2026年2月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社吉野家ホールディングス (9861)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
会社名: 株式会社吉野家ホールディングス
決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
総合評価: 売上高はインバウンド需要拡大や国内店舗改装効果で堅調に増加したが、原材料高や光熱費上昇により営業利益は微減。経常利益も1.8％減と厳しい環境下で利益確保が課題。海外事業（特に米国・中国）の回復とラーメン事業の新規展開が成長ドライバーとして機能。自己資本比率52.4％と財務基盤は安定。
前期比の主な変化点:
- 売上高: +9.8％（国内吉野家セグメント+9.2％、海外セグメント+1.9％）
- 営業利益: -2.1％（原材料コスト増の影響）
- 総資産: +5.7％（受取手形・売掛金および在庫増加）
2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 166,628 | +9.8％ |
| 営業利益 | 5,558 | -2.1％ |
| 経常利益 | 6,144 | -1.8％ |
| 当期純利益 | 3,346 | +0.5％ |
| EPS（円） | 51.71 | +0.4％ |
| 配当金（1株当たり） | 11.00（第2四半期末） | +10.0％ |
業績結果に対するコメント:
- 売上高増加要因: 国内既存店売上高5.6％増（吉野家の新サービスモデル店舗拡充、はなまるの地域プロジェクト）、海外事業の回復（米国でアプリ販促効果、中国でデリバリー拡大）。
- 利益圧迫要因: 原材料価格高騰（牛肉・小麦）、光熱費・人件費上昇。
- セグメント別利益:
- 吉野家: 利益49億64百万円（-13.0％）
- はなまる: 利益19億88百万円（+8.0％）
- 海外: 利益15億円（+30.5％）
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額（2025/11/30） | 前期比増減 |
|------------------------|--------------------|------------|
| 流動資産 | 43,525 | +5,224 |
| 現金及び預金 | 21,445 | +874 |
| 受取手形及び売掛金 | 7,821 | +1,886 |
| 棚卸資産 | 10,441 | +3,146 |
| 固定資産 | 82,375 | +1,564 |
| 有形固定資産 | 57,843 | +2,120 |
| 無形固定資産 | 3,664 | -44 |
| 資産合計 | 125,901 | +6,788 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（2025/11/30） | 前期比増減 |
|------------------------|--------------------|------------|
| 流動負債 | 36,464 | +1,621 |
| 短期借入金 | 10,050 | +6,000 |
| 固定負債 | 22,737 | +3,282 |
| 長期借入金 | 9,939 | +2,925 |
| 負債合計 | 59,202 | +4,903 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（2025/11/30） | 前期比増減 |
|------------------------|--------------------|------------|
| 株主資本 | 66,311 | +2,409 |
| 利益剰余金 | 45,125 | +2,356 |
| 純資産合計 | 66,699 | +1,886 |
| 負債純資産合計 | 125,901 | +6,788 |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 52.4％（前期53.9％）で依然高水準。
- 流動比率: 119.4％（流動資産43,525／流動負債36,464）。
- 主な変動点: 短期借入金が6,000百万円増加し運転資金を確保。在庫（棚卸資産+3,146百万円）と売掛金増は販売拡大に伴う一時的増加。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 166,628 | +9.8％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 62,977 | +16.1％ | 37.8％ |
| 売上総利益 | 103,651 | +6.3％ | 62.2％ |
| 販管費 | 98,092 | +6.8％ | 58.9％ |
| 営業利益 | 5,558 | -2.1％ | 3.3％ |
| 営業外収益（為替差益等） | 1,175 | -8.1％ | 0.7％ |
| 経常利益 | 6,144 | -1.8％ | 3.7％ |
| 当期純利益 | 3,346 | +0.5％ | 2.0％ |
損益計算書に対するコメント:
- 売上高営業利益率: 3.3％（前期3.7％）で低下。
- コスト増加: 売上原価比率37.8％（前期35.7％）に悪化。
- 営業外収益: 為替差益304百万円が寄与も、持分法利益が減少（209→14百万円）。
5. キャッシュフロー
記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年2月期）:
- 売上高225,000百万円（+9.8％）、営業利益8,200百万円（+12.2％）、当期純利益4,800百万円（+26.2％）。
- 戦略:
- 国内: 吉野家の新サービスモデル店舗を576店に拡大、はなまるの狭小モデル店舗展開。
- 海外: 上海での「キラメキノトリ」出店を皮切りにアジア展開加速。
- リスク: 原材料価格高騰、為替変動、中国経済減速。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当金22.00円（前期20.00円）で10％増額。
- 組織再編: アジア統括本部を中国・東南アジアに分割し、意思決定迅速化。
- M&A: 深圳吉野家快餐有限公司を売却し持分法適用除外。
- 開店状況: 国内59店・海外73店出店、全店舗数2,866店舗。
注意事項: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等、記載がない項目は「記載なし」と明記。