2025年4月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
柿安本店株式会社 (2294)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
柿安本店株式会社の2025年4月期第3四半期連結累計期間（2024年5月1日～2025年1月31日）の業績は、売上高3.1%減、営業利益21.9%減と減収減益となった。原材料・エネルギー価格高騰や人件費上昇が継続し、消費者の節約志向も影響。既存店収益改善や年末年始の値打ち商品展開、出退店（8店出店・6店退店）を実施したが、販管費増が利益を圧迫した。資産は現金減少中心に縮小、純資産も自己株式取得で減少。
前期比主な変化点：売上高▲3.1%、営業利益▲21.9%、資産合計▲2,854百万円、純資産▲2,384百万円。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 27,738 | ▲3.1% |
| 営業利益 | 1,432 | ▲21.9% |
| 経常利益 | 1,466 | ▲21.2% |
| 当期純利益 | 892 | ▲25.2% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし（年間85.00円予定） | - |
業績結果に対するコメント： 増減要因は原材料・人件費高騰による原価率上昇（44.8%→45.8%）と販管費増（13,595百万円、前期比+117百万円）が主。営業外収益微増も特別損失（37百万円）で経常利益圧縮。セグメント別では精肉事業（売上10,748百万円▲3.9%、利益712百万円▲36.1%）・惣菜事業（9,825百万円▲2.5%、利益1,011百万円+10.0%）が主力だが全般減収。和菓子微増、レストラン・食品減。特筆は年末「感謝袋」「福袋」の好評とクリスマスオードブル強化。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 11,219 | ▲3,140 | | 現金及び預金 | 7,032 | ▲3,676 | | 受取手形及び売掛金 | 3,239 | +694 | | 棚卸資産 | 890 | ▲112 | | その他 | 58 | ▲7 | | 固定資産 | 7,614 | +287 | | 有形固定資産 | 5,903 | +328 | | 無形固定資産 | 163 | ▲31 | | 投資その他の資産 | 1,546 | ▲12 | | 資産合計 | 18,833 | ▲2,854 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 3,038 | ▲501 | | 支払手形及び買掛金 | 1,088 | ▲134 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,950 | ▲367 | | 固定負債 | 521 | +31 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 521 | +31 | | 負債合計 | 3,560 | ▲469 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 15,085 | ▲2,360 | | 資本金 | 1,269 | 横ばい | | 利益剰余金 | 18,630 | +3 | | その他の包括利益累計額 | 188 | ▲23 | | 純資産合計 | 15,273 | ▲2,384 | | 負債純資産合計 | 18,833 | ▲2,854 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は81.1%（前期81.4%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約3.7倍（11,219/3,038）、当座比率約2.4倍（10,271/3,038）と流動性も良好。資産構成は流動資産59.6%、固定40.4%で現金減少が目立つが売掛金増。負債は買掛金・賞与引当金減で軽減。主変動は自己株式取得（▲2,369百万円）と配当支払い。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 27,738 | ▲3.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 12,710 | ▲4.5% | 45.8% |
| 売上総利益 | 15,028 | ▲1.9% | 54.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 13,595 | +0.9% | 49.0% |
| 営業利益 | 1,432 | ▲21.9% | 5.2% |
| 営業外収益 | 35 | +34.6% | 0.1% |
| 営業外費用 | 1 | - | 0.0% |
| 経常利益 | 1,466 | ▲21.2% | 5.3% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 37 | +12.1% | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 1,429 | ▲22.8% | 5.2% |
| 法人税等 | 536 | ▲18.4% | 1.9% |
| 当期純利益 | 892 | ▲25.2% | 3.2% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率54.2%（前期53.5%）と原価抑制も販管費率49.0%（同47.1%）上昇で営業利益率5.2%（同6.4%）に低下。ROEは推定約5.5%（純利益/平均純資産）と低調。コスト構造は販管費依存高く、人件費・物流費増が要因。変動要因は価格転嫁不足と特別損失（固定資産除却損37百万円）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：通期予想は2024年12月12日修正後から変更なし（詳細記載なし）。
- 中期経営計画や戦略：複合型店舗展開、WEB予約強化、値打ち商品中心の収益改善継続。
- リスク要因：原材料・人件費高騰長期化、消費節約志向、インバウンド変動。
- 成長機会：年末年始商戦強化、惣菜・精肉の商品開発（クリスマスオードブル等）、出店戦略。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：精肉（売上10,748百万円▲3.9%）、惣菜（9,825百万円▲2.5%、利益+10.0%）、和菓子（4,787百万円+0.5%）、レストラン（1,045百万円▲9.1%）、食品（1,328百万円▲8.5%）。
- 配当方針：年間85.00円予定（前期同）。
- 株主還元施策：自己株式取得（2,369百万円増加）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。