決算短信
2025-06-11T15:30
2026年１月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社シーイーシー (9692)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社シーイーシー、2026年1月期第1四半期（2025年2月1日～2025年4月30日）。当期は売上高が前年同期比2.0%増と堅調に推移したものの、販売費及び一般管理費の増加が利益を圧迫し、営業利益・経常利益・純利益ともに減少した。計画通りの進捗ながら、セグメント再編後のインテグレーション・コネクティッドセグメントが牽引する一方、ソリューションセグメントの反動減が影響。総資産は前期末比減少も、自己資本比率は高水準を維持し、財務基盤は安定している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 14,335 | +2.0 |
| 営業利益 | 1,785 | △7.0 |
| 経常利益 | 1,826 | △5.1 |
| 当期純利益 | 1,260 | △3.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 39.54円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想65.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はDX需要やクラウド・マイグレーションの堅調により増加したが、販管費増（2,197百万円、+15.6%）が主因で営業利益率は12.5%（前期13.7%）に低下。主要収益源はインテグレーションセグメント（売上9,199百万円、+1.7%、営業利益2,119百万円、+7.4%）とコネクティッドセグメント（売上2,941百万円、+4.0%、営業利益565百万円、+9.4%）で、自動車・製造DXが寄与。一方、ソリューションセグメント（売上2,195百万円、+1.1%、営業利益427百万円、△12.5%）はセキュリティ大型案件反動と設備投資で減益。特筆はセグメント再編（3区分へ）と自己株式取得開始。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 37,206 | △1,908 |
| 現金及び預金 | 24,476 | △996 |
| 受取手形及び売掛金 | 9,391 | △2,042 |
| 棚卸資産 | 810 | △71 |
| その他 | 2,530 | +1,209 |
| 固定資産 | 14,309 | +788 |
| 有形固定資産 | 6,899 | +78 |
| 無形固定資産 | 943 | +548 |
| 投資その他の資産 | 6,466 | +163 |
| **資産合計** | 51,516 | △1,120 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 10,006 | △383 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,477 | △80 |
| 短期借入金 | 361 | +11 |
| その他 | 7,168 | △314 |
| 固定負債 | 2,177 | +333 |
| 長期借入金 | 13 | +13 |
| その他 | 2,164 | +320 |
| **負債合計** | 12,183 | △51 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 38,395 | △803 |
| 資本金 | 6,586 | 0 |
| 利益剰余金 | 30,833 | +294 |
| その他の包括利益累計額 | 916 | △251 |
| **純資産合計** | 39,333 | △1,068 |
| **負債純資産合計** | 51,516 | △1,120 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率76.3%（前期76.7%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率約3.7倍（流動資産/流動負債）、当座比率約3.3倍（現預金等/流動負債）と流動性も良好。資産構成は流動資産72%と現預金中心で安定、受取債権減少が総資産減の主因。負債は借入金微増も賞与引当金増加で流動負債横ばい。純資産減は自己株式取得（△5,758百万円、取得額増加）と包括利益減少による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 14,335 | +2.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 10,352 | +1.2 | 72.2 |
| **売上総利益** | 3,983 | +4.2 | 27.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,197 | +15.6 | 15.3 |
| **営業利益** | 1,785 | △7.0 | 12.5 |
| 営業外収益 | 43 | +330.0 | 0.3 |
| 営業外費用 | 2 | △60.0 | 0.0 |
| **経常利益** | 1,826 | △5.1 | 12.7 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,826 | △5.1 | 12.7 |
| 法人税等 | 565 | △8.0 | 3.9 |
| **当期純利益** | 1,260 | △3.9 | 8.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率27.8%（前期27.2%）と改善も、販管費急増で営業利益率低下。経常利益率12.7%（13.8%）。ROEは算出不能（期初純資産ベースで約12.8%推定）。コスト構造は人件費中心の販管費が特徴で、DX投資・研究開発費65百万円が影響。主変動要因は販管費増と営業外収益改善。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：第2四半期累計売上29,300百万円（+6.3%）、通期売上60,500百万円（+7.6%）、純利益4,900百万円（+21.3%）、EPS152.76円。修正なし。
- 中期経営計画：2025-2027計画で事業・コーポレート戦略軸にDX・AI・セキュリティ強化。
- リスク要因：物価上昇、金利変動、中国経済停滞、サイバー攻撃高度化。
- 成長機会：DX投資拡大、クラウド・AI需要、モビリティ・スマートファクトリー。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：インテグレーション（売上9,199百万円+1.7%、利益2,119百万円+7.4%）、コネクティッド（2,941百万円+4.0%、565百万円+9.4%）、ソリューション（2,195百万円+1.1%、427百万円△12.5%）。再編後区分。
- 配当方針：2026年通期予想65円（第2四半期末30円、期末35円）。増配。
- 株主還元施策：自己株式取得（上限2,000百万円、2025年10月末期限、消却予定）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。研究開発費65百万円（ソリューション32百万円、全社33百万円）。