2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
みずほリース株式会社 (8425)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
みずほリース株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）は、売上高が前年同期比71.2%大幅増の219,516百万円、親会社株主帰属四半期純利益が56.6%増の15,224百万円と非常に好調な業績を記録した。契約実行高の増加（+30.5%）と持分法投資利益の拡大が主な要因で、リース・割賦セグメントの利益急増が目立つ。一方、包括利益は為替変動等で前年比53.9%減の7,539百万円となった。総資産は微減ながら安定、自己資本比率9.8%を維持し、財務基盤は堅固。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 219,516 | +71.2 |
| 営業利益 | 11,640 | +16.7 |
| 経常利益 | 18,469 | +38.5 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 15,224 | +56.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 54.39円 | +39.0 |
| 配当金 | －（年間予想48.00円） | － |
業績結果に対するコメント： 売上高急増の主因は営業資産増加と契約実行高の拡大（436,034百万円、+30.5%）で、ファイナンスセグメント（不動産・商流ファイナンス等）が91.9%増と牽引。リース・割賦は契約実行高27.7%減ながら営業利益53.6%増（6,910百万円）と利益率改善。販管費増を吸収し営業利益拡大、持分法投資利益（6,933百万円、倍増）が経常利益を押し上げ。特別利益（投資有価証券売却益1,943百万円）も寄与。EPS改善は株式数安定による。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 2,587,545 | +1.8 | | 現金及び預金 | 97,254 | +42.8 | | 受取手形及び売掛金 | 2,185 | -19.7 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 2,488,106 | +0.4 | | 固定資産 | 1,307,179 | -3.5 | | 有形固定資産 | 820,502 | -9.7 | | 無形固定資産 | 23,764 | +3.8 | | 投資その他の資産 | 462,912 | +9.1 | | 資産合計 | 3,894,725 | -0.1 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 2,004,701 | +0.6 | | 支払手形及び買掛金 | 29,617 | -4.2 | | 短期借入金 | 707,914 | -0.6 | | その他 | 1,267,170 | +1.4 | | 固定負債 | 1,488,838 | -1.0 | | 長期借入金 | 977,331 | +1.9 | | その他 | 511,507 | -3.6 | | 負債合計 | 3,493,539 | -0.1 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |----------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 334,576 | +2.3 | | 資本金 | 46,925 | 0.0 | | 利益剰余金 | 247,187 | +3.1 | | その他の包括利益累計額 | 48,614 | -13.0 | | 純資産合計 | 401,186 | -0.1 | | 負債純資産合計 | 3,894,725 | -0.1 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は9.8%（前期同）と低水準ながら安定、リース業特有の負債依存体質（有利子負債3,282,885百万円、+0.1%）。流動比率は約1.29倍（流動資産/流動負債）と当座流動性を確保。資産構成は営業資産中心（リース債権・営業貸付金等で約70%）、前期比で有形固定資産（賃貸資産）減（-9.7%）が総資産微減の要因。負債はCP発行増（+3.4%）で対応、純資産は利益剰余金積み増しで堅調。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 219,516 | +71.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 198,163 | +80.2 | 90.3 |
| 売上総利益 | 21,353 | +17.1 | 9.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 9,712 | +17.6 | 4.4 |
| 営業利益 | 11,640 | +16.7 | 5.3 |
| 営業外収益 | 8,632 | +85.3 | 3.9 |
| 営業外費用 | 1,803 | +39.6 | 0.8 |
| 経常利益 | 18,469 | +38.5 | 8.4 |
| 特別利益 | 1,943 | 大幅増 | 0.9 |
| 特別損失 | 8 | -74.2 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 20,404 | +52.6 | 9.3 |
| 法人税等 | 4,897 | +59.9 | 2.2 |
| 当期純利益 | 15,507 | +50.4 | 7.1 |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率9.7%（前年14.2%→低下も絶対額増）、営業利益率5.3%と収益性向上。資金原価増を営業資産拡大でカバー、販管費増（+17.6%）も吸収。営業外収益の持分法利益急増が経常利益率8.4%を支え、ROE（年率換算約15%超推定）と高水準。コスト構造は売上原価依存（90%超）、前期比変動は契約実行高増と金利環境による。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。減価償却費は5,465百万円（前年4,932百万円）。
6. 今後の展望
通期業績予想は据え置き（売上高記載なし、営業利益45,000百万円△8.1%、経常利益57,000百万円△13.9%、親会社株主帰属純利益43,000百万円+2.3%、EPS153.62円）。契約実行高拡大と利益率維持を前提。中期計画の詳細記載なし。リスク要因は金利上昇・為替変動・不動産市況。成長機会はファイナンス強化と海外展開（Krungthai等）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: リース・割賦（売上206,524百万円、利益6,910百万円+53.6%）、ファイナンス（売上10,166百万円、利益5,466百万円-14.2%）、その他（売上2,825百万円、利益195百万円-12.1%）。営業資産残高：リース・割賦1,875,440百万円-4.8%、ファイナンス1,244,001百万円+2.2%。
- 配当方針: 年間48.00円（第2四半期末24.00円、期末24.00円）、前期47.00円から増配。
- 株主還元施策: 配当性向維持、自己株式安定。
- M&Aや大型投資: 新規連結子会社1社（エムエル・ITADソリューション株式会社）。
- 人員・組織変更: 記載なし。保証債務35,288百万円（微減）。