2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社システナ (2317)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社システナの2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高8.7%増、営業利益24.2%増と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。DX推進やストック型ビジネス強化、次世代モビリティ事業の急成長が主な要因。一方、総資産は前期比4.2%減少し、自己資本比率も62.7%へ低下。キャッシュフローは営業CF堅調も財務CFの大幅マイナスが課題。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 83,621 | 8.7 |
| 営業利益 | 12,067 | 24.2 |
| 経常利益 | 11,855 | 19.2 |
| 当期純利益 | 8,480 | 17.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 230.17円 | - |
| 配当金 | 12.00円 | +2.00円 |
業績結果に対するコメント：
増収増益の主因は、ソフトウェア開発のDX支援強化と付加価値高案件の拡大。セグメント別では、次世代モビリティ事業が売上100.8%増・営業利益177.1%増と飛躍、フレームワークデザイン事業も売上22.9%増。ソリューションデザイン事業は資源再配置で売上微減も利益37.6%増。IT＆DXサービスは売上7.9%増も利益9.3%減。ビジネスソリューションはDX・クラウド案件増加。EPS23.17円（前期18.67円）、当期純利益率10.1%（同9.4%）と収益性向上。持分法投資益36百万円。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| 資産合計 | 51,762 | -4.2 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 負債合計 | 記載なし | - |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 32,950 | -14.6 |
| 負債純資産合計 | 51,762 | -4.2 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率62.7%（前期70.5%）と低下、自己資本32,464百万円（前期38,099百万円）の減少が主因（自己株式消却25百万円分含む）。1株当たり純資産90.82円（前期98.34円）。流動比率・当座比率等の詳細記載なし。資産減少は現金残高減（21,464百万円、前期30,092百万円）が影響。負債増加傾向か。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 83,621 | 8.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 12,067 | 24.2 | 14.4 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 11,855 | 19.2 | 14.2 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 8,480 | 17.2 | 10.1 |
損益計算書に対するコメント：
営業利益率14.4%（前期12.6%）、経常利益率14.2%（同12.9%）と各段階で収益性向上。ROE24.0%（前期20.0%）推定。コスト構造詳細なしだが、生産性向上・高付加価値案件が寄与。変動要因はセグメント成長と資源再配置。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 7,979百万円（前期9,036百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △2,576百万円（前期△251百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △14,024百万円（前期△3,504百万円）
- フリーキャッシュフロー: 5,403百万円（営業CF - 投資CF、前期8,785百万円）
営業CF堅調も投資・財務CF悪化で現金減少。財務CFは配当・自己株式関連か。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）: 売上高89,100百万円（6.6%増）、営業利益12,700百万円（5.2%増）、経常利益12,700百万円（7.1%増）、純利益8,850百万円（4.4%増）、EPS24.76円。配当12.00円（性向48.5%）。
- 中期計画: DX・ストックビジネス強化、SDV開発、次世代モビリティ拡大、生成AI活用。
- リスク要因: 世界情勢・為替変動、エネルギーコスト高、景気不透明。
- 成長機会: 車載ソフトウェア・クラウド移行、公共DX、海外展開（米国拠点）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ソリューションデザイン（売上17,565百万円/-5.8%、利益3,048百万円/+37.6%）、次世代モビリティ（5,045/+100.8%、1,779/+177.1%）、フレームワークデザイン（8,482/+22.9%、1,883/+14.7%）、IT＆DXサービス（19,750/+7.9%、2,651/-9.3%）、ビジネスソリューション（DX案件増加、詳細途中）。
- 配当方針: 安定配当、2025年期12円（性向51.8%、DOE12.7%）。
- 株主還元施策: 自己株式消却（25百万円分、発行済株式減少）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 特例子会社の人材育成強化、採用活動。会計方針変更あり（詳細は決算短信参照）。