2026年６月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結)
株式会社フルヤ金属 (7826)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社フルヤ金属、2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）。当期は売上高が66.9%の大幅増、利益も営業利益23.1%増、純利益43.1%増と非常に良好な業績を達成し、非常に良い評価。主な変化点はサプライチェーン支援セグメントの貴金属販売急増（332.0%増）と薄膜・サーマルセグメントの伸長。一方、総資産は前期末比5.5%減少も、自己資本比率は55.0%に改善し財務安定。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同四半期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 23,201 | 66.9 |
| 営業利益 | 3,410 | 23.1 |
| 経常利益 | 3,356 | 42.0 |
| 当期純利益 | 2,328 | 43.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 94.76円 | - |
| 配当金 | - | - |
業績結果に対するコメント：
増収増益の主因は貴金属価格上昇によるサプライチェーン支援セグメントの売上4,927百万円（332.0%増）と薄膜セグメントのHD・半導体ターゲット好調（7.6%増）。電子セグメントは医療・光通信向け堅調もSAWデバイス低迷で売上総利益54.6%減。ファインケミカル・リサイクルは43.9%減と弱含み。海外売上高18,942百万円（81.6%）でアジア中心にグローバル需要が支え。特筆は原材料在庫からの貴金属販売（売上7,858百万円、総利益1,036百万円）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 92,858 | -6,850 | | 現金及び預金 | 7,680 | -5,367 | | 受取手形及び売掛金 | 4,285 | +691 | | 棚卸資産 | 77,635 | -2,657 | | その他 | 3,457 | +3,116 | | 固定資産 | 24,188 | +32 | | 有形固定資産 | 19,410 | -67 | | 無形固定資産 | 3,253 | +254 | | 投資その他の資産 | 1,524 | -155 | | 資産合計 | 117,047 | -6,817 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 40,781 | -5,771 | | 支払手形及び買掛金 | 16,719 | -5,624 | | 短期借入金 | 14,400 | +1,000 | | その他 | 9,662 | -1,147 | | 固定負債 | 11,703 | -1,028 | | 長期借入金 | 9,849 | -977 | | その他 | 1,854 | -51 | | 負債合計 | 52,485 | -6,799 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 64,347 | -30 | | 資本金 | 10,662 | 0 | | 利益剰余金 | 42,623 | -31 | | その他の包括利益累計額 | 76 | +12 | | 純資産合計 | 64,561 | -19 | | 負債純資産合計 | 117,047 | -6,817 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率55.0%（前期52.0%）と改善、安全性向上。流動比率2.28倍（流動資産/流動負債）、当座比率1.30倍（現金等/流動負債）と流動性十分。資産構成は棚卸資産中心（原材料66,998百万円）で貴金属依存特徴。主変動は現金・棚卸減少（貴金属販売影響）と買掛金減。借入金依存も長期中心で安定。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 23,201 | 66.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 18,750 | 85.2 | 80.8 |
| 売上総利益 | 4,451 | 18.1 | 19.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,040 | 4.1 | 4.5 |
| 営業利益 | 3,410 | 23.1 | 14.7 |
| 営業外収益 | 581 | -72.1 | 2.5 |
| 営業外費用 | 636 | -74.5 | 2.7 |
| 経常利益 | 3,356 | 42.0 | 14.5 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 3,356 | 42.0 | 14.5 |
| 法人税等 | 1,028 | 39.3 | 4.4 |
| 当期純利益 | 2,328 | 43.1 | 10.0 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率19.2%（前期27.1%相当、低下も絶対額増）、営業利益率14.7%（前期19.9%）と収益性堅調。ROE（参考、年率換算約14%超）と高水準。コスト構造は売上原価依存（80.8%）、販管費抑制。変動要因は為替・デリバ評価益/損の反転（前期為替益2,076→今期デリ益560）。貴金属価格高が総利益押し上げ。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費の注記のみあり（詳細未記載）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年7月1日～2026年6月30日）：売上高64,000百万円（11.5%増）、営業利益10,000百万円（4.8%増）、経常利益9,000百万円（△4.1%）、親会社株主純利益6,000百万円（△7.2%）、EPS244.14円。修正なし。
- 中期計画：デジタル・グリーン分野高付加価値化、安定供給強化、バランスシートコントロール。
- リスク要因：貴金属価格・為替変動、地政学リスク、貿易摩擦。
- 成長機会：データセンター・半導体投資拡大、医療・光通信需要。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：電子1,952百万円（27.3%増、利益320△54.6%）、薄膜2,651（7.6%増、利益1,262+55.4%）、サーマル1,402（31.4%増、利益408+23.1%）、ファインケミカル・リサイクル4,081（43.9%減、利益934△52.7%）、サプライチェーン支援4,927（332.0%増、利益449黒字転換）、その他8,185。
- 配当方針：2026年通期予想75.00円（前期96.00円減配）。
- 株主還元施策：配当維持重視、修正なし。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。棚卸・固定資産振替実施（貴金属保有目的変更）。