1. 総評

• 会社名: 株式会社山陰合同銀行
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
• 経常利益が前年同期比23.3%増と大幅増益し、地域金融機関として堅調な業績を達成。預金金利引き上げに伴う資金利益の拡大と効率的な経費管理が収益改善の原動力となった。
• 総資産は微増（+0.1%）する一方、貸出金が4.6%増加し、収益基盤を強化。自己資本比率は0.1ポイント改善し、財務基盤の安定性を示した。
• 通期業績予想では経常利益11.5%増を見込み、成長持続が期待される。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 資金利益が前年同期比+28.6%（貸出金利息+25.3%、有価証券利息配当金+34.0%）と大幅増。
- 預金利息は前年比+351%と急増したが、収益拡大で費用増を吸収。
- セグメント別:
- 銀行業（収益構成比87%）が経常利益236億円（前年比+23.1%）と主力に。
- リース業は収益増も利益が△1百万円と苦戦。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 2025/12/31 | 前期比 |
|------|------------|--------|
| 現金預金 | 1,277,784 | +4.7% |
| 有価証券 | 1,731,212 | -12.7% |
| 貸出金 | 5,333,702 | +4.6% |
| 資産合計 | 8,557,197 | +0.1% |

【負債の部】
| 科目 | 2025/12/31 | 前期比 |
|------|------------|--------|
| 預金 | 6,338,552 | +1.9% |
| 譲渡性預金 | 308,900 | -28.4% |
| 負債合計 | 8,232,071 | -0.1% |

【純資産の部】
| 科目 | 2025/12/31 | 前期比 |
|------|------------|--------|
| 資本金 | 20,705 | ±0% |
| 利益剰余金 | 342,897 | +2.7% |
| 純資産合計 | 325,126 | +4.0% |
| 自己資本比率 | 3.7% | +0.1pt |

貸借対照表に対するコメント:
- 流動資産比率は現金預金が総資産の14.9%を占め、流動性が高い構造。
- 貸出金増加（+4.6%）で収益力強化。有価証券は収益性低い資産を売却し12.7%減。
- 負債では預金増（+1.9%）が目立つが、譲渡性預金を大幅削減（-28.4%）し調達コストを最適化。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: 売上高経常利益率20.7%（前年同期20.1%）で効率性向上。
- コスト構造: 資金調達費用が前年比+164%と急増したが、営業経費は+2.9%に抑制。
- 減損損失: 遊休資産処理で247百万円を計上（前年同期比△45.7%）。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）:
• 経常利益29,800百万円（前年比+11.5%）、当期純利益21,000百万円（同+12.0%）を見込み。
• 戦略: 「地域課題解決」に注力し、法人ソリューション手数料やデジタル化推進で収益基盤強化。
• リスク: 金利上昇に伴う資金調達コスト増、地域経済の停滞。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当予想56円（前期48円から+16.7%）。
• 自己株式: 期末保有6,006,350株（前年同期比+24.2%）。
• 人員戦略: 人的資本投資を強化し、生産性向上を推進。

（注）数値は開示資料に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー関連データは非開示。