適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社フルヤ金属、2025年6月期第3四半期（2024年7月1日～2025年3月31日、連結）。当期は売上高が22.3%増の4万808百万円、営業利益14.5%増の8,281百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績を着地させた。前期比で売上総利益も10.2%増と粗利改善が進み、薄膜・ファインケミカルセグメントの好調が主な要因。総資産は12.7%増の1万2,541百万円、純資産3.1%増の6万3,647百万円と財務基盤も強化されたが、自己資本比率は53.5%から50.6%へ低下。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 40,808 | +22.3 | | 営業利益 | 8,281 | +14.5 | | 経常利益 | 7,809 | +12.1 | | 当期純利益 | 5,450 (親会社株主帰属) | +12.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 221.85円 | +2.9 | | 配当金 | 記載なし（通期予想: 年間192円、分割後） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は薄膜セグメント（+36.9%）とファインケミカル・リサイクル（+46.3%）の大幅増が寄与、データセンター投資や化学プラント需要が堅調。一方、サーマル（-16.8%）とサプライチェーン支援（-14.3%）は在庫調整で減少。海外売上高2万5,328百万円（全体比62.1%、欧州・アジア中心）。EPSは株式分割調整後で安定。特筆は売上総利益率27.7%（前期30.8%）とやや低下も、販管費横ばい（3,031百万円）で営業利益率20.3%を維持。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 101,948 | +10,520 | | 現金及び預金 | 10,543 | -1,757 | | 受取手形及び売掛金 | 3,477 (受取手形133+売掛金3,344) | -2,596 | | 棚卸資産 | 85,500 (商品5,458+仕掛6,677+原材料73,365) | +13,936 | | その他 | 2,428 (未収消費税等1,885+デリバ等268+他271) | +2,937 | | 固定資産 | 23,462 | +2,169 | | 有形固定資産 | 19,226 | +2,013 | | 無形固定資産 | 2,723 | +709 | | 投資その他の資産| 1,511 | -553 | | **資産合計** | 125,411 | +12,690 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 47,876 | +2,928 | | 支払手形及び買掛金 | 18,341 | -3,451 | | 短期借入金 | 20,400 | +7,700 | | その他 | 9,135 (未払等2,928+他) | -1,321 | | 固定負債 | 13,888 | +6,628 | | 長期借入金 | 11,964 | +6,664 | | その他 | 1,924 | -36 | | **負債合計** | 61,764 | +9,555 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 63,359 | +3,181 | | 資本金 | 10,662 | 0 | | 利益剰余金 | 41,635 | +3,109 | | その他の包括利益累計額 | 76 | -32 | | **純資産合計** | 63,647 | +3,135 | | **負債純資産合計** | 125,411 | +12,690 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率50.6%（前期53.5%）と健全水準を維持も借入金増（短期+7,700、長期+6,664）でやや低下。流動比率213.0（流動資産/流動負債、前期203.5）と安全性高く、当座比率も良好。資産は原材料・棚卸資産急増（+12,063）が特徴で貴金属保有強化を示唆、固定資産は土地・建設仮勘定増（棚卸資産振替含む）。負債増は運転資金調達、純資産は利益蓄積で堅調。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|-----------| | 売上高（営業収益） | 40,808 | +22.3 | 100.0% | | 売上原価 | 29,496 | +27.7 | 72.3% | | **売上総利益** | 11,312 | +10.2 | 27.7% | | 販売費及び一般管理費 | 3,031 | +0.1 | 7.4% | | **営業利益** | 8,281 | +14.5 | 20.3% | | 営業外収益 | 1,849 | +167.3 | 4.5% | | 営業外費用 | 2,320 | +141.7 | 5.7% | | **経常利益** | 7,809 | +12.1 | 19.1% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 7,809 | +12.1 | 19.1% | | 法人税等 | 2,366 | +11.2 | 5.8% | | **当期純利益** | 5,442 (親会社帰属5,450) | +12.6 | 13.3% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率27.7%（前期30.8%）と原価高騰で低下も販管費抑制で営業利益率20.3%（前期21.7%）維持。営業外では為替差益+1,144増が寄与もデリバ評価損+1,068増で相殺、経常利益率19.1%。ROE（参考、純資産平均ベース）は約27%超と高水準。コスト構造は原価依存度高く（72.3%）、貴金属価格変動が変動要因。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（2025年6月期）：売上高56,000百万円（+17.8%）、営業利益12,000百万円（+22.3%）、経常利益12,000百万円（+12.3%）、親会社株主帰属純利益8,400百万円（+13.4%）、EPS341.94円。修正なし。 - 中期計画：記載なし。 - リスク要因：貴金属価格・為替変動、エネルギー高、米国関税導入可能性、半導体投資抑制。 - 成長機会：データセンター・AI関連（薄膜・電子）、化学プラント・電極需要（ファインケミカル）。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**（当期売上高/セグメント利益）：電子4,799/記載なし、薄膜8,587（+36.9%）、サーマル3,583（-16.8%）、ファインケミカル・リサイクル19,006（+46.3%）、サプライチェーン支援4,115（-14.3%）。薄膜・ファインが成長ドライバー。 - **配当方針**：通期予想192円（中間96円・期末96円、分割後。分割考慮前288円）。2024年6月期実績286円（上場記念30円含む）。 - **株主還元施策**：配当維持重視。 - **M&Aや大型投資**：記載なし。固定資産増（建設仮勘定1,634）は設備投資示唆。 - **人員・組織変更**：記載なし。株式分割（1:3、2024年7月1日）実施。