1. 総評

株式会社南都銀行（連結、2025年3月期：2024年4月1日～2025年3月31日）は、貸出金利息および有価証券利息配当金の増加を背景に経常収益が前期比20.2%増の1,030億85百万円と大幅増収を達成、経常利益も18.2%増の196億74百万円、当期純利益12.2%増の135億10百万円と高い収益性を発揮した。総資産は6兆8,532億27百万円（+0.97%）に拡大し、預金・貸出金が堅調に増加。一方、純資産は2,777億95百万円（-6.98%）と有価証券評価損の影響で減少した。全体として、地域金融機関として安定成長を示すが、市場変動リスクに留意が必要。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： 増収の主要因は資金運用収益の拡大（668億85百万円、前期比+31.7%）で、特に貸出金利息（433億39百万円、+16.3%）と有価証券利息配当金（194億49百万円、+89.9%）が牽引。経常費用の増加（834億11百万円、+20.8%）は営業経費（442億62百万円、+9.3%）と貸倒引当金繰入（24億90百万円）が影響したが、収益拡大が上回った。主要収益源は銀行事業（貸出金・預金中心）で、セグメント別詳細は記載なし。特筆事項として、包括利益の大幅赤字（△153億88百万円）は有価証券評価損による。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 5,797,379 | +1.2 | | 現金及び預金 | 678,270 | -29.6 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 5,119,109 | +3.0 | | 固定資産 | 72,848 | +8.5 | | 有形固定資産 | 49,062 | +17.4 | | 無形固定資産 | 4,969 | +2.7 | | 投資その他の資産 | 18,817 | +198.3 | | 資産合計 | 6,853,227 | +0.97 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 6,253,367 | +2.5 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 301,745 | -15.2 | | その他 | 5,951,622 | +3.3 | | 固定負債 | 322,065 | -1.7 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 322,065 | -1.7 | | 負債合計 | 6,575,432 | +1.3 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 286,149 | +2.9 | | 資本金 | 37,924 | 0.0 | | 利益剰余金 | 218,089 | +4.5 | | その他の包括利益累計額 | △8,354 | -140.6 | | 純資産合計 | 277,795 | -6.98 | | 負債純資産合計 | 6,853,227 | +0.97 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は4.0%（前期4.4%）と低水準を維持（銀行特有の計算基準で、国内基準11.31%）。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、預金中心の負債構成（総負債の89%）で安定。資産構成は有価証券（22.6%）・貸出金（65.2%）が主力で、貸出金+2,945億円、有価証券+879億円の増加が特徴。純資産減少は主にその他有価証券評価差額金の赤字転落（△152億67百万円）。安全性は高く、貸倒引当金増加（△23,866百万円）で与信管理強化。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 銀行形式のため経常利益率19.0%（前期19.3%）と高収益性維持。ROEは4.6%（前期4.2%）と改善。コスト構造は資金調達費用（11,080百万円、11%）・営業経費（44%）中心で、費用率80.9%。変動要因は運用収益増（金利上昇恩恵）と経費増（与信・人件費）。純利益率13.1%と安定。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: △167,901百万円（前期△26,104百万円、主に貸出金減少）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △111,621百万円（前期△91,867百万円、有価証券取得増）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △5,445百万円（前期△3,589百万円、自己株式取得増）
• フリーキャッシュフロー: △279,522百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高: 676,630百万円（前期961,599百万円、使用資金増加）。

6. 今後の展望

• 会社が公表している業績予想: 2026年3月期経常利益215億円（+9.2%）、純利益150億円（+11.0%）、EPS476.31円。
• 中期経営計画や戦略: 記載なし（地域経済活性化、資金運用強化）。
• リスク要因: 金利変動、有価証券評価損、経営環境変化。
• 成長機会: 預金・貸出金拡大、個人・法人ニーズ対応。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 記載なし。
• 配当方針: 年間配当性向39.6%、純資産配当率1.8%。2025年期末普通配当110円、2026年予想190円。
• 株主還元施策: 増配継続、自己株式取得（期末1,620,330株）。
• M&Aや大型投資: 連結範囲変更（南都ビジネスサービス株式会社除外）。
• 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更あり（会計基準改正）。