2025年９月期 第３四半期 決算短信〔日本基準〕（連結）
人・夢・技術グループ株式会社 (9248)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
人・夢・技術グループ株式会社の2025年9月期第3四半期（2024年10月1日～2025年6月30日）連結決算では、売上高が前年同期比10.3%増の31,493百万円と好調だったものの、利益面で大幅減益となり、営業利益41.5%減の717百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益54.9%減の288百万円にとどまった。主な変化点は売上原価の15.1%増と販管費の5.3%増によるコスト圧力で、官需中心の受注が第2四半期以降に偏重した影響も大きい。一方、総資産は前期末比5.3%減の35,321百万円ながら自己資本比率は55.2%に改善し、財務基盤は安定している。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高 | 31,493 | 10.3 |
| 営業利益 | 717 | △41.5 |
| 経常利益 | 722 | △44.1 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 288 | △54.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 32.41円 | - |
| 配当金 | -（第3四半期末） | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増はコンサルタント事業（売上302億27百万円、同10.3%増）の中央省庁受注拡大（国土強靭化・インフラ維持管理需要）が主因で、サービスプロバイダ事業（同7億62百万円、27.8%増）も海外プロジェクト進展で寄与。一方、プロダクツ事業は売上5億3百万円（9.6%減）と低迷。利益減は売上原価増（人件費・外注費想定）と販管費増（年間均等発生）が重なり、粗利益率低下（25.6%→25.7%微減）。特筆は受注高326億69百万円（1.0%増）と受注残の積み上がりで、通期達成率73.2%。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 23,839 | △1,676 (△6.6%) |
| 現金及び預金 | 9,015 | ＋510 (＋6.0%) |
| 受取手形及び売掛金 | 11,603 | △2,907 (△20.0%) ※完成業務未収入金及び契約資産含む |
| 棚卸資産 | 8 | △312 (△97.5%) |
| その他 | 3,453 | ＋1,273 ※未成業務支出金・短期貸付金等 |
| 固定資産 | 11,482 | △320 (△2.7%) |
| 有形固定資産 | 5,049 | △56 (△1.1%) |
| 無形固定資産 | 1,329 | △37 (△2.7%) |
| 投資その他の資産 | 5,103 | △226 (△4.2%) |
| 資産合計 | 35,321 | △1,996 (△5.3%)|
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 8,987 | △2,565 (△22.2%)|
| 支払手形及び買掛金 | 1,402 | △1,285 (△47.8%) ※業務未払金 |
| 短期借入金 | 300 | △1,800 (△85.7%)|
| その他 | 7,285 | △480 ※未成業務受入金・未払費用等 |
| 固定負債 | 6,796 | ＋1,184 (＋21.1%)|
| 長期借入金 | 2,163 | ＋332 ※1年内返済分除く |
| その他 | 4,633 | ＋852 ※社債1,000含む・退職給付等 |
| 負債合計 | 15,783 | △1,381 (△8.0%) |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 19,053 | △723 (△3.7%) |
| 資本金 | 3,107 | - |
| 利益剰余金 | 11,560 | △267 |
| その他の包括利益累計額 | 437 | ＋113 (＋34.8%)|
| 純資産合計 | 19,537 | △615 (△3.1%) |
| 負債純資産合計 | 35,321 | △1,996 (△5.3%)|
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は55.2%（前期末53.9%）と改善、純資産減少も安定水準を維持。流動比率約265%（流動資産÷流動負債）と高い流動性で安全性良好。当座比率も高水準（現金中心）。資産構成は流動資産67.5%と受取債権依存、負債は流動負債中心から固定負債シフト（社債・長期借入増）。主変動は売掛金減少（売上偏重解消）と短期借入大幅減で運転資金効率化、固定資産は繰延税金資産減が影響。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 31,493 | 10.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 23,417 | 15.1% | 74.3% |
| 売上総利益 | 8,076 | △1.7% | 25.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 7,358 | 5.3% | 23.4% |
| 営業利益 | 717 | △41.5% | 2.3% |
| 営業外収益 | 140 | △18.1% | 0.4% |
| 営業外費用 | 135 | 27.4% | 0.4% |
| 経常利益 | 722 | △44.1% | 2.3% |
| 特別利益 | 0 | △100.0% | 0.0% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 722 | △46.6% | 2.3% |
| 法人税等 | 438 | △39.7% | 1.4% |
| 当期純利益 | 284 | △54.6% | 0.9% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率25.6%（前年28.8%）と低下、原価率上昇が収益性悪化の主因。営業利益率2.3%（同4.3%）と低位、販管費率23.4%（同24.5%）は抑制も原価増が重荷。ROEは試算で約1.5%（年率化低調）。コスト構造は人件費中心の官需事業特有で、為替差益減・利息増が非営業悪化要因。前期特別利益不在も影響。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高43,000百万円（8.0%増）、営業利益2,200百万円（22.9%増）、経常利益2,180百万円（24.1%増）、純利益1,150百万円、EPS129.25円。修正なし。
- 中期経営計画：持続成長プラン2025（2022/10～2025/9）、長期ビジョン2030実現へ基盤強化。
- リスク要因：地政学リスク、貿易摩擦、公共事業予算変動。
- 成長機会：国土強靭化、ICT/AI活用、防災・再生エネ、防衛事業拡大、アジア展開。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：コンサルタント（受注313億41百万円1.0%増、売上302億27百万円10.3%増：橋梁・地質・海外堅調）、サービスプロバイダ（受注5億88百万円19.8%増、売上7億62百万円27.8%増：フィリピン発電等）、プロダクツ（受注7億39百万円12.9%減、売上5億3百万円9.6%減：型枠リース低迷）。
- 配当方針：年間60円維持（第2四半期末0円、第3四半期末0円、期末予想60円）。
- 株主還元施策：配当継続、自己株式取得（E-Shipプランで274千株増）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。