決算短信
2025-05-13T16:00
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ミロク情報サービス (9928)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ミロク情報サービス、2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）連結決算。
売上高5.0%増の46,160百万円、営業利益2.9%増の6,287百万円と増収増益を達成し、総合的に良好な業績。サブスクリプション型サービス収入の大幅伸長が寄与した一方、人件費増や仕入原価増で利益成長は緩やか。自己資本比率は64.6%（前期58.0%）に向上し、財務基盤強化。総資産は45,331百万円（前期比-1.5%）と微減。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（2025年3月期） | 前期（2024年3月期） | 前期比 |
|-------------------|----------------------|----------------------|----------|
| 売上高（営業収益）| 46,160 | 43,971 | +5.0% |
| 営業利益 | 6,287 | 6,110 | +2.9% |
| 経常利益 | 6,390 | 6,306 | +1.3% |
| 当期純利益 | 4,381 | 4,238 | +3.4% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 146.40円 | 141.70円 | +3.3% |
| 配当金（年間） | 55.00円 | 50.00円 | +10.0% |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はサービス収入（18,459百万円、前期比+13.5%）が主因で、特にソフト使用料（7,549百万円、+33.3%）がサブスク型ERP製品の移行加速で伸長。一方、システム導入契約売上（23,995百万円、-0.2%）はソフトウェア減（-11.2%）をハード・ユースウェア増で相殺。人件費増（新卒採用・賃上げ）や仕入原価増で販管費等2,012百万円増も、増収効果で営業利益確保。会計事務所・中堅中小企業向けERPが主力収益源。持分法投資益20百万円（前期38百万円）と減少も影響軽微。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 24,629 | -2,038 (-7.6%) |
| 現金及び預金 | 記載なし | -2,165 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし |
| 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 固定資産 | 20,702 | +1,352 (+7.0%) |
| 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし |
| 無形固定資産 | 記載なし | +1,749 |
| 投資その他の資産| 記載なし | 記載なし |
| **資産合計** | 45,331 | -687 (-1.5%) |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 13,173 | -2,317 (-14.9%)|
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし |
| 短期借入金 | 記載なし | -2,126 |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 固定負債 | 2,520 | -820 (-24.6%) |
| 長期借入金 | 記載なし | -800 |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| **負債合計** | 15,693 | -3,137 (-16.6%)|
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | 記載なし |
| 資本金 | 記載なし | 記載なし |
| 利益剰余金 | 記載なし | -160 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし |
| **純資産合計** | 29,637 | +2,451 (+9.0%) |
| **負債純資産合計** | 45,331 | -686 (-1.5%) |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率64.6%（前期58.0%）と大幅改善、純資産増（+9.0%）は当期純利益計上と自己株式消却（-3,016百万円）が主因で財務安定性向上。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、流動資産減（現金減）は営業CF豊富で問題なし。資産構成は流動資産54.3%、固定資産45.7%。負債減（借入金中心）は返済進捗。無形固定資産増は開発投資反映。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|------------|
| 売上高（営業収益） | 46,160 | +5.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | 記載なし | - |
| **売上総利益** | 記載なし | 記載なし | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | 記載なし | - |
| **営業利益** | 6,287 | +2.9% | 13.6% |
| 営業外収益 | 記載なし | 記載なし | - |
| 営業外費用 | 記載なし | 記載なし | - |
| **経常利益** | 6,390 | +1.3% | 13.8% |
| 特別利益 | 記載なし | 記載なし | - |
| 特別損失 | 記載なし | 記載なし | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | 記載なし | - |
| 法人税等 | 記載なし | 記載なし | - |
| **当期純利益** | 4,381 | +3.4% | 9.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率13.6%（前期13.9%）、経常利益率13.8%（同14.0%）と微減も高水準維持。自己資本当期純利益率15.6%（前期16.6%）、ROE高位安定。コスト構造は人件費・仕入増が課題だが、ストック型収入比率向上（サービス40.0%）で収益性強化。変動要因はサブスク移行加速と先行投資。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 6,357百万円（前期6,538百万円、主に税引前純利益6,563百万円・減価償却2,089百万円増、売掛増522百万円・法人税支払1,432百万円減）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △4,373百万円（前期△3,614百万円、無形固定資産取得4,241百万円・定期預入736百万円支出、暗号資産売却838百万円収入）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △4,502百万円（前期△4,117百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,984百万円（営業-投資）
現金及び現金同等物期末残高: 15,459百万円（前期17,977百万円、-2,518百万円）
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期）: 売上高49,000百万円（+6.2%）、営業利益6,700百万円（+6.6%）、経常利益6,800百万円（+6.4%）、純利益4,900百万円（+11.8%）、EPS163.71円、配当60円。
- 中期経営計画「Vision2028」: 2028年度目標連結売上600億円、経常利益120億円、ROE18%超。ビジネスモデル変革（SaaS型新ERP後半提供開始）、DXコンサルティング、統合DXプラットフォーム推進。
- リスク要因: 経済不透明（物価・円安）、人手不足。
- 成長機会: IT投資需要高（DX・補助金）、サブスク加速、LTV最大化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: システム導入契約（52.0%、23,995百万円、-0.2%）、サービス収入（40.0%、18,459百万円、+13.5%）、その他（8.0%）。個別: 売上41,224百万円（+6.3%）、純利益4,710百万円（+12.8%）。
- 配当方針: 中間55円（前期50円）、期末予想60円、配当性向37.6%、PBR5.9%。
- 株主還元施策: 自己株式消却実施（3,016百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし（連結範囲変更無）。
- 人員・組織変更: 新卒積極採用、ITコーディネータ育成強化。