1. 総評

スルガ銀行株式会社（連結、2026年3月期第2四半期：2025年4月1日～9月30日）。当期は経常収益が前年同期比22.8%増の52,316百万円、経常利益29.1%増の16,736百万円、中間純利益42.7%増の15,826百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。資金運用収益の増加が主なドライバーだが、国債等債券償還損の増加もあった。前期比で貸出金残高が765億円増加し、預金は383億円減少、有価証券は541億円増加するなど、資産運用が積極化。

2. 業績結果

• 売上高（経常収益）：52,316百万円（前年同期比 +22.8%）
• 営業利益：記載なし（経常利益を代用：16,736百万円、前年同期比 +29.1%）
• 経常利益：16,736百万円（前年同期比 +29.1%）
• 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益）：15,826百万円（前年同期比 +42.7%）
• 1株当たり当期純利益（EPS）：88.57円（前年同期比 +53.0%）
• 配当金：第2四半期末 22.00円（前期中間 14.50円、前年比 +51.7%）

業績結果に対するコメント： 増収の主因は資金運用収益の増加（38,713百万円、前年同期比+15.0%、うち貸出金利息32,713百万円）で、貸出金残高拡大が寄与。役務取引等収益も微増。一方、経常費用は国債等債券償還損増加で35,579百万円（+20.1%）と膨張したが、利益率改善で経常利益率32.0%（前期30.4%）。銀行事業が主でセグメント別詳細記載なし。特筆は包括利益22,591百万円（+103.9%）で有価証券評価益6,828百万円が寄与。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 3,164,007 | -205,898 (-6.1%) | | 現金及び預金 | 481,329 | -212,032 (-30.6%) | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 2,682,678 | +6,134 (+0.2%) | | 固定資産 | 95,296 | +1,585 (+1.7%) | | 有形固定資産 | 28,669 | -279 (-1.0%) | | 無形固定資産 | 8,842 | -691 (-7.3%) | | 投資その他の資産 | 57,785 | +2,555 (+4.6%) | | 資産合計 | 3,433,830 | -28,438 (-0.8%) |

※流動資産：現金預金・コールローン・買入債権・商品有価証券・金銭信託・有価証券・貸出金・外国為替・リース債権・その他資産を合算。投資その他：退職給付資産・繰延税金資産・支払承諾見返・貸倒引当金控除後。

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 3,127,672 | -36,673 (-1.2%) | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 3,127,672 | -36,673 (-1.2%) | | 固定負債 | 3,104 | +1,047 (+50.9%) | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 3,104 | +1,047 (+50.9%) | | 負債合計 | 3,130,776 | -35,673 (-1.1%) |

※流動負債：預金・その他負債・賞与引当金等を合算。固定負債：退職給付負債・株式報酬引当金・繰延税金負債・支払承諾等。

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 280,972 | +469 (+0.2%) | | 資本金 | 30,043 | 0 (0.0%) | | 利益剰余金 | 276,966 | +13,159 (+4.9%) | | その他の包括利益累計額 | 21,970 | +6,767 (+44.5%) | | 純資産合計 | 303,053 | +7,235 (+2.4%) | | 負債純資産合計 | 3,433,830 | -28,438 (-0.8%) |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率8.8%（前期8.5%、+0.3pt）と緩やか改善、自己資本302,943百万円（+2.5%）。流動比率は銀行特有で即時性高く、現金預金減少もコール・有価証券でカバー。当座比率相当も安定。資産構成は貸出金（66.1%）・有価証券（11.2%）中心で運用重視。主変動：預金減少383億円も貸出金+765億円、有価証券+541億円で総資産微減、安全性維持。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 経常利益率32.0%（前期30.4%）と収益性向上、ROE（概算、年率化）約10%超と銀行水準で良好。コスト構造は資金調達費用3,285百万円（急増）、営業経費18,487百万円（横ばい）が主。変動要因：資金運用収益+5,032百万円（貸出金利息拡大）、償還損含む経常費用+5,959百万円。純利益率30.2%と税効果で高水準。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし。

6. 今後の展望

• 会社が公表している業績予想：2026年3月通期経常利益31,000百万円（前期比+18.5%）、親会社株主帰属当期純利益25,000百万円（+23.9%）、EPS143.05円。修正なし。
• 中期経営計画や戦略：記載なし（コア業務粗利益63,000百万円、純益29,000百万円予想）。
• リスク要因：金利変動、与信費用（実質△4,500百万円見込み）、預金流出。
• 成長機会：貸出金・有価証券拡大、投資信託等役務収益強化。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：記載なし（銀行事業中心）。
• 配当方針：年間44.00円予想（前期29.00円、+51.7%）、修正なし。
• 株主還元施策：自己株式取得12,719百万円、中間配当増額。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：役員報酬BIP信託・ESOP信託導入（自己株式計809百万円+148百万円）。