2026年4月期第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社柿安本店 (2294)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 株式会社柿安本店
決算評価
決算評価: 普通
簡潔な要約
株式会社柿安本店の2026年4月期中間決算（2025年5月1日～2025年10月31日）では、売上高が前期比1.4%増の17,047百万円と微増したものの、営業利益は5.3%減の324百万円、経常利益は4.7%減の344百万円となりました。セグメント別では精肉事業（売上高+0.1%、利益+50.7%）と和菓子事業（売上高+5.3%、利益+18.1%）が成長した一方、惣菜・レストラン・食品事業で利益率が悪化。自己資本比率79.1%と財務基盤は堅固ですが、原材料高や人件費上昇が収益を圧迫しています。通期予想は売上高36,400百万円（+0.8%）、営業利益1,500百万円（横ばい）を維持しています。
【詳細な財務分析レポート】
1. 総評
- 会社名: 株式会社柿安本店
- 決算期間: 2025年5月1日～2025年10月31日（中間期）
- 売上高は消費回復と販路拡大により微増したものの、原材料高や人件費上昇により営業利益が5.3%減と収益性が低下。精肉・和菓子事業が成長のけん引役となる一方、レストラン事業の利益が71.2%減と大幅悪化。
- 自己資本比率79.1%と財務健全性は高い水準を維持。
- 前期比で現金預金が880百万円減少した一方、投資有価証券を84百万円増加させる資産シフトがみられる。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年4月期中間期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 17,047 | +1.4% |
| 営業利益 | 324 | △5.3% |
| 経常利益 | 344 | △4.7% |
| 当期純利益 | 176 | △0.2% |
| EPS（円） | 18.44 | +4.5% |
| 配当金（中間） | 0.00 | 変更なし |
業績結果に対するコメント
- 増減要因: 原材料価格高止まりと人件費上昇が売上総利益率を53.2%（前期比0.8pt減）に圧迫。販管費削減（△0.7%）が部分的な改善に寄与。
- 事業セグメント:
- 精肉事業：夏福袋・予約サイト「ニクヨヤク」が奏功し利益+50.7%。
- 惣菜事業：低カロリー商品投入も利益△22.4%。
- レストラン事業：出店戦略の見直しにより利益△71.2%と大幅減益。
- 特記事項: コンビニ向け監修商品（牛すき・海老マヨネーズおむすび）で新規顧客獲得。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 10,685 | △844 |
| 現金及び預金 | 7,114 | △880 |
| 売掛金 | 2,530 | +28 |
| 棚卸資産 | 991 | +30 |
| 固定資産 | 7,571 | △94 |
| 有形固定資産 | 5,733 | △102 |
| 投資有価証券 | 303 | +84 |
| 資産合計 | 18,257 | △939 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 3,311 | △317 |
| 買掛金 | 1,249 | △29 |
| 未払法人税等 | 204 | △110 |
| 固定負債 | 498 | △23 |
| 負債合計 | 3,810 | △341 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 1,269 | 0 |
| 利益剰余金 | 17,800 | △638 |
| 自己株式 | △5,900 | 0 |
| 純資産合計 | 14,446 | △597 |
| 負債純資産合計 | 18,257 | △939 |
貸借対照表に対するコメント
- 自己資本比率: 79.1%（前期比+0.7pt）と業界最高水準の財務健全性を維持。
- 流動比率: 322.7%（流動資産10,685/流動負債3,311）で短期支払能力に問題なし。
- 変動要因: 剰余金の配当（814百万円）と中間純利益（176百万円）の相殺で純資産が減少。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 17,047 | +1.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 7,976 | +4.1% | 46.8% |
| 売上総利益 | 9,070 | △0.9% | 53.2% |
| 販管費 | 8,745 | △0.7% | 51.3% |
| 営業利益 | 324 | △5.3% | 1.9% |
| 営業外収益 | 20 | +5.3% | 0.1% |
| 経常利益 | 344 | △4.7% | 2.0% |
| 法人税等 | 162 | △6.4% | 1.0% |
| 当期純利益 | 176 | △0.2% | 1.0% |
損益計算書に対するコメント
- 収益性指標: 売上高営業利益率1.9%（前期比0.1pt減）、ROE（年率換算）2.4%と低水準。
- コスト構造: 売上原価率46.8%（前期比1.2pt増）が最大の課題。販管費削減（△0.7%）で部分改善。
- 変動要因: 原材料価格高騰（特に精肉・惣菜品）が原価押し上げ。
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | +458 |
| 投資CF | △520 |
| 財務CF | △818 |
| フリーCF | △62 |
- 営業CF: 売上債権増加（△27百万円）がキャッシュフローを圧迫。
- 投資CF: 有形固定資産取得（457百万円）が主因。
- 財務CF: 配当金支払い（811百万円）が大半を占める。
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上高36,400百万円（+0.8%）、営業利益1,500百万円（横ばい）を維持。
- 成長戦略:
- コンビニ監修商品・アニメコラボ商品による販路拡大
- 高付加価値商品（柿安プレミアムカレーシリーズ）の展開
- リスク要因: 原材料価格高騰・家計の節約志向の継続
- 機会: インバウンド需要回復・年末年始商戦（精肉予約サイト活用）
7. その他の重要事項
- セグメント別: 精肉事業が全利益の42.2%を占める基幹事業。
- 配当方針: 通期予想配当85円（前期比横ばい）、配当性向95.8%と高水準。
- 人員戦略: 労働力不足対応のため人材確保に注力。
- 店舗戦略: 出店1（和菓子「口福堂イオンモール須坂店」）・退店3を実施。