2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社山陰合同銀行 (8381)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社山陰合同銀行（2026年3月期第1四半期：2025年4月1日～6月30日）は、経常収益が前年同期比20.7%増の36,269百万円と堅調に推移したものの、経常利益が36.3%減の4,185百万円、四半期純利益が30.9%減の3,225百万円（親会社株主帰属3,222百万円）と大幅減益となった。主な要因は債券ポートフォリオ見直しによる関係損益の悪化（前年同期比約28億円悪化）で、資金利益の増加を相殺。総資産は8,363,437百万円と減少したが、貸出金は微増。全体として業績は低調だが、通期予想は維持されており、中期的回復が見込まれる。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 経常収益（営業収益） | 36,269 | +20.7 |
| 経常利益 | 4,185 | △36.3 |
| 当期純利益（四半期純利益） | 3,225 | -30.9 |
| 親会社株主帰属四半期純利益 | 3,222 | △30.9 |
| 1株当たり四半期純利益（EPS） | 21.21円 | - |
| 配当金（年間予想） | 56.00円 | +（前期実績48.00円） |
業績結果に対するコメント： - 増収減益。経常収益増は資金運用収益（26,022百万円、+34.4%）が主導で、貸出金利息（18,097百万円）と有価証券利息配当金（5,941百万円）の金利上昇効果。経常費用も32,083百万円（+36.7%）と増加、特に資金調達費用（8,192百万円、預金利息5,256百万円）が急増。 - セグメント別：銀行業（経常収益31,698百万円+22.9%、セグメント利益4,226百万円△35.6%）、リース業（経常収益4,236百万円+6.4%、セグメント損失69百万円悪化）、その他（経常収益703百万円+28.0%、利益83百万円+47.0%）。 - 特筆：債券関係損益△3,805百万円（前年△966百万円）と大幅悪化。減損損失12百万円計上。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円。銀行業特有の勘定科目を流動資産・固定資産に近似分類。流動資産は現金預金・コール・有価証券等短期運用資産主体とみなす）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 5,170,851 | △約7.0% |
| 現金及び預金 | 1,406,250 | +15.2% |
| 受取手形及び売掛金（コールローン・買入債権等） | 24,461 | △0.4% |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（外国為替・金銭信託等） | 8,173 | +12.0% |
| 固定資産 | 2,959,239 | △10.1% |
| 有形固定資産 | 35,292 | +0.9% |
| 無形固定資産 | 2,729 | △0.3% |
| 投資その他の資産（有価証券・貸出金主体） | 2,921,218 | △10.2% |
| 資産合計 | 8,363,437 | △2.2% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 7,426,144 | △2.1% |
| 支払手形及び買掛金（コールマネー・譲渡性預金等） | 942,571 | △9.6% |
| 短期借入金（借用金等） | 602,352 | △12.5% |
| その他（預金・債券貸借等） | 5,881,221 | +0.3% |
| 固定負債 | 625,345 | △6.3% |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（引当金・繰延税金等） | 625,345 | △6.3% |
| 負債合計 | 8,051,489 | △2.2% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 370,963 | △0.4% |
| 資本金 | 20,705 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 333,569 | △0.1% |
| その他の包括利益累計額 | △59,194 | +1.4% |
| 純資産合計 | 311,948 | △0.2% |
| 負債純資産合計 | 8,363,437 | △2.2% |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率3.7%（前3.6%、銀行は国内基準で別途13%超を公表）。低水準だが、総資産規模（8兆円超）で安定。 - 流動比率・当座比率：銀行特化で算出困難だが、預金依存高く流動性十分（現金預金比率約17%）。 - 資産構成：貸出金（61%）・有価証券（20%）中心。負債は預金（78%）主体。主変動：有価証券△3,365億円（売却）、預金+610億円、貸出金+48億円。 - 健全性維持も資産圧縮傾向。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 経常収益（営業収益） | 36,269 | +20.7% | 100.0% |
| 経常費用（売上原価相当） | 32,083 | +36.7% | 88.5% |
| 経常利益 | 4,185 | △36.3% | 11.5% |
| 営業外収益 | 記載なし（その他経常収益1,240含む） | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし（その他経常費用2,038含む） | - | - |
| 税引前四半期純利益 | 4,181 | △37.4% | 11.5% |
| 法人税等 | 956 | △52.3% | 2.6% |
| 当期純利益 | 3,225 | △30.9% | 8.9% |
損益計算書に対するコメント： - 収益性低下：経常利益率11.5%（前21.9%）。連結粗利益15,471百万円（前16,818百万円）と減少、営業経費率28.9%（前34.1%）で効率化も債券損失が重荷。 - ROE：低位（純資産3兆超で算出時約4%推定）。コスト構造：資金調達費用比率22.6%（急増）、営業経費安定。 - 主変動：資金利益+842百万円（金利上昇）も債券損△2,839百万円。与信費用1,904百万円（前2,245百万円）と改善。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。参考：減価償却費677百万円（前779百万円）。
6. 今後の展望
- 業績予想（変更なし）：第2四半期累計経常収益76,300百万円（+20.1%）、経常利益15,100百万円（+25.1%）、純利益10,400百万円（+24.4%）。通期163,100百万円（+20.5%）、30,400百万円（+13.7%）、21,000百万円（+12.0%）、EPS138.03円。
- 中期計画：地域課題解決型「No.1広域地方銀行」目指し、サステナビリティ・人的資本強化。
- リスク：金利変動、債券損失継続、信用コスト増。
- 成長機会：貸出金拡大、地域事業支援。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：銀行業中心（収益88%）。リース業微損、その他好調。
- 配当方針：安定増配。2026年通期予想56円（中間28円、期末28円）。
- 株主還元：BBT（株式給付信託）継続。
- M&A・投資：記載なし。
- 人員・組織：記載なし。預金6.6兆円（-610億円）、貸出金5.1兆円（+48億円）。不良債権処理1,998百万円。