1. 総評

コムシスホールディングス株式会社の2026年3月期第3四半期連結累計期間の業績は、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益の全てにおいて前期を上回る結果となりました。通信キャリア事業、ITソリューション事業、社会システム関連事業の各セグメントで堅調な受注と売上伸長が見られ、特にNTT設備事業の通信品質改善工事や大規模データセンター案件の獲得が寄与しました。利益面では、増収効果に加え、コスト管理の最適化も奏功し、収益性が向上しています。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： 売上高は、通信キャリア事業におけるNTT設備事業の通信品質改善工事（モバイル）や10Gインターネット光回線の需要に向けた開通工事の好調、ITソリューション事業における情報端末の調達・保守案件の順調な進捗、社会システム関連事業における大規模データセンター案件や建物電気設備案件の施工順調な進捗が主な増収要因です。 利益面では、売上高の増加に加え、販売費及び一般管理費の効率的な運用により、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益が大幅に増加しました。特に親会社株主に帰属する四半期純利益の伸び率が顕著であり、収益性の改善が伺えます。 受注高も前期比4.3%増と堅調に推移しており、今後の業績への期待も持てます。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（増減額） | 前期比（増減率） | |----------------------|---------------|-----------------|-----------------| | 流動資産 | 326,246 | △1,501 | △0.5% | | 現金及び預金 | 44,134 | +5,346 | +13.8% | | 受取手形及び売掛金 | 173,756 | △33,914 | △16.3% | | 棚卸資産 | 7,372 | +1,237 | +20.1% | | その他 | 26,387 | △494 | △1.8% | | 固定資産 | 223,583 | +11,600 | +5.5% | | 有形固定資産 | 148,545 | +1,486 | +1.0% | | 無形固定資産 | 5,797 | +685 | +13.4% | | 投資その他の資産 | 69,240 | +9,429 | +15.7% | | 資産合計 | 549,829 | +10,098 | +1.9% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（増減額） | 前期比（増減率） | |----------------------|---------------|-----------------|-----------------| | 流動負債 | 138,054 | +122 | +0.1% | | 支払手形及び買掛金 | 60,882 | △27,593 | △31.2% | | 短期借入金 | 30,438 | +27,442 | +915.9% | | その他 | 29,658 | +1,096 | +3.8% | | 固定負債 | 23,660 | +2,845 | +13.7% | | 長期借入金 | 13 | +13 | - | | その他 | 8,256 | +2,371 | +40.3% | | 負債合計 | 161,715 | +2,968 | +1.9% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（増減額） | 前期比（増減率） | |----------------------|---------------|-----------------|-----------------| | 株主資本 | 367,781 | +1,733 | +0.5% | | 資本金 | 10,000 | 0 | 0.0% | | 利益剰余金 | 326,315 | +8,407 | +2.7% | | 自己株式 | △44,325 | △6,978 | +18.7% | | その他の包括利益累計額 | 12,863 | +4,918 | +61.9% | | 純資産合計 | 388,114 | +7,130 | +1.9% | | 負債純資産合計 | 549,829 | +10,098 | +1.9% |

貸借対照表に対するコメント： 当期末の自己資本比率は69.2%であり、前期末の69.3%から微減しましたが、依然として高い水準を維持しており、財務の健全性は良好です。 流動資産は微減ですが、現金預金が増加し、受取手形及び売掛金が減少しています。これは、売掛金の回収が進んだことや、一部のプロジェクトにおける支払いサイトの変動などが考えられます。 固定資産は増加しており、特に投資その他の資産の増加が目立ちます。これは、投資有価証券の増加などが要因と考えられます。 負債合計は増加していますが、その大部分は短期借入金の増加によるものです。これは、一時的な運転資金の調達や、プロジェクトの進捗に伴う資金需要などが考えられます。 純資産合計は増加しており、特に利益剰余金の増加が顕著です。これは、当期の堅調な利益創出によるものです。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 売上高は前期比1.7%増と堅調に推移しました。売上原価の増加率が売上高の増加率を下回ったため、売上総利益は前期比8.0%増と大きく伸び、売上総利益率は14.4%と改善しました。 販売費及び一般管理費も増加しましたが、売上高の伸びを下回るペースであったため、営業利益は前期比9.8%増と大幅に増加しました。営業利益率は7.6%となり、収益性が向上しています。 営業外収益の増加や特別利益の計上も利益を押し上げました。 法人税等の増加は、利益の増加に伴うものです。 結果として、親会社株主に帰属する当期純利益は前期比15.8%増と大きく伸長し、1株当たり当期純利益も192.32円となりました。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

提供された情報には、キャッシュフロー計算書の詳細な記載はありませんでした。

6. 今後の展望

2026年3月期の通期連結業績予想に変更はなく、売上高620,000百万円、営業利益45,000百万円、経常利益46,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益31,000百万円を予想しています。 会社は、インドネシア市場での事業展開を加速するため、「日本コムシス株式会社インドネシア支店」を設立し、顧客ニーズに即応する体制を構築しました。 また、サステナビリティ施策として、CDP（国際的な環境非営利団体）より「気候変動」分野で最高評価「Aリスト」企業に初選定されたことや、株主還元の取り組みが評価され「日経平均株主還元株40指数」の構成銘柄に選定されたことは、企業価値向上への取り組みが市場から評価されていることを示唆しています。 従業員のエンゲージメント向上に向けた取り組みも強化しており、組織全体の活力を高めることを目指しています。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 通信キャリア事業: NTT設備事業の通信品質改善工事（モバイル）や10Gインターネット光回線の需要に向けた開通工事が好調。
  • ITソリューション事業: 大手民間企業等の大型システム構築案件獲得や、情報端末の調達・保守案件の順調な進捗が寄与。
  • 社会システム関連事業: 大規模データセンター案件や建物電気設備案件の施工が順調に進捗。高速道路ローカル5G通信整備案件の獲得も貢献。
• 配当方針: 2025年3月期は年間115円、2026年3月期は予想年間120円（中間配当60円、期末配当予想60円）となっています。積極的な株主還元姿勢が見られます。
• 株主還元施策: 配当予想の通り、安定的な配当を実施しています。
• M&Aや大型投資: インドネシア支店の設立など、海外展開への投資を進めています。
• 人員・組織変更: 従業員のエンゲージメント向上に向けた取り組みを強化しています。