決算
2026-02-05T16:00
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社システナ (2317)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社システナ
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 売上高15.7%増、営業利益32.7%増という高い成長率を達成。特に自動車ソフトウェア開発（次世代モビリティ事業）と生成AI関連案件が収益拡大の原動力となった。
- 財務体質が大幅に改善され、自己資本比率は前期比6.3ポイント上昇の69.0%に到達。
- 営業キャッシュフローは前年同期比57.3%増の7,619百万円と好調で、実質的な収益力の高さを裏付けている。
2. 業績結果
| 指標 | 2026年3月期第3四半期 | 前年同期比増減率 | 前期比増減額 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 70,063百万円 | +15.7% | +9,499百万円 |
| 営業利益 | 11,563百万円 | +32.7% | +2,849百万円 |
| 経常利益 | 12,404百万円 | +44.2% | +3,804百万円 |
| 当期純利益 | 8,603百万円 | +45.4% | +2,686百万円 |
| EPS（1株当たり純利益） | 24.07円 | +50.1% | +8.03円 |
| 配当金（第3四半期末） | 6.00円 | - | 変更なし |
業績結果に対するコメント:
- 増収要因:
①次世代モビリティ事業（自動車ソフト開発）が38.9%増収
⑤ビジネスソリューション事業（PCリプレース需要）が27.6%増収
③デジタルインテグレーション事業（金融DX案件）が17.2%増収
- 利益率改善要因:
- 高付加価値案件比率向上（PMO案件・生成AI関連）
- 人材構造最適化による生産性向上（若手育成効果）
- 特記事項:
営業外収益が860百万円（前年同期比+584%）と急拡大。主に投資有価証券売却益（395百万円）と評価益（133百万円）による。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 47,001 | +2,817 |
| 現金及び預金 | 24,297 | +2,437 |
| 受取手形・売掛金 | 18,149 | △456 |
| 棚卸資産 | 758 | △1,295 |
| その他 | 2,885 | +2,055 |
| 固定資産 | 6,490 | △1,087 |
| 有形固定資産 | 1,353 | +32 |
| 無形固定資産 | 171 | +2 |
| 投資その他 | 4,965 | △1,121 |
| 資産合計 | 53,492 | +1,729 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 15,893 | △2,728 |
| 買掛金 | 6,761 | △2,302 |
| 短期借入金 | 1,550 | ±0 |
| その他 | 7,582 | △426 |
| 固定負債 | 226 | +36 |
| 負債合計 | 16,119 | △2,692 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 資本金 | 1,513 | ±0 |
| 利益剰余金 | 44,113 | +4,296 |
| 自己株式 | △11,099 | ±0 |
| その他包括利益 | 176 | +131 |
| 純資産合計 | 37,372 | +4,422 |
| 負債純資産合計 | 53,492 | +1,729 |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 69.0%（前期62.7%）と業界最高水準
- 流動比率: 295.7%（前期237.1%）に改善
- 特徴: 現金預金が総資産の45.4%を占める超健全体質。買掛金減少（△25.4%）でサプライヤー依存度低下。
- 懸念点: 投資有価証券が1,215百万円減少し、運用資産が縮小傾向。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 70,063 | +15.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 51,588 | +13.9% | 73.7% |
| 売上総利益 | 18,474 | +21.0% | 26.4% |
| 販管費 | 6,911 | +5.5% | 9.9% |
| 営業利益 | 11,563 | +32.7% | 16.5% |
| 営業外収益 | 860 | +584% | 1.2% |
| 営業外費用 | 19 | △92.1% | 0.03% |
| 経常利益 | 12,404 | +44.2% | 17.7% |
| 法人税等 | 3,805 | +41.3% | 5.4% |
| 当期純利益 | 8,599 | +45.8% | 12.3% |
損益計算書に対するコメント:
- 利益率改善ポイント:
- 売上総利益率26.4%（前年同期25.2%）
- 営業利益率16.5%（前年同期14.4%）
- コスト効率化: 販管費比率9.9%（前年同期10.8%）
- ROE: 年間換算で23.1%（前期18.2%）と大幅改善
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業活動CF | 7,619 |
| 投資活動CF | 1,186 |
| 財務活動CF | △4,303 |
| 現金期末残高 | 25,985 |
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）:
売上高90,200百万円（+7.9%）、営業利益14,500百万円（+20.2%） - 成長戦略:
①生成AI関連事業の本格化（AIデータセンター推進室新設）
②北米市場への展開強化（米国子会社活用） - リスク要因:
地政学リスクに伴う為替変動、IT人材獲得競争の激化
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当予想13.00円（前年12.00円）
- 株主還元: 自己株式68,424,173株（16.1%）を保有
- セグメント再編: 報告セグメントを組替え、収益性の高い事業にリソース集中
（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフローは四半期累計値。