2025年６月期 決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社オープンアップグループ (2154)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社オープンアップグループの2025年6月期（連結、IFRS、2024年7月1日～2025年6月30日）は、売上収益8.5%増の187,954百万円、営業利益13.6%増の16,244百万円と増収増益を達成した。国内機電・IT・建設領域の稼働拡大と単価改善が主因で、海外英国子会社売却の減収影響を吸収。総資産は5.3%増の122,702百万円、純資産7.5%増の78,867百万円と成長を継続。一方、営業CFは前期比減少もフリーCFは黒字を維持し、財務基盤は安定。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（売上収益） | 187,954 | +8.5 |
| 営業利益 | 16,244 | +13.6 |
| 経常利益 | 記載なし（税引前利益16,172） | +11.1 |
| 当期純利益 | 12,574 | +6.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 144.56円 | +6.5 |
| 配当金 | 75.00円 | +15.4 |
業績結果に対するコメント： 増収は機電・IT領域（売上101,504百万円、セグメント利益11,022百万円、+23.4%）の在籍増・単価改善、建設領域（56,904百万円、利益7,537百万円、+9.6%）のM&A寄与（アイアール株式会社等）が主因。海外領域は英国子会社売却で売上-22.0%も利益+65.9%と高水準。その他領域（3,114百万円）はプログラミング学習サービスが堅調。全体として売上総利益率向上（42,001→47,405）と販管費効率化が利益押し上げ。前期ITプロダクト売却益剥落を克服。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 流動資産 | 47,339 | -6.8 | | 現金及び預金 | 20,353 | -5.4 | | 受取手形及び売掛金 | 20,515 | -16.9 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 6,470 | +28.0 | | 固定資産 | 75,362 | +14.6 | | 有形固定資産 | 5,285 | +9.6 | | 無形固定資産 | 59,241 | +14.0 | | 投資その他の資産 | 10,835 | +8.3 | | 資産合計 | 122,702 | +5.3 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 流動負債 | 38,778 | +0.2 | | 支払手形及び買掛金 | 2,511 | -9.9 | | 短期借入金 | 5,030 | +213.3 | | その他 | 31,237 | -3.1 | | 固定負債 | 5,055 | +12.4 | | 長期借入金 | 記載なし（0） | -100.0 | | その他 | 5,055 | +18.7 | | 負債合計 | 43,834 | +1.4 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 株主資本 | 78,835 | +7.7 | | 資本金 | 4,815 | +0.4 | | 利益剰余金 | -613 | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし（その他資本構成要素-69） | - | | 純資産合計 | 78,867 | +7.5 | | 負債純資産合計 | 122,702 | +5.3 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率64.2%（前期62.8%）と高水準で財務安定。流動比率122.1%（47,339/38,778）、当座比率52.5%（現金等/流動負債）と短期安全性は標準的。資産構成はのれん中心（58,156百万円、+13.9%）でM&A積極的、営業債権減少（-4,189）は海外売却影響。負債は借入金増（流動5,030）も有利子負債低く、インタレストカバレッジ77.0倍と強固。純資産増は当期利益計上主導。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 187,954 | +8.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 140,548 | +7.1 | 74.8 |
| 売上総利益 | 47,405 | +12.8 | 25.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 31,774 | +14.7 | 16.9 |
| 営業利益 | 16,244 | +13.6 | 8.6 |
| 営業外収益 | 771（持分法162+金融71等） | - | 0.4 |
| 営業外費用 | 305（金融費用中心） | +80.5 | 0.2 |
| 経常利益 | 記載なし | - | - |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 16,172 | +11.1 | 8.6 |
| 法人税等 | 記載なし（推定3,598） | - | - |
| 当期純利益 | 12,574 | +6.5 | 6.7 |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率27.4%（前期24.3%）と大幅改善、ミドル人材シフト・採用費抑制効果。営業利益率8.6%（前期8.3%）、持分当期利益率16.5%（ROE相当）と収益性向上。コスト構造は人件費中心（未払人件費15,322）、販管費増も売上比安定。変動要因は海外売却益剥落吸収と国内領域効率化。ROE16.5%と高水準。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 14,159百万円（前期19,177百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △5,558百万円（前期△5,029百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △9,675百万円（前期△8,889百万円）
- フリーキャッシュフロー: 8,601百万円（営業+投資）
営業CF堅調も税・未払減少で前期減。投資はオフューカスインベスコ取得（5,696）主。財務は配当（6,526）・リース返済中心。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年6月期）: 売上収益171,000百万円（-9.0%）、営業利益16,500百万円（+1.6%）、親会社純利益11,800百万円（-6.0%）。英国売却減収も利益率10%射程。
- 中期計画: 定着率向上・営業強化、AI投資、建設領域統合（夢真・オープンアップコンストラクション）。
- リスク要因: 人材需給変動、M&A統合費。
- 成長機会: 機電ITミドル人材拡充、アジア海外シフト。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 機電・IT（利益率向上）、建設（M&A寄与も利益率低下）、海外（英国売却後アジア注力）、その他（学習サービス増収）。
- 配当方針: 累進配当、2026予想85円（性向62.6%）。
- 株主還元施策: 配当性向51.9%、総額6,531百万円。
- M&Aや大型投資: 新規連結2社（オフューカスインベスコ、アイアール）、除外16社（英国BeNEXT等売却）。
- 人員・組織変更: 在籍増（機電IT・建設）、特例子会社運用。