決算
2026-02-04T15:30
2026年９月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ニシオホールディングス株式会社 (9699)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間：ニシオホールディングス株式会社 / 2026年９月期第１四半期（2025年10月～12月）
- 総合評価：第１四半期は売上高・利益とも前年同期を下回り、厳しい経営環境が続く。建設業界の構造課題（資材高騰・人手不足）に加え、大阪万博特需の反動減が業績を圧迫。一方でICT施工需要やイベント関連は堅調で、通期予想達成に向けた動きに注力中。
- 前期比変化点：売上高△2.6％、営業利益△10.9％、経常利益△8.1％、純利益△11.5％。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年９月期第１四半期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 55,264 | △2.6％ |
| 営業利益 | 5,507 | △10.9％ |
| 経常利益 | 5,567 | △8.1％ |
| 当期純利益 | 3,574 | △11.5％ |
| EPS（円） | 128.74 | △11.6％ |
| 配当金（予想） | 年間132円（前年比+0.8％） |
業績結果に対するコメント：
- 減益要因：①大阪万博関連工事の終了、②建設資材高騰・作業員不足による工事遅延、③海外製建機需要減。
- 事業セグメント：
- レンタル関連事業：売上高54,646百万円（△1.0％）。ICT施工やイベント需要は堅調も、万博反動減が影響。
- その他事業：売上高617百万円（△59.1％）、営業損失94百万円（前年は黒字52百万円）。原材料高騰が収益を圧迫。
- 特記事項：包括利益は3,828百万円（前年比+46.5％）で、為替差益等が寄与。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 129,978 | +5.7％ |
| 現金及び預金 | 68,007 | +9.3％ |
| 受取手形・売掛金 | 45,097 | +1.9％ |
| 棚卸資産 | 6,910 | +3.1％ |
| 固定資産 | 175,837 | +0.9％ |
| 有形固定資産 | 164,513 | +1.2％ |
| 無形固定資産 | 2,066 | △4.9％ |
| 資産合計 | 305,816 | +2.9％ |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 87,976 | +0.4％ |
| 支払手形・買掛金 | 28,342 | +5.8％ |
| 短期借入金 | 5,485 | +3.7％ |
| 固定負債 | 77,385 | +11.6％ |
| 長期借入金 | 46,575 | +20.7％ |
| 負債合計 | 165,362 | +5.3％ |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 135,389 | △0.05％ |
| 利益剰余金 | 122,496 | △0.05％ |
| 純資産合計 | 140,454 | +0.1％ |
| 負債純資産合計 | 305,816 | +2.9％ |
貸借対照表に対するコメント：
- 安全性指標：自己資本比率45.4％（前期46.6％）、流動比率148％（前期140％）。財務基盤は安定。
- 変動要因：現金預金増（+5,803百万円）と長期借入金増（+8,385百万円）が目立つ。工事遅延による運転資金需要増と推察。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 55,264 | △2.6％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 31,803 | △4.9％ | 57.6％ |
| 売上総利益 | 23,460 | +0.8％ | 42.4％ |
| 販管費 | 17,952 | +5.1％ | 32.5％ |
| 営業利益 | 5,507 | △10.9％ | 10.0％ |
| 経常利益 | 5,567 | △8.1％ | 10.1％ |
| 当期純利益 | 3,574 | △11.5％ | 6.5％ |
損益計算書に対するコメント：
- 収益性悪化：営業利益率10.0％（前期10.9％）。販管費増（人件費+4.3％）が利益を圧迫。
- コスト構造：売上原価率改善（△2.3％）も、人件費・リース費増で相殺。
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
6. 今後の展望
- 業績予想：通期売上高220,000百万円（+2.3％）、営業利益20,000百万円（+2.0％）を維持。
- 戦略：中期計画「Next Stage 2026」に基づく建設DX・効率化推進。
- リスク：資材高騰・人手不足の長期化、地政学リスク。
- 機会：公共工事復調・建設ロボット需要増。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：レンタル事業が収益の9割を占めるが、海外事業は縮小傾向。
- 配当方針：年間132円予想（前年比+0.8％）。株主還算に注力。
- 人員体制：特記事項なし。
【注】数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等、記載のない項目は「記載なし」としています。