |
| 営業外収益 | 19 | ＋239.5 | 0.2 |
| 営業外費用 | 31 | △32.4 | 0.3 |
| 経常利益 | 259 | △67.6 | 2.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 260 | - | 2.6 |
| 法人税等 | 73 | △64.0 | 0.7 |
| 当期純利益 | 187 | - | 1.9 |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率13.2%（前期12.2%→横ばい）、営業利益率2.7%（前期6.1%→大幅低下）と収益性悪化。管理費増（人件費・株式報酬等）が利益を圧迫。 - ROE算出不可（詳細不足）だが、利益減で低下見込み。コスト構造は売上原価依存（86.8%）。 - 主な変動要因：大型売却剥落と管理費増。持分法投資利益14百万円が営業外で寄与。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費9百万円（前期9百万円）と安定。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025/4/1～2026/3/31）：売上総利益7,410百万円（+30.8%）、営業利益2,660百万円（+35.1%）、経常利益2,500百万円（+36.6%）、当期純利益1,800百万円（+33.2%）、EPS298.87円。変更なし。
- 中期戦略：CREALシリーズ拡大、運用資産成長、ボラティリティ低減施策継続。
- リスク要因：金利上昇、建築コスト増、為替変動、不動産市況悪化。
- 成長機会：インバウンド回復、低金利海外投資需要、会員基盤強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（資産運用プラットフォーム事業）で省略。
- 配当方針：通期予想7.00円（分割後、分割前35.00円）。株主還元継続。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：新規子会社設立（クリアルアセットマネジメント）。
- 人員・組織変更：記載なし。株式分割（1:5、2025/10/1効力発生）。