決算短信
2025-07-31T16:00
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ミロク情報サービス (9928)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ミロク情報サービス（コード:9928）の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比3.7%増の11,568百万円と成長した一方、積極的な人件費投資や仕入原価増により営業利益1,244百万円（-9.4%）、親会社株主帰属四半期純利益895百万円（-20.0%）と減益となった。サブスクリプション型サービスへの移行が進みストック収益が拡大したが、コスト増が利益を圧迫。総資産は44,482百万円（前年度末比-1.9%）、自己資本比率64.4%（前年度末64.6%）と財務基盤は安定している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 11,568 | +3.7% |
| 営業利益 | 1,244 | △9.4% |
| 経常利益 | 1,279 | △8.3% |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 895 | △20.0% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 29.91円 | - |
| 配当金（第1四半期末） | － | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はサービス収入（4,982百万円、+11.6%）の寄与が大きく、特にソフト使用料（2,247百万円、+30.8%）がサブスクリプション型ERP製品の拡大による。一方、システム導入契約売上（5,856百万円、-1.7%）はソフトウェア売上減（-22.9%）が影響。利益減は人件費増（新卒採用・賃上げ）、売上連動仕入原価増で売上原価・販管費が計540百万円増。事業セグメントはソフトウェア関連の単一セグメント。特筆はクラウド・サブスク移行加速とDXコンサル開始。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 22,694 | △1,935 |
| 現金及び預金 | 14,266 | △2,456 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,561 | +239 |
| 棚卸資産 | 947 | △138 |
| その他 | 1,939 | +439 |
| 固定資産 | 21,787 | +1,085 |
| 有形固定資産 | 4,696 | △18 |
| 無形固定資産 | 11,424 | +1,002 |
| 投資その他の資産 | 5,666 | +101 |
| **資産合計** | 44,482 | △849 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 13,434 | +261 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,970 | +544 |
| 短期借入金 | 3,135 | △25 |
| その他 | 8,327 | △258 |
| 固定負債 | 2,116 | △404 |
| 長期借入金 | 2,000 | △400 |
| その他 | 116 | +12 |
| **負債合計** | 15,550 | △143 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 28,187 | △751 |
| 資本金 | 3,198 | 0 |
| 利益剰余金 | 24,960 | △751 |
| その他の包括利益累計額 | 443 | +101 |
| **純資産合計** | 28,931 | △706 |
| **負債純資産合計** | 44,482 | △849 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率64.4%（前年度末64.6%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率169.0（22,694/13,434）、当座比率141.7（17,827/12,588、棚卸除外概算）と流動性も良好。資産構成は固定資産比率49.0%で無形固定資産（ソフト仮勘定増）が拡大、DX投資反映。負債は借入金中心で減少傾向。主な変動は現金減（配当実施等）と未払金増（賞与引当減オフセット）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 11,568 | +3.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 4,748 | +9.5% | 41.1% |
| **売上総利益** | 6,820 | +0.0% | 58.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 5,576 | +2.4% | 48.2% |
| **営業利益** | 1,244 | △9.4% | 10.8% |
| 営業外収益 | 52 | +36.8% | 0.4% |
| 営業外費用 | 17 | +6.3% | 0.1% |
| **経常利益** | 1,279 | △8.3% | 11.1% |
| 特別利益 | － | △100% | 0.0% |
| 特別損失 | 4 | - | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,274 | △23.2% | 11.0% |
| 法人税等 | 436 | △21.9% | 3.8% |
| **当期純利益** | 838 | △23.8% | 7.2% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率58.9%（横ばい）と安定も、販管費増で営業利益率10.8%（前年10.8%→今期同水準も絶対額減）。ROE概算（年率化純利益/自己資本）約12.4%（前期比低下）。コスト構造は売上原価41.1%（人件・仕入増）、販管費48.2%（人件費主）。変動要因はサブスク移行による原価増と先行投資。経常利益率11.1%維持。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費311百万円（前年411百万円）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高49,000百万円（+6.2%）、営業利益6,700百万円（+6.6%）、親会社株主帰属純利益4,900百万円（+11.8%）、EPS163.71円。第2四半期累計売上23,800百万円（+4.6%）等を維持、修正なし。
- **中期経営計画**: 「Vision2028」でビジネスモデル変革（サブスク加速、DXプラットフォーム「Hirameki 7」強化）、6つの基本戦略実行。サステナビリティ2030でESG推進。
- **リスク要因**: 物価上昇、米通商政策、金融変動、人手不足。
- **成長機会**: IT投資需要高、DX支援（MJS DXコンサル）、営業拠点拡大（松江営業所等）、AI機能追加。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: ソフトウェア関連事業の単一セグメントのため省略。
- **配当方針**: 2026年3月期予想合計60.00円（第2四半期末－、期末60.00円）。増配継続。
- **株主還元施策**: 配当性向維持、自己株式保有（2,375,130株）。
- **M&Aや大型投資**: 連結子会社「株式会社MJS Finance & Technology」を吸収合併し除外。開発投資継続（ERP・クラウド）。
- **人員・組織変更**: 新卒積極採用、ベースアップ、ソリューション支社19支社体制、松江営業所新設、資格取得支援強化。