2025年１月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社あさくま (7678)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社あさくま、2025年1月期（2024年2月1日～2025年1月31日、非連結）。当期は売上高が大幅増加し、営業・経常利益も微増、当期純利益は大幅増益と好調。完全子会社（株式会社あさくまサクセッション）の吸収合併と決算日変更（従来3月→1月）により前期比増減率は非記載だが、数値上売上+43.8％、純利益+335.8％と成長。来店客数回復と商品施策が牽引する一方、QS C改善と人件費高騰が課題。自己資本比率向上で財務基盤強化。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 8,350 | 5,807 | +2,543 (+43.8%) |
| 営業利益 | 179 | 164 | +15 (+9.1%) |
| 経常利益 | 184 | 176 | +8 (+4.5%) |
| 当期純利益 | 567 | 130 | +437 (+336.2%) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 106.89円 | 24.56円 | +82.33円 |
| 配当金 | 0.00円 | 0.00円 | - |
業績結果に対するコメント： - 増収は来店客数回復（2019年比100％超一部店舗）とサラダバー拡充（15→45品目）、高単価メニュー（和牛ひつまぶし等）が主因。店舗網拡大（直営+1、退店-1、合併+8で計74店舗）も寄与。 - 利益増は売上増効果が主だが、特別損失増（減損80、店舗閉鎖7）で圧縮。純利益急増は法人税等調整額（△458百万円、繰延税金資産計上）が大きい。 - 特筆: 非連結移行で子会社業績非反映。売上高営業利益率2.2％（前期記載なし）と低水準でコスト管理強化余地大。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 2,601 | +171 (+7.0%) | | 現金及び預金 | 2,062 | +37 (+1.9%) | | 受取手形及び売掛金 | 332 | +59 (+21.6%) | | 棚卸資産 | 72 | +7 (+10.0%) | | その他 | 135 | +69 (+104.5%) | | 固定資産 | 1,754 | +542 (+44.7%) | | 有形固定資産 | 655 | +16 (+2.5%) | | 無形固定資産 | 20 | -3 (-12.4%) | | 投資その他の資産 | 1,080 | +528 (+48.9%) | | 資産合計 | 4,355 | +712 (+19.6%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 1,108 | +120 (+12.1%) | | 支払手形及び買掛金 | 562 | +84 (+17.7%) | | 短期借入金 | 15 | +15 (新規) | | その他 | 531 | +21 (+4.6%) | | 固定負債 | 177 | +24 (+15.9%) | | 長期借入金 | 66 | +66 (新規) | | その他 | 111 | -41 (-26.9%) | | 負債合計 | 1,285 | +144 (+12.7%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 3,071 | +568 (+22.7%)| | 資本金 | 92 | +0.2 (+0.3%) | | 利益剰余金 | 1,373 | +568 (+70.6%)| | その他の包括利益累計額| 記載なし | - | | 純資産合計 | 3,071 | +568 (+22.7%)| | 負債純資産合計 | 4,355 | +712 (+19.6%)|
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率70.5％（前期68.7％）と高水準で財務安全性高い。純資産増は純利益計上主因。 - 流動比率235.0（流動資産/流動負債、前期246.1）と当座比率186.2（現預/流動負債、前期204.5）と流動性良好。 - 資産構成: 流動資産59.7％（売掛・未収入金増）、固定資産40.3％（繰延税金資産+448急増）。負債は買掛中心で営業負債質。 - 主な変動: 合併・事業拡大で資産・負債増、貸倒引当金取崩しで投資資産精算。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,350 | +2,543 (+43.8%) | 100.0% |
| 売上原価 | 3,728 | +1,251 (+50.5%) | 44.7% |
| 売上総利益 | 4,622 | +1,292 (+38.8%) | 55.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,442 | +1,277 (+40.3%) | 53.2% |
| 営業利益 | 179 | +15 (+9.1%) | 2.2% |
| 営業外収益 | 7 | -6 (-46.8%) | 0.1% |
| 営業外費用 | 2 | +1 (+100.0%) | 0.0% |
| 経常利益 | 184 | +8 (+4.5%) | 2.2% |
| 特別利益 | 12 | -12 (-50.0%) | 0.1% |
| 特別損失 | 87 | +35 (+67.0%) | 1.0% |
| 税引前当期純利益 | 110 | -38 (-25.7%) | 1.3% |
| 法人税等 | -458 | -475 (-新基準) | -5.5% |
| 当期純利益 | 567 | +437 (+336.2%) | 6.8% |
損益計算書に対するコメント： - 粗利益率55.3％（前期57.4％）微減も売上増で絶対額拡大。販管費率53.2％（同54.5％）改善も人件費・店舗投資圧力。 - 営業利益率2.2％低位安定、ROE20.4％（前期記載なし）と株主還元性向上。純利益増は税効果（繰延税金資産）。 - コスト構造: 原価44.7％（食材高騰）、販管53.2％（人件・減価償却）。特別損失増（減損等）が重荷。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +314百万円（税引前利益+減価償却+減損等）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △287百万円（有形固定資産取得△280・長期預金△50）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +2百万円（長期貸付回収等）
- フリーキャッシュフロー: +27百万円（営業+投資） 前期記載なし（非連結移行）。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年1月期通期）: 売上10,010百万円（+19.9％）、営業利益500百万円（+178.6％）、経常利益501百万円（+171.3％）、純利益287百万円（△49.3％）、EPS54.19円。
- 中期戦略: QSC向上・人材教育（外国人採用拡大）、サラダバー・ホットバー充実、高単価メニュー、新規出店・ブラッシュアップ、新業態開発。2年ぶり価格改定実施。
- リスク要因: 人件費・原材料高騰、地政学リスク、円安。
- 成長機会: 外食需要回復、アプリ活用メニュー開発、店舗網強化（74店舗）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（主に「ステーキのあさくま」業態、25カ月連続増収）。
- 配当方針: 無配続行（性向・純資産配当率記載なし）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 子会社吸収合併（8店舗継承）、有形固定資産投資280百万円。
- 人員・組織変更: 外国人採用強化（ミャンマー・ベトナム人24名予定）、非連結移行。