決算短信
2025-10-31T16:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ミロク情報サービス (9928)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ミロク情報サービス（コード9928）の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高・利益ともに増加し好調を維持した。サブスクリプション型クラウドサービスへの移行が進み、サービス収入が堅調に伸長した一方、人件費増などの先行投資が販管費を押し上げたが、増収効果で営業・経常利益も増加、当期純利益は特別利益の寄与で大幅増益となった。前期比主な変化点は、売上高6.3%増、純利益28.9%増、自己資本比率の向上（64.6%→66.6%）で、財務基盤が強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 24,172 | 6.3 |
| 営業利益 | 3,151 | 6.2 |
| 経常利益 | 3,257 | 7.6 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 2,654 | 28.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 88.69円 | - |
| 配当金（第2四半期末）| 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はシステム導入契約売上高（12,446百万円、前年比3.2%増）とサービス収入（10,120百万円、12.7%増）の両輪による。特にソフト使用料収入が31.9%増とサブスク型収益が拡大。利益増の主因は特別利益（投資有価証券売却益462百万円）の増加で純利益を押し上げたが、営業・経常利益も増収効果で安定。事業セグメントでは会計事務所・中堅中小企業向けERP製品が好調。特筆事項として、人的資本投資（新卒採用・賃上げ）による人件費増が販管費を1,239百万円押し上げた点。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 23,399 | -1,230 |
| 現金及び預金 | 13,542 | -3,180 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,212 | +890 |
| 棚卸資産 | 1,177 | +72 |
| その他 | 4,468 | +1,248 |
| 固定資産 | 22,295 | +1,593 |
| 有形固定資産 | 5,155 | +441 |
| 无形固定資産 | 11,691 | +1,269 |
| 投資その他の資産 | 5,448 | -117 |
| **資産合計** | 45,694 | +363 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 12,916 | -257 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,545 | +119 |
| 短期借入金 | 3,011 | -149 |
| その他 | 8,360 | -227 |
| 固定負債 | 2,115 | -405 |
| 長期借入金 | 2,000 | -400 |
| その他 | 115 | +5 |
| **負債合計** | 15,032 | -661 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 29,970 | +1,032 |
| 資本金 | 3,198 | 0 |
| 利益剰余金 | 26,719 | +1,008 |
| その他の包括利益累計額 | 463 | +121 |
| **純資産合計** | 30,662 | +1,025 |
| **負債純資産合計** | 45,694 | +363 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は66.6%（前期64.6%）と向上し、財務安全性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）は1.81倍（前期1.87倍）と当座比率も良好で、短期流動性に問題なし。資産構成は固定資産比率が高く（48.8%）、無形固定資産（ソフトウエア仮勘定）の増加が開発投資を反映。負債は借入金減少で軽減。主な変動は現金減少（配当支払い等）と売掛金増加（売上増）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益）| 24,172 | +1,423 | 100.0 |
| 売上原価 | 9,785 | +828 | 40.5 |
| **売上総利益** | 14,387 | +596 | 59.5 |
| 販売費及び一般管理費| 11,236 | +412 | 46.5 |
| **営業利益** | 3,151 | +184 | 13.0 |
| 営業外収益 | 138 | +27 | 0.6 |
| 営業外費用 | 31 | -19 | 0.1 |
| **経常利益** | 3,257 | +229 | 13.5 |
| 特別利益 | 462 | +47 | 1.9 |
| 特別損失 | 4 | -178 | 0.0 |
| 税引前当期純利益| 3,715 | +455 | 15.4 |
| 法人税等 | 1,189 | -37 | 4.9 |
| **当期純利益** | 2,526 | +492 | 10.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率59.5%（前期60.6%）と安定、営業利益率13.0%（前期13.0%）横ばい。販管費率46.5%と人件費増で圧迫されたが、経常利益率13.5%改善。ROEは推定約17%（純利益/自己資本）と高水準。コスト構造は売上原価40.5%が主で、サービス収入拡大が粗利を支える。前期比変動要因は特別損失減少（暗号資産売却損なし）と特別利益増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,344百万円（前年同期+2,448百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -1,590百万円（前年同期-1,629百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -2,229百万円（前年同期-1,805百万円）
- フリーキャッシュフロー: -246百万円（営業CF - 投資CF）
営業CFは税引前利益と減価償却費が寄与も売掛金増・税支払いが減少要因。投資CFは無形資産取得が主。財務CFは配当支払いが主因。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高49,000百万円（6.2%増）、営業利益6,700百万円（6.6%増）、純利益4,900百万円（11.8%増）、EPS163.66円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 「中期経営計画 Vision2028」でビジネスモデル変革（サブスク加速、DX支援）、グローバル展開（Synergix社連結子会社化でASEAN進出）。新製品「LucaTech GX Lite」2025年11月提供開始。
- リスク要因: 物価上昇、通商政策、金融変動、人手不足。
- 成長機会: IT投資需要高、クラウド・AI活用、MJS METAVERSE FAIR等販促強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: システム導入契約売上高12,446百万円（3.2%増、ハード16.1%増・ソフト6.8%減）、サービス収入10,120百万円（12.7%増、ソフト使用料31.9%増）。
- 配当方針: 年間配当予想60.00円（前期55.00円）、第2四半期末0.00円。
- 株主還元施策: 配当性向維持、自己株式取得なし。
- M&Aや大型投資: Synergix Technologies Pte Ltd.株式取得（2025年9月発表、第4四半期連結）。開発投資継続（AI-OCR、Hirameki 7強化）。
- 人員・組織変更: 新卒積極採用、ベースアップ、MJS DXコンサルティング提供開始（2025年4月）。連結範囲変更: 除外1社（MJS Finance & Technology）。