2025年2月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社壱番屋 (7630)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社壱番屋の2025年2月期（連結、2024年3月1日～2025年2月28日）の業績は、売上高が前期比10.6%増の610億6百万円と好調に推移し、営業利益・経常利益もそれぞれ4.5%、3.4%増となった一方、当期純利益は18.1%の大幅増益を達成した。国内CoCo壱番屋の店舗売上増と価格改定、子会社事業拡大が主な寄与要因である。財政状態は総資産が前期比5.2%増の465億85百万円、自己資本比率68.8%（前期69.8%）と安定を維持。キャッシュ・フローは営業活動が堅調も投資・財務活動で減少した。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 61,006 | 10.6 |
| 営業利益 | 4,925 | 4.5 |
| 経常利益 | 5,194 | 3.4 |
| 当期純利益 | 3,171 | 18.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 19.88円 | - |
| 配当金（年間） | 16.00円 | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増は国内CoCo壱番屋のグループ店舗売上919億75百万円（全店7.6%増、既存店8.2%増）が主因で、客単価9.9%増（価格改定効果）とフランチャイズ向けカレーソース値上げ、海外売上185億15百万円（9.1%増）、子会社事業（旭川大黒屋等）の拡大が寄与。一方、原材料・人件費・物流費高騰で利益率は営業利益率8.1%（前期8.6%）と低下も売上増で吸収し純利益は税効果等で大幅増。事業セグメントは飲食単一のため詳細省略。特筆は株式分割（1:5）実施。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期比は計算値。BS詳細は千円表記を百万円未満切捨て換算）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 21,438 | -0.5 |
| 現金及び預金 | 15,481 | -2.6 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,678 | 8.1 |
| 棚卸資産 | 1,209 | -7.5 |
| その他 | 1,071 | 16.5 |
| 固定資産 | 25,148 | 10.7 |
| 有形固定資産 | 14,146 | 18.5 |
| 無形固定資産 | 4,393 | -0.8 |
| 投資その他の資産 | 6,608 | 3.9 |
| 資産合計 | 46,586 | 5.2 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 7,370 | 2.3 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,879 | 11.5 |
| 短期借入金 | 15 | 131.0 |
| その他 | 4,477 | -2.3 |
| 固定負債 | 6,616 | 16.4 |
| 長期借入金 | 65 | 1.5 |
| その他 | 6,551 | 18.4 |
| 負債合計 | 13,986 | 8.5 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 株主資本 | 30,666 | 2.2 |
| 資本金 | 1,503 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 27,842 | 2.3 |
| その他の包括利益累計額 | 1,934 | - |
| 純資産合計 | 32,600 | 3.9 |
| 負債純資産合計 | 46,586 | 5.2 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率68.8%（前期69.8%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.9倍（流動資産/流動負債）、当座比率約2.1倍（現金中心）と流動性も良好。資産構成は固定資産比率54%でリース資産・建物増加が特徴（店舗投資反映）。負債増は主にリース債務拡大（10億8百万円増）。前期比総資産増は固定資産拡大（24億21百万円増）が主。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 61,006 | 10.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 4,925 | 4.5 | 8.1 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 5,194 | 3.4 | 8.5 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 3,171 | 18.1 | 5.2 |
損益計算書に対するコメント：
詳細内訳記載なしのため主要利益率で分析。営業利益率8.1%（前期8.6%）・経常利益率8.5%（同9.1%）・純利益率5.2%（同4.9%）と収益性安定もコスト圧力で微減。ROE10.1%（前期8.7%）改善。コスト構造は原材料・販管費高騰が変動要因。売上増でカバー。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 5,318百万円（前期6,086百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △3,052百万円（前期△4,994百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △2,914百万円（前期△3,217百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,266百万円（営業+投資） 現金期末残高15,264百万円（前期15,707百万円）。営業CF堅調（税引前利益・減価償却寄与）も投資（有形・無形取得）・配当支払で減少。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年2月期）: 売上高67,300百万円（10.3%増）、営業利益5,400百万円（9.6%増）、経常利益5,500百万円（5.9%増）、純利益3,300百万円（4.0%増）、EPS20.68円。
- 中期経営計画: 第8次計画（2025-2027年2月期）でQS C向上、新規出店・マーケティング強化。国内CoCo壱番屋基盤強化、海外（北米・中国立て直し）、子会社M&A加速。
- リスク要因: 食材・人件費・物流費高騰。
- 成長機会: インバウンド回復、SNS活用、子会社事業拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 飲食事業単一セグメントのため省略。
- 配当方針: 安定配当継続、2025年2月期16円（配当性向80.5%、総額255億2百万円）。
- 株主還元施策: 配当中心、自己株式取得なし。
- M&Aや大型投資: 1月株式会社KOZOU株式取得（らーめん小僧等7店舗追加）、子会社事業加速（旭川大黒屋等）。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 株式分割（2024年3月1日、1:5）、店舗数国内CoCo壱1,203店（+3）、海外216店（+4）。