1. 総評

日本プロセス株式会社の2025年5月期（連結、2024年6月1日～2025年5月31日）は、売上高・利益ともに前期比大幅増と非常に良好な業績を達成しました。売上高は10.6%増の10,473百万円、営業利益は19.7%増の1,144百万円、当期純利益は投資有価証券売却益等により102.3%増の1,478百万円となりました。主な変化点は、特定情報システムセグメントの大幅増（売上+33.7%）と注力分野（自動運転・危機管理等）の拡大、保険解約返戻金等の営業外収益寄与です。財政状態も安定し、自己資本比率76.6%を維持。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント：
売上増は全セグメント増収で、特定情報システム（衛星画像・危機管理関連の大型案件開始、+33.7%）と産業・ICTソリューション（クラウド・駅務機器、+7.5%）が主導。営業利益増は生産性向上（T-SES強化、人材育成）と注力分野売上23.0%増による。経常利益は保険解約返戻金等営業外収益、当期純利益は投資有価証券売却益（アドソル日進株式売却）が特筆。セグメント利益は特定情報システム+85.0%が突出、組込システムのみ減益（-11.8%）。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 11,909 | +2,603 | | 現金及び預金 | 記載なし | 記載なし | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定資産 | 2,564 | △932 | | 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 投資その他の資産 | 記載なし | 記載なし | | 資産合計 | 14,473 | +1,670 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 記載なし | 記載なし | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定負債 | 記載なし | 記載なし | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 負債合計 | 3,384 | +1,038 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 記載なし | 記載なし | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 11,088 | +632 | | 負債純資産合計 | 14,473 | +1,670 |

貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は76.6%（前期81.7%）と高水準を維持もやや低下。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、流動資産大幅増（現金・売掛金増加）と有利子負債低位（キャッシュフロー指標で有利子負債ほぼゼロ想定）で安全性高い。資産構成は流動資産中心（82%超）、固定資産減少は投資有価証券売却による。負債増は未払法人税・賞与引当金。1株当たり純資産1,145.82円（+5.9%）。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント：
営業利益率10.9%（前期10.1%）と改善、経常利益率12.2%。ROE13.7%（前期7.1%）と収益性向上。コスト構造詳細なしだが、セグメント総利益率向上（全体14.5%増）と人件費増（賃上げ・採用強化）を吸収。変動要因は売上増と非経常益（保険返戻金・投資売却益）。当期純利益率14.1%は一時益反映。

5. キャッシュフロー（記載あり）

• 営業活動によるキャッシュフロー: 498百万円（前期1,050百万円、主に税引前純利益）
• 投資活動によるキャッシュフロー: 1,030百万円（前期△291百万円、主に投資有価証券売却）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △444百万円（前期△347百万円、主に配当支払い）
• フリーキャッシュフロー: 1,528百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高: 5,664百万円（前期4,582百万円、+23.6%）。

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想（2026年5月期）: 売上高11,500百万円（+9.8%）、営業利益1,260百万円（+10.1%）、経常利益1,285百万円（+0.3%）、当期純利益945百万円（△36.1%）。
• 中期経営計画（2024年6月～2027年5月）: 売上高120億円以上、営業利益12億円以上、ROE8.0%以上。T-SES強化、DX（自動運転・ガバメントクラウド・航空宇宙）注力。
• リスク要因: 国内景気下振れ（物価上昇・通商政策）、半導体市場変動。
• 成長機会: IT投資堅調（AI/IoT/クラウド）、注力分野拡大（前期23%増実績）。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績（売上高/利益、百万円）: 制御システム（1,705/403、+5.2%/+7.5%）、自動車システム（2,407/602、+6.1%/+2.9%）、特定情報システム（1,793/495、+33.7%/+85.0%）、組込システム（1,476/267、+8.3%/-11.8%）、産業・ICTソリューション（3,089/596、+7.5%/+11.7%）。
• 配当方針: 連結配当性向50-66%、累進配当。2025年期62円（普通54円+特別8円、性向40.6%、PBR5.6%）、2026年予想66円（+6.5%）。
• 株主還元施策: 特別配当5年継続（投資売却益66%還元）。
• M&Aや大型投資: アドソル日進株式売却（特別配当原資）。
• 人員・組織変更: 新卒採用計画上回り（社員1割）、賃上げ3年連続、研修拡大・オンライン学習導入。会計方針変更あり（基準改正）。