企業名

企業名: 株式会社システナ

決算評価

決算評価: 非常に良い

簡潔な要約

株式会社システナの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～6月30日）決算は、売上高22,553百万円（前年同期比14.2%増）と大幅増収を達成。営業利益3,516百万円（同33.0%増）、経常利益3,747百万円（同41.3%増）、親会社株主帰属四半期純利益2,589百万円（同42.5%増）と利益も大幅拡大した。次世代モビリティ事業（売上64.4%増）やビジネスソリューション事業（同19.4%増）が牽引し、DX・AI関連需要が寄与。総資産49,007百万円、純資産33,354百万円（自己資本比率67.1%）と財務健全。通期業績予想を上方修正し、投資家注目の成長軌道を維持。（248文字）

【詳細な財務分析レポート】

1. 総評

株式会社システナの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高・利益ともに大幅増と非常に良好な結果となった。外部環境の回復基調とグループのDX・AI・次世代モビリティ分野への戦略的注力が功を奏し、全セグメントのほとんどで増収増益を達成。前期比で売上14.2%増、営業利益33.0%増が主な変化点であり、通期業績予想の上方修正も発表され、成長期待が高まっている。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント：
増収増益の主要因は、次世代モビリティ事業（売上1,785百万円、64.4%増、営業利益731百万円、102.3%増）の自動車ソフトウェア需要拡大、ビジネスソリューション事業（売上8,453百万円、19.4%増）のクラウド・DX案件増加、プロジェクトマネジメントデザイン事業（売上3,964百万円、2.6%増）の通信・AI支援強化にある。デジタルインテグレーション事業やIT＆DXサービス事業も堅調。一方、DX＆ストック型ビジネス事業（営業利益48.7%減）とその他事業（営業損失20百万円）は投資負担増で減益。全体として高付加価値ビジネスシフトが利益率改善を支えた。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 41,310 | △2,873 | | 現金及び預金 | 20,392 | △1,467 | | 受取手形及び売掛金 | 17,056 | △1,549 | | 棚卸資産 | 1,907 | △146 | | その他 | 1,953 | +670 | | 固定資産 | 7,697 | +118 | | 有形固定資産 | 1,292 | △29 | | 無形固定資産 | 151 | △18 | | 投資その他の資産 | 6,253 | +165 | | 資産合計 | 49,007 | △2,754 |

【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | △1,818（概況） | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | △1,316（未払法人税等）・△1,086（賞与引当金） | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 15,653 | △3,159 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|--------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 33,354 | +404 | | 負債純資産合計 | 49,007 | △2,754 |

貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は67.1%（前期62.7%）と向上し、財務安全性が高い。流動比率・当座比率の詳細は記載なしだが、流動資産41,310百万円に対し負債減少が目立つ。資産構成は流動資産中心（84%）、現金・売掛金の減少は営業活動の進展反映。負債減少は買掛金・未払いの自然減。純資産増は当期純利益寄与が主で、安定した財政状態を維持。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント：
営業利益率15.6%（前期比改善）と収益性向上。経常利益率16.6%、純利益率11.5%で各段階の高水準維持。ROE詳細記載なしだが、利益大幅増で向上見込み。コスト構造は販売管理費抑制が寄与（詳細なし）。変動要因は高付加価値案件拡大と生産性向上（生成AI活用）。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: 1,332百万円（前年同期1,168百万円）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △534百万円（前年同期△198百万円）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △2,134百万円（前年同期△5,083百万円）
• フリーキャッシュフロー: △202百万円（営業+投資）
• 現金及び現金同等物期末残高: 20,122百万円（前年同期25,997百万円）

営業CF堅調も投資・財務流出で現金減少。成長投資継続を示唆。

6. 今後の展望

• 会社が公表している業績予想: 通期売上89,600百万円（7.2%増）、営業利益13,500百万円（11.9%増）、経常利益13,500百万円（13.9%増）、純利益9,400百万円（10.8%増）、EPS26.30円。本日上方修正発表。
• 中期経営計画や戦略: ストック型ビジネス強化、生成AI・DX・SDV推進、次世代モビリティ拡大。
• リスク要因: 円安・物価高、中東情勢、サプライチェーン不透明。
• 成長機会: 自動車CASE、公共DX、金融クラウド移行、AI PoC。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 次世代モビリティ（売上64.4%増）、ビジネスソリューション（19.4%増）好調。DX＆ストック型（利益減）、その他（損失）以外増益。
• 配当方針: 年間12.00円予想（前期同額）、第2四半期末6.00円予定。
• 株主還元施策: 配当維持。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: セグメント組替実施（報告セグメント変更）。連結範囲変更なし。