決算短信
2025-11-13T13:00
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社山陰合同銀行 (8381)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社山陰合同銀行（連結、2026年3月期第2四半期：2025年4月1日～2025年9月30日）は、経常収益・経常利益・中間純利益が前年同期比で大幅に増加し、非常に良好な業績を達成した。資金運用収益の残高増加と利回り上昇が寄与し、預金金利引上げの影響を上回った。総資産は微減となったが、貸出金は699億円増加、純資産は1,043億円増加と健全性を維持。包括利益も前年同期比321.6%増の1,507.9億円と評価差額等の改善が顕著。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（経常収益） | 76,075 | +19.8 |
| 営業利益 | 記載なし | - |
| 経常利益 | 15,039 | +24.5 |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 10,707 | +28.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 70.61円 | +29.2 |
| 配当金（第2四半期末） | 28.00円 | +4.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は資金運用収益の5,539.5億円（+29.1%、うち貸出金利息3,682.3億円、有価証券利息配当金1,448.5億円）が貸出金残高増加（5兆1,694億円、+699億円）と利回り上昇によるもの。一方、役務取引等収益は9,161百万円（+1.6%）と微増も融資手数料減少。セグメント別では銀行業が経常収益665.8億円（+21.2%）、セグメント利益150.21億円（+24.6%）と牽引、リース業は赤字拡大（△1.17億円）。特別利益293百万円（固定資産処分益）が寄与。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 記載なし（推定主に現金預金・貸出金等） | - |
| 現金及び預金 | 1,394,491 | +173,746 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 36,290 | +1,298 |
| 無形固定資産 | 2,772 | +36 |
| 投資その他の資産| 記載なし（退職給付等含む） | - |
| **資産合計** | 8,495,593 | -53,845 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 記載なし（推定預金・コールマネー等） | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 8,172,586 | -64,283 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 378,488 | +6,078 |
| 資本金 | 20,705 | 0 |
| 利益剰余金 | 341,061 | +7,044 |
| その他の包括利益累計額 | -55,662 | +4,360 |
| **純資産合計** | 323,006 | +10,438 |
| **負債純資産合計** | 8,495,593 | -53,845 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率3.7%（前期3.6%）と低水準ながら安定（自己資本322,826百万円）。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、預金6,651.8億円（+119.8億円）と貸出金5,169.4億円（+699億円）のバランス良好。有価証券1,724.7億円（-2,587億円）と収益性低い資産売却で総資産微減。純資産増加は利益積み上げと包括利益改善（繰延ヘッジ損益+8,654百万円）。安全性は預金中心の負債構成で維持。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（経常収益） | 76,075 | +19.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし（営業経費20,905） | +2.1 | 27.5 |
| **営業利益** | 記載なし | - | - |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 15,039 | +24.5 | 19.8 |
| 特別利益 | 293 | +166.4 | 0.4 |
| 特別損失 | 156 | +25.8 | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 15,176 | +25.9 | 20.0 |
| 法人税等 | 4,464 | +20.5 | 5.9 |
| **当期純利益** | 10,712 | +28.3 | 14.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
経常利益率19.8%（前期18.9%相当）と収益性向上。資金調達費用1,762.9億円（+209.1%、預金利息1,130.5億円増）が圧力も、資金運用収益増加で吸収。ROE詳細記載なしだが、利益剰余金増加から健全。コスト構造は営業経費20,905百万円（+2.1%）が安定、前期比変動要因は金利環境改善と資産運用最適化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（連結）：経常収益160,300百万円（+18.4%）、経常利益29,800百万円（+11.5%）、親会社株主帰属当期純利益21,000百万円（+12.0%）、EPS138.59円。修正あり。
- 中期経営計画：地域課題解決力強化、サステナビリティ経営、人的資本戦略推進。
- リスク要因：金利変動、貸倒れ、地域経済低迷。
- 成長機会：貸出金拡大、法人ソリューション手数料増、構造改革。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：銀行業経常収益665.8億円（+21.2%）、利益150.2億円（+24.6%）。リース業経常収益87.5億円（+8.5%）、損失△1.17億円（悪化）。その他経常収益14.6億円（+23.6%）、利益1.8億円。
- 配当方針：通期56円（前期48円、増配）、第2四半期末28円実施。
- 株主還元施策：自己株式取得1,500百万円、処分534百万円。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。