決算短信
2025-09-08T15:30
2026年4月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社柿安本店 (2294)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社柿安本店、2026年4月期第1四半期（2025年5月1日～2025年7月31日）。当期は売上高が前年同期比0.4%増と微増したものの、原材料・人件費・物流費の高騰が利益を圧迫し、営業利益・経常利益がそれぞれ4.9%、4.8%減少した。一方、特別損失の解消により当期純利益は3.1%増の147百万円と改善。セグメントでは精肉・和菓子が好調も、惣菜・レストランが低迷。資産は現金減少で縮小したが、自己資本比率は78.8%と高水準を維持し、財務基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 8,657 | +0.4 |
| 営業利益 | 239 | -4.9 |
| 経常利益 | 253 | -4.8 |
| 当期純利益 | 147 | +3.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 15.40円 | +12.7 |
| 配当金 | － | 記載なし |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増は和菓子事業（+6.1%）とレストラン事業（+3.0%）の寄与によるが、精肉・惣菜・食品が減少。主要収益源の精肉事業（売上3,215百万円、利益166百万円・+45.6%）はブランド牛強化とEC販売が奏功、和菓子（売上1,530百万円、利益25百万円・+25.6%）は季節商品が好調。一方、惣菜（売上3,105百万円、利益229百万円・-17.4%）はコスト増、レストラン（利益0百万円・-91.6%）は競争激化が要因。全体としてコスト上昇が利益を圧迫も、純利益改善は特別損失ゼロ効果。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 10,700 | -830 |
| 現金及び預金 | 6,929 | -1,066 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,803 | +301 |
| 棚卸資産 | 949 | -33 |
| その他 | 17 | -40 |
| 固定資産 | 7,554 | -111 |
| 有形固定資産 | 5,789 | -46 |
| 無形固定資産 | 173 | -9 |
| 投資その他の資産| 1,590 | -57 |
| **資産合計** | 18,254 | -942 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 3,366 | -263 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,251 | -27 |
| 短期借入金 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 2,115 | -236 |
| 固定負債 | 504 | -18 |
| 長期借入金 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 504 | -18 |
| **負債合計** | 3,871 | -281 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 14,226 | -667 |
| 資本金 | 1,269 | 0 |
| 利益剰余金 | 17,771 | -667 |
| その他の包括利益累計額 | 156 | +6 |
| **純資産合計** | 14,383 | -661 |
| **負債純資産合計** | 18,254 | -942 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率78.8%（前期末78.4%）と高く、財務安全性が高い。流動比率317.8%（流動資産10,700÷流動負債3,366）、当座比率206.0%（現金等9,732÷流動負債）と流動性も良好。資産構成は流動資産58.6%、固定資産41.4%で営業資産中心。主な変動は現金減少（-1,066百万円、営業投資活動影響か）と売掛金増加（+301百万円、売上増反映）、負債減は未払法人税等・賞与引当金減少。純資産減は配当支払い（-814百万円）が主因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 8,657 | +0.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,025 | +2.6 | 46.5 |
| **売上総利益** | 4,631 | -1.3 | 53.5 |
| 販売費及び一般管理費| 4,392 | -1.13 | 50.7 |
| **営業利益** | 239 | -4.9 | 2.8 |
| 営業外収益 | 14 | -6.7 | 0.2 |
| 営業外費用 | 0 | - | 0.0 |
| **経常利益** | 253 | -4.9 | 2.9 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 253 | -0.8 | 2.9 |
| 法人税等 | 106 | -5.4 | 1.2 |
| **当期純利益** | 147 | +3.1 | 1.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率53.5%（前期53.8%）と横ばいだが、原価率上昇（46.5%）が圧力。販管費抑制（-1.1%）で営業利益率2.8%（前期2.9%）維持も全体減。ROE（年率化推定約4.1%）は安定。コスト構造は原価46.5%、販管50.7%で人件・物流費高騰が変動要因。全社費用（セグメント調整△231百万円）も影響大。特別損失ゼロで純利益改善。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておりません。減価償却費は149百万円（前年同期148百万円）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想（通期）**: 売上高36,400百万円（+0.8%）、営業利益1,500百万円（±0.0%）、経常利益1,550百万円（+0.7%）、純利益850百万円（+21.2%）、EPS88.74円。変更なし。
- **中期計画・戦略**: 高付加価値商品・EC強化（ニクヨヤク）、季節・コラボ商品展開継続。
- **リスク要因**: 原材料・人件費・物流費高騰、家計節約志向、物価上昇。
- **成長機会**: インバウンド回復、ブランド牛・アニメコラボ需要。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 精肉（売上3,215百万円・-0.2%、利益166百万円・+45.6%）、惣菜（3,105・-1.3%、229・-17.4%）、和菓子（1,530・+6.1%、25・+25.6%）、レストラン（347・+3.0%、0・-91.6%）、食品（458・-3.0%、49・-26.7%）。
- **配当方針**: 2026年4月期予想 中間85円、期末85円（合計170円）。
- **株主還元施策**: 配当維持、優待引当金43百万円。
- **M&A・大型投資**: 記載なし。
- **人員・組織変更**: 記載なし。連結範囲変更なし。