2025年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
人・夢・技術グループ株式会社 (9248)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
人・夢・技術グループ株式会社の2025年9月期第1四半期（2024年10月1日～2024年12月31日）連結決算。当期は売上高が前年同四半期比18.5%増の96億97百万円と堅調に推移したものの、一部大型案件の原価率上昇により営業損失が拡大し、親会社株主帰属四半期純損失も3億98百万円と前期比悪化。総資産は増加した一方、純資産は損失計上と配当支払いにより減少、自己資本比率は48.4%に低下した。前期比主な変化点は、売上増と受取債権増加による資産拡大、短期借入金増加による負債増。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 9,697 | +18.5 |
| 営業利益 | △482 | 悪化（△275→△482） |
| 経常利益 | △414 | 悪化（△307→△414） |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | △398 | 悪化（△278→△398） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △44.31 | 悪化（△31.35→△44.31） |
| 配当金（第1四半期末） | - | - |
業績結果に対するコメント：
売上高はコンサルタント事業（90億71百万円、+17.4%）を中心に増加、主に官需特性による後偏重が進捗22.6%。しかし売上原価率が上昇（80.7%、前年77.2%）で売上総利益率微減、販管費も+9.9%と人件費・先行投資増で営業損失拡大。セグメント別ではサービスプロバイダ事業（売上3億62百万円、+47.9%）とプロダクツ事業（2億62百万円、+27.7%）が好調も、全体損失幅拡大。特筆は為替差益寄与による営業外収益増。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 27,921 | +2,406 | | 現金及び預金 | 7,838 | △667 | | 受取手形及び売掛金（完成業務未収入金及び契約資産） | 17,464 | +2,954 | | 棚卸資産（未成業務支出金・原材料等） | 2,043 | △33 | | その他 | 827 | +140 | | 固定資産 | 11,748 | △54 | | 有形固定資産 | 5,106 | +1 | | 無形固定資産 | 1,359 | △7 | | 投資その他の資産 | 5,282 | △47 | | 資産合計 | 39,669 | +2,352 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 14,828 | +3,276 | | 支払手形及び買掛金（業務未払金） | 2,353 | △334 | | 短期借入金 | 7,250 | +5,150 | | その他（未払法人税等・未払費用・未成業務受入金等） | 5,225 | △1,540 | | 固定負債 | 5,576 | △36 | | 長期借入金 | 1,749 | △82 | | その他（退職給付負債等） | 3,827 | +50 | | 負債合計 | 20,405 | +3,241 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 18,822 | △954 | | 資本金 | 3,107 | 0 | | 利益剰余金 | 10,873 | △954 | | その他の包括利益累計額 | 391 | +67 | | 純資産合計 | 19,264 | △888 | | 負債純資産合計 | 39,669 | +2,352 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率48.4%（前年度末53.9%）と低下も50%前後で健全。流動比率188.3（流動資産/流動負債、前期221.0）と当座比率も高く、安全性十分。資産構成は流動資産中心（70%）、受取債権増が資産拡大主因。負債は短期借入金急増で流動負債偏重、資金繰り注意。純資産減は純損失と配当（5億55百万円）による利益剰余金減少。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 9,697 | +1,517 | 100.0% |
| 売上原価 | 7,826 | +1,513 | 80.7% |
| 売上総利益 | 1,871 | +5 | 19.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,353 | +211 | 24.3% |
| 営業利益 | △482 | 悪化 | △5.0% |
| 営業外収益 | 96 | +68 | 1.0% |
| 営業外費用 | 27 | △33 | 0.3% |
| 経常利益 | △414 | 悪化 | △4.3% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | △414 | 悪化 | △4.3% |
| 法人税等 | △15 | +11 | 0.2% |
| 当期純利益 | △399 | 悪化 | △4.1% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率19.3%（前年22.8%）と低下、原価率上昇が主因。営業利益率△5.0%と悪化、販管費率24.3%（前年26.2%）改善も不十分。ROEは純損失でマイナス継続。コスト構造は人件費中心の販管費固定性高く、売上後偏重が第1四半期損失要因。為替差益で経常損失縮小も全体減益。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年9月期）：売上高430億円（+8.0%）、営業利益22億円（+22.9%）、経常利益21億80百万円（+24.1%）、親会社株主帰属純利益11億50百万円（未定）、EPS127.96円。変更なし。
- 中期経営計画「持続成長プラン2025」（2022年10月～2025年9月）及び長期「ビジョン2030」に沿い、研究開発・技術者増員・DX投資継続。
- リスク要因：地政学リスクによる原材料高騰、公共事業環境変動。
- 成長機会：国土強靭化、再生エネ、防災・ICT活用、海外展開（フィリピン等）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：コンサルタント事業（受注84億81百万円-7.3%、売上90億71百万円+17.4%）、サービスプロバイダ事業（受注1億92百万円+56.7%、売上3億62百万円+47.9%）、プロダクツ事業（受注1億97百万円-26.2%、売上2億62百万円+27.7%）。
- 配当方針：2025年9月期予想年間60円（第2四半期末0円、第3四半期末-、期末60円）。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：技術者増員等の先行投資実施。会計方針変更（法人税等基準適用）あり。