決算短信
2025-11-07T15:30
2026年６月期 第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社オープンアップグループ (2154)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社オープンアップグループ、2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）。当期は英国事業売却の影響で売上収益が14.9%減と大幅減少したものの、売上総利益率の改善とコスト管理により営業利益はほぼ横ばい、親会社株主帰属四半期利益は16.4%増と好調。セグメントでは機電・IT・建設領域が成長を支え、全体の収益性を維持。資産は現金減少等で3.6%減、自己資本比率は62.3%と高水準を維持した。前期比主な変化点は売上剥落と純利益増、資本減少（配当・自己株式取得）。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上収益 | 41,160 | △14.9 |
| 営業利益 | 4,120 | △0.7 |
| 経常利益 | 記載なし | - |
| 当期純利益 | 2,780 | 16.3 |
| 親会社株主帰属当期純利益 | 2,777 | 16.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 32.40円 | - |
| 配当金 | 年間予想85.00円（第2四半期末35.00円、期末50.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減少の主因は英国事業売却による剥落（海外領域98.7%減）だが、機電領域（+7.2%）、建設領域（+16.6%、アイアール社寄与）が牽引。利益面では売上総利益率向上（27.1%、+2.8pt）と販管費抑制（7,104百万円、効率化）が寄与し、純利益増。事業利益（独自指標）も△1.1%と安定。主要セグメント：機電（売上15,694、利益1,666）、IT（10,276、934）、建設（14,616、1,993）、海外（141、73）、その他（794、45）。特筆は経験者採用強化とPMI進展による稼働率軟調も収益性向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 43,294 | △4,045 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 16,668 | △3,685 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 20,149 | △366 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（その他の金融資産+その他の流動資産） | 6,475 | +7 |
| 固定資産 | 74,982 | △380 |
| 有形固定資産 | 1,943 | △22 |
| 無形固定資産（無形資産+使用権資産+のれん） | 62,372 | △393 |
| 投資その他の資産（持分法投資+その他の金融資産+繰延税金資産+その他の非流動資産） | 10,667 | +520 |
| **資産合計** | 118,276 | △4,426 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 39,824 | +1,046 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 1,801 | △710 |
| 短期借入金（借入金） | 10,015 | +4,985 |
| その他（未払人件費+未払法人所得税+その他の金融負債+引当金+その他の流動負債） | 27,998 | △4,229 |
| 固定負債 | 4,670 | △385 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（その他の金融負債+引当金+その他の非流動負債） | 4,670 | △385 |
| **負債合計** | 44,495 | +661 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------------|---------------|------------|
| 株主資本（親会社所有者帰属持分：資本金+資本剰余金+利益剰余金+自己株式+その他の資本構成要素） | 73,744 | △5,091 |
| 資本金 | 4,815 | 0 |
| 利益剰余金 | △1,752 | △1,139 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 73,781 | △5,086 |
| **負債純資産合計** | 118,276 | △4,426 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率62.3%（前64.2%）と高水準を維持、安全性高い。流動比率（流動資産/流動負債）≈1.09倍（前1.22倍）と低下も当座比率は現金中心で安定。資産構成はのれん（58,157百万円）が半数超とM&A依存、負債は借入金増加（短期中心）。主変動は現金減少（配当・税金支払）、借入増、自己株式取得（△3,947百万円）と利益剰余金減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上収益 | 41,160 | △14.9 | 100.0% |
| 売上原価 | 30,010 | △18.1 | 72.9% |
| **売上総利益** | 11,150 | △4.9 | 27.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 7,104 | △7.0 | 17.3% |
| **営業利益** | 4,120 | △0.7 | 10.0% |
| 営業外収益（その他の収益+持分法投資利益+金融収益） | 162 | - | 0.4% |
| 営業外費用（その他の費用+金融費用） | 106 | △47.0 | 0.3% |
| **経常利益** | 記載なし | - | - |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 4,176 | 5.2 | 10.1% |
| 法人税等 | 1,395 | △11.7 | 3.4% |
| **当期純利益** | 2,780 | 16.3 | 6.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率27.1%（+2.8pt）と改善、販管費率17.3%（抑制）。営業利益率10.0%（ほぼ横ばい）、経常利益率推定10.1%、純利益率6.8%。ROE（簡易：純利益/自己資本平均）≈15%前後と高収益性。コスト構造は人件費中心（採用・育成投資）、変動要因は事業売却剥落と効率化。税負担減も寄与。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +924百万円（前年同期△1,477百万円、主に税引前利益+前払減少）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △271百万円（無形・有形資産取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △4,343百万円（自己株式取得・配当支払が借入増上回る）
- フリーキャッシュフロー: +653百万円（営業-投資）
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上収益171,000百万円（△9.0%）、事業利益16,245百万円（+3.9%）、親会社株主帰属当期利益11,800百万円（△6.0%）、EPS135.76円。
- 中期計画：記載なし（資源配分見直し、機電・IT分割、経験者採用強化、DX対応）。
- リスク要因：稼働率軟調、生成AI自動化、半導体投資抑制、関税影響、人手不足。
- 成長機会：防衛・航空・DX需要、アジア成長、アイアールPMI。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：機電（売上+7.2%、利益△11.2%）、IT（+1.8%、△2.2%）、建設（+16.6%、+4.6%）、海外（△98.7%、△60.3%）、その他（+1.0%、△58.4%）。
- 配当方針：増配予想（前期75円→85円）、安定還元。
- 株主還元施策：自己株式取得（期中+3,947百万円）。
- M&Aや大型投資：アイアール連結子会社化、PMI進展、無形資産取得。
- 人員・組織変更：経験者・グローバル採用強化、機電・ITセグメント分割、在籍エンジニア堅調。