2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社アルゴグラフィックス** (7595)
決算評価: 悪い**主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 株式会社アルゴグラフィックス
決算評価
決算評価: 悪い
簡潔な要約
株式会社アルゴグラフィックスは、2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～2025年12月31日）において、売上高48,893百万円（前期比△2.2％）、営業利益6,967百万円（同△7.1％）と収益が減退した。一方、親会社株主に帰属する四半期純利益は16,185百万円（同207.0％増）と大幅増益を記録したが、これは投資有価証券売却益（16,032百万円）による一時的要因である。主力のPLM事業は自動車・半導体業界向け受注を堅調に維持するも、業績反映は次期にずれ込んだ。通期予想は売上高73,700百万円（前期比+6.0％）、当期純利益18,831百万円（同+152.9％）を見込むが、本業の収益力改善が今後の課題である。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社アルゴグラフィックス
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 総合評価: 売上高・営業利益が前期比で減少し、本業の収益力に陰りが見られる。純利益の大幅増は投資有価証券売却益による一時的要因であり、持続性に懸念が残る。資産総額は前期末比△10.4％減の77,524百万円となり、財務基盤の縮小が顕著。
- 主な変化点:
- 売上高△2.2％減、営業利益△7.1％減（主力PLM事業の売上減少が主因）。
- 純資産△18.6％減（投資有価証券評価損・自己株式取得影響）。
- 流動比率238.6％（前期末306.6％）と安全性低下。
2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前期比 | 前年同期（百万円） |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 48,893 | △2.2％ | 50,009 |
| 営業利益 | 6,968 | △7.1％ | 7,498 |
| 経常利益 | 7,382 | △7.3％ | 7,964 |
| 当期純利益 | 16,185 | +207.0％ | 5,271 |
| EPS（円） | 218.16 | - | 61.86 |
| 配当金（年間予想） | 140.00円 | - | 110.00円 |
業績結果に対するコメント:
- 減収要因: PLM事業の売上高減少（△2.3％）、EDA事業の反動減。
- 純利益増益の主因: 投資有価証券売却益16,032百万円（特別利益）。
- 懸念点: 営業利益率14.2％（前期15.0％）の悪化、本業収益力の低下。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 58,935 | △4.6％ |
| 現金及び預金 | 35,825 | △5.5％ |
| 受取手形・売掛金 | 15,178 | △8.6％ |
| 棚卸資産 | 4,706 | +53.5％ |
| 固定資産 | 18,590 | △24.7％ |
| 有形固定資産 | 3,994 | +265.2％ |
| 投資有価証券 | 12,271 | △42.1％ |
| 資産合計 | 77,525 | △10.4％ |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 24,689 | +22.5％ |
| 買掛金 | 13,717 | +6.5％ |
| 未払法人税等 | 5,563 | +193.0％ |
| 固定負債 | 4,242 | △36.3％ |
| 負債合計 | 28,931 | +7.9％ |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 1,873 | 0％ |
| 利益剰余金 | 48,535 | +9.7％ |
| 自己株式 | △10,290 | △928.7％ |
| その他有価証券評価差額金 | 3,295 | △64.7％ |
| 純資産合計 | 48,594 | △18.6％ |
| 負債純資産合計 | 77,525 | △10.4％ |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 59.4％（前期66.1％）と低下も、依然高水準。
- 流動比率: 238.6％（前期306.6％）で短期支払能力は維持。
- 主な変動要因: 投資有価証券の売却（△8,915百万円）、自己株式取得（△9,331百万円）。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 48,894 | △2.2％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 36,116 | △2.8％ | 73.9％ |
| 売上総利益 | 12,777 | △0.6％ | 26.1％ |
| 販管費 | 5,809 | +8.5％ | 11.9％ |
| 営業利益 | 6,968 | △7.1％ | 14.2％ |
| 経常利益 | 7,382 | △7.3％ | 15.1％ |
| 特別利益 | 16,033 | - | 32.8％ |
| 当期純利益 | 16,185 | +207.0％ | 33.1％ |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性悪化: 営業利益率14.2％（前期15.0％）、販管費増加が圧迫。
- ROE: 33.3％（前期8.8％）だが、特別利益依存で持続性なし。
- コスト構造: 売上原価率は改善（73.9％→73.8％）したが、販管費増が利益を圧迫。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 通期予想: 売上高73,700百万円（+6.0％）、当期純利益18,831百万円（+152.9％）。
- 成長戦略: PLM事業の受注拡大、EDA事業の製品改良。
- リスク要因: 国際情勢不安、半導体需要減速懸念。
- 特別配当: 期末配当に40円の特別配当を含む方針。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
- PLM事業: 売上47,396百万円（△2.3％）、利益6,811百万円（△7.1％）。
- EDA事業: 売上1,497百万円（△1.5％）、利益156百万円（△4.8％）。
- 株主還元: 年間配当予想140円（前期110円）、自己株式消却実施。
- 投資活動: 有形固定資産2,900百万円増（設備投資拡大）。
分析責任者: 財務アナリスト
注意事項: 数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。キャッシュフロー計算書は非開示。特別利益の影響を除いた本業収益の改善が今後の焦点。