決算短信
2025-09-10T16:00
2026年１月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社あさくま (7678)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社あさくま、2026年1月期第2四半期（中間期、2025年2月1日～2025年7月31日、非連結）。
子会社吸収合併後の非連結初年度で前期比非開示だが、参考連結比で売上高+8.4%、営業利益+81.3%と大幅改善し、業績回復基調が鮮明。来店客数増加と新店効果が奏功した一方、中間純利益は法人税等調整額の影響で参考比減益。総資産4,511百万円、自己資本比率70.9%と安定した財政状態を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（参考連結） |
|------|---------------|---------------------|
| 売上高 | 4,606 | +8.4% |
| 営業利益 | 179 | +81.3% |
| 経常利益 | 181 | +81.9% |
| 当期純利益 | 126 | -64.5% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 23.70円 | 記載なし |
| 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**:
非連結移行初のため単純比較不可だが、参考連結比で売上増は来店客数回復（2019年超水準）と「ステーキ増量イベント」「食べ放題イベント」の効果。営業利益大幅増はサラダバー・ホットバー充実とコスト管理による。純利益減は前期の法人税等調整額（益）247百万円計上影響。主要収益源は「ステーキのあさくま」業態（全店32カ月連続増収）。店舗数は直営72店＋FC4店。新店2店（桑名店、大須店）貢献。特筆は外国人スタッフ採用強化と小型店舗展開シフト。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 2,715 | +113 |
| 現金及び預金 | 2,202 | +140 |
| 受取手形及び売掛金 | 318 | -14 |
| 棚卸資産 | 76 | +4 |
| その他 | 119 | -17 |
| 固定資産 | 1,796 | +41 |
| 有形固定資産 | 754 | +99 |
| 無形固定資産 | 19 | -1 |
| 投資その他の資産 | 1,023 | -57 |
| **資産合計** | 4,511 | +155 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 1,143 | +35 |
| 支払手形及び買掛金 | 542 | -20 |
| 短期借入金 | 15 | 横ばい |
| その他 | 586 | +56 |
| 固定負債 | 171 | -6 |
| 長期借入金 | 58 | -7 |
| その他 | 113 | +1 |
| **負債合計** | 1,314 | +29 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 3,196 | +126 |
| 資本金 | 92 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 1,499 | +126 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 3,196 | +126 |
| **負債純資産合計** | 4,511 | +155 |
**貸借対照表に対するコメント**:
自己資本比率70.9%（前期70.5%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.4倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.9倍（現金中心）と流動性も良好。資産構成は現金・有形固定資産中心（店舗投資反映）。主な変動は現金+140百万円（営業CF寄与）、有形固定資産+99百万円（新店投資）、繰延税金資産-67百万円。負債は賞与・優待引当金増で流動負債拡大も、借入金減少でレバレッジ低位安定。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 4,606 | 記載なし | 100.0% |
| 売上原価 | 1,984 | 記載なし | 43.1% |
| **売上総利益** | 2,623 | 記載なし | 56.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,443 | 記載なし | 53.1% |
| **営業利益** | 179 | 記載なし | 3.9% |
| 営業外収益 | 5 | 記載なし | 0.1% |
| 営業外費用 | 2 | 記載なし | 0.1% |
| **経常利益** | 181 | 記載なし | 3.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 181 | 記載なし | 3.9% |
| 法人税等 | 55 | 記載なし | 1.2% |
| **当期純利益** | 126 | 記載なし | 2.7% |
**損益計算書に対するコメント**:
売上総利益率56.9%と高く、原価率43.1%で安定。営業利益率3.9%は販売管理費圧縮効果（人件費・店舗運営改善）。ROE試算（年率換算）約8%（純利益126百万円×2/純資産3,196）と回復傾向。コスト構造は販売管理費が売上53.1%と高め（人件費・賃料中心）。変動要因は売上増と客単価向上（ステーキ喫食率3倍）。参考連結比営業大幅改善も、税効果で純利益控えめ。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +315百万円（税引前利益181、減価償却56、税還付61寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -167百万円（有形固定資産取得-154）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -8百万円（借入返済-7）
- フリーキャッシュフロー: +148百万円（営業+投資）
営業CF豊富で投資余力十分。現金残高2,202百万円（+140）と潤沢。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（非連結）: 売上10,010百万円（+19.9%）、営業利益500百万円（+178.6%）、経常利益501百万円（+171.3%）、純利益287百万円（-49.3%）、EPS54.19円。修正なし。
- 中期計画: 10店舗出店（小型都市型含む）、サラダバー充実、外国人スタッフ育成、イベント継続。
- リスク要因: QSCクレーム残存、補充・清掃課題、原材料高。
- 成長機会: 来店客数持続回復、ステーキ・食べ放題需要、新業態（カレー）拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（主にステーキのあさくま）。
- 配当方針: 年間0.00円予想、無修正。
- 株主還元施策: 優待実施（引当金64百万円）。
- M&Aや大型投資: 子会社吸収合併済。新店投資継続。
- 人員・組織変更: ミャンマー人特定技能生27名採用（店長候補）。店舗数76店（直営72+FC4）。